倫敦將成對華人民幣投資中心

10月舉行的第五屆“中英經濟財金對話”取得了突破性進展，為中英兩國之間的經貿合作再添“羽翼”。

本刊記者從英國駐華使館獲悉，此次“中英經濟財金對話”由英國財政大臣喬治·奧斯本和中國副總理馬凱共同主持，可謂成果豐富，雙方共達成59項政策成果，范圍涵蓋民用核能、新一代信息技術、先進材料、光伏產業、高技術服務及金融監管與合作等諸多領域。

雙方承諾通過加強宏觀經濟政策協調，深化在貿易和投資、金融部門監管與發展等領域的合作，推進面向未來、互利共贏和增長導向的中英經濟財金關系，支持全球經濟復蘇。其中，金融方面的合作可謂重中之重。

中英雙方關于支持發展倫敦離岸人民幣市場的突破性協議，將加強倫敦作為人民幣離岸交易中心的角色，同時倫敦作為一個跳板將成為對華人民幣投資的中心。通過與香港合作，協議將強化倫敦作為全球人民幣中心的角色。

倫敦首獲RQFII額度

根據協議，在“人民幣合格境外機構投資者”（RQFII）試點下，投資者將可以申請人民幣直接對華投資牌照。倫敦將成為大中華區之外首個獲得RQFII額度的地區。倫敦首次將獲得的額度為800億元人民幣。之前，來自倫敦的投資者要通過香港才能投資中國股市和債券，從而可能會導致成本提高。

英方歡迎分配給英國人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度，期望2013年底前英國機構的申請獲批。擴大RQFII額度將深化中國金融市場，增強人民幣在離岸市場的活力。中方同意進一步拓寬人民幣資本流入和流出渠道，包括在中國境內的人民幣沉淀資金、海外直接投資，擴大合格境內機構投資者的額度，以支持離岸市場的流動性。雙方歡迎在倫敦建立以人民幣計價的投資產品和商品交易。

雙方銀行業合作加強

新簽署的協議也將有利于中國銀行業的國際化。英國審慎監管局將在倫敦與中國各銀行啟動商討，以使它們能夠首次申請在英國大規模設立分行，并有可能允許其擴大在英國的商業活動。這一步對中國各銀行來說是一次重要機遇，目前中國五大銀行已在倫敦設有分部。

據悉，中國人民銀行和英格蘭銀行最近簽署了人民幣與英鎊雙邊本幣互換協議。互換協議有利于促進兩國雙邊貿易，支持中國國內和倫敦人民幣離岸市場的金融穩定。這一協議是中國與七國集團（G7）國家簽署的第一個此類協議，雙方認為這是為鞏固倫敦作為最重要的全球人民幣交易中心之一的地位邁出的重要一步。

英國監管機構同意考慮僅從事批發業務的中資銀行在英國開設分行的申請，這將提高中資銀行的資本和流動性效率，以便更好地服務于中英雙邊經貿往來。

雙方同意英格蘭銀行、中國人民銀行、私營部門開展合作，通過倫敦其他合適的結算和清算安排等，支持倫敦離岸市場擁有持續獲得足夠流動性的途徑。雙方注意到中國人民銀行和英格蘭銀行之間雙邊本幣互換安排也將提供緊急情況下的流動性支持。

此前，中國建設銀行于2012年12月發行人民幣債券具有里程碑意義。雙方支持更多中資機構以及其他國際性公司在英發行人民幣債券，雙方支持將倫敦發展成一個人民幣離岸債券發行中心。

另外，雙方同意支持發展人民幣跨境支付系統（CIPS），并為外資銀行接入該系統制定公平的資格標準。雙方一致同意尋求安全可靠的支付系統，降低離岸人民幣市場結算風險。

離岸人民幣中心顯活力

早在2011年9月舉行的第四次中英經濟財金對話上，雙方就表示支持發展倫敦離岸人民幣市場。此后，倫敦離岸人民幣市場顯現快速增長的態勢。環球同業銀行金融電訊協會的數據顯示，倫敦已成為大中華區之外世界上最有活力的離岸人民幣中心。雙方同意支持和促進私人部門的主導作用，以及倫敦金融城的離岸人民幣業務倡導者與中國人民銀行建立合作聯系。中方認可倫敦為增加人民幣的國際使用發揮的重要作用。雙方同意繼續合作支持倫敦的離岸人民幣市場發展。

繼2011年9月英中就支持倫敦作為人民幣中心達成協議之后，倫敦已經確立了人民幣交易西方離岸中心的地位。倫敦人民幣市場是中國（及中國香港）以外最活躍的人民幣結算中心，同時是第一個與中國達成人民幣貨幣互換協議的七國集團中的國家。

據悉，倫敦占中國（及中國香港）以外全球62%的人民幣貿易額。國際上28%的人民幣支付行為都在英國完成（香港和中國大陸以外最大的市場），超過了新加坡。此次簽署的協議為倫敦人民幣市場下一階段的發展打下了基礎。

數據顯示，2012年1月至今年8月期間，人民幣總交易量已增長113%，在全球榜單上超越瑞典克朗、韓元和俄羅斯盧布，成為全球第八大交易最活躍貨幣。

喬治·奧斯本表示，“像中國這樣的大國應該有一個通用的全球貨幣。我們同意下一步將是把已經是全球金融中心的倫敦打造為一個全球主要貿易中心，一個可以用人民幣交易的貿易中心。”