國際貿易

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尿素價格小幅回落

本周國際尿素價格較前期有所回落,除中國以外,波羅的海、黑海等主要生產區交易量低,但從進口國的交易情況來看,實際成交價格折合成離岸價較前期有明顯下降。相對而言,北美尿素市場較為堅挺,東南亞尿素市場需求較為旺盛。

波羅的海方面,本周SBUAzot公司進行了3萬噸小顆粒尿素的標售,收到的標價僅為325-330美元/噸FOB,此前標售的價格在340美元/噸FOB左右,公司最終決定暫時先不出貨,繼續觀望。另外,從出口至各國的實際交易來看,本周出口巴西的尿素折合成離岸價僅為325美元/噸;出口地中海的貨物價格折合成離岸價為320美元/噸FOB;有貿易商出口以色列3千-4千噸小顆粒尿素,價格為365美元/噸CFR,即325美元/噸FOB,成交價格較前期有所下滑。

亞洲市場交易十分活躍。上周泰國TCC公司以370美元/噸CFR的價格,收購了一批工業用尿素,本周泰國又以相同的價格進口了一批大顆粒尿素。印度MMTC公司8月底進行的2萬噸標購最終流標,本次標購收到的最低報價來自Ameropa公司,到岸價按照港口不同,從322.41美元/噸到323.21美元/噸不等。印度尿素進口代表團一行(包括印度化肥部、印度肥料協會、IPL公司,MMTC公司和STC公司)于9月9日會見中國氮肥工業協會,商討兩國的尿素貿易合作以及對國際尿素市場的影響。而印度化肥部原定于9月中旬的大批量尿素標購也將推遲到9月底。韓國最近也開始頻繁進口尿素,上周標購了6千噸大顆粒尿素。

歐洲市場依舊是土耳其進口較多。由于土耳其傳統進口國的貨物短缺,當地主流買家只好退而求其次開始進口中國和伊朗尿素。周初收到的小顆粒尿素主流報價為325美元/噸CFR,比前期高些。另外,本周Helm公司以390美元/噸CFR的價格,向意大利買家出售了5千噸大顆粒尿素。

本周美國中西部尿素市場十分活躍,受此支撐,價格也較前期有所回升。此前密蘇里州的尿素成交價為370美元/短噸FOB,本周上漲到了390美元/短噸FOB,五大湖地區的報價為400美元/短噸FOB。美國北部地區的賣家給出的報價更高,南部地區大顆粒尿素的出庫價回升到了415-430美元/噸FOB,但受下游需求驅動,當地尿素買家的積極性明顯提高。港口價格方面,本周諾拉大顆粒尿素價格再次上調,買家給出非中國貨源340美元/短噸FOB的價格還盤失敗之后,給出中東大顆粒尿素355美元/短噸FOB的報價。目前美國諾拉的港口交易比較薄弱,供應商主要忙著把前期收購的貨物運輸到內陸買家手中。

印度磷酸二銨價格上揚

受印度和巴基斯坦需求強勁的影響,蘇伊士運河東部地區磷酸二銨價格持續攀升。兩個印度買家購買了一共8.5萬噸的中國二銨,成交價為490美元/噸CFR,而Sabic稱一單磷酸二銨成交價格為503美元/噸CFR。印度磷酸二銨供應偏緊,意味著今年四季度和明年一季度對磷酸二銨的需求會繼續增加。巴基斯坦Fauji公司購買一船中國二銨,成交價為490美元/噸CFR。Ma’aden公司確認一批磷酸二銨銷往巴基斯坦,買方可能為PakArab,成交價為500美元/噸CFR。中國9月份的貨源基本售出,只有部分貿易商手中有少量貨源。Wilmington貿易公司銷售1萬噸二銨到泰國,成交價為497美元/噸CFR,折合中國離岸價格為470美元/噸。蘇伊士運河西部地區市場仍然受到壓制。Mosaic公司銷售3萬噸DAP/MAP給拉美地區的貿易商,成交價格為合同定價。巴西Fertipar公司正在市場上詢貨,計劃采購3萬噸11-52的磷酸一銨。

印度仍然是國際市場的焦點,最高成交價格已經上漲到500美元/噸CFR以上,由于政府沒有上調最高零售價的打算,大型進口商不得不面臨虧本進口的風險。rabi季節臨近,而印度市場的磷酸二銨貨源短缺,部分人士預測短缺量在100萬噸左右。印度買家已經意識到磷肥貨源的短缺,但只能寄希望于2015年中國低關稅窗口期早日開放,或者全年執行統一的關稅,使得直到明年一季度,印度市場都可以持續采購以彌補國內市場的不足。

中國國內秋季市場啟動在即,國內貨源偏緊,導致價格高企,走勢強勁的國內市場減緩了供應商的壓力,也增強了供應商對市場的信心。土耳其可能會將沙特貨源作為備選,也使得沙特市場充滿信心。突尼斯GCT產量減少,使得土耳其貨源緊張,導致約旦、沙特和俄羅斯更多的磷酸二銨流向土耳其(預計9-10月份還將有6萬噸二銨到貨)。

國際鉀肥市場回暖

下半年國際鉀肥市場供應緊張,再加上國際化肥市場總體走勢向好,所以雖然在上周經歷了小波折,但供應商對下半年鉀肥市場依舊十分樂觀,本周國際鉀肥市場開始回暖。

周初巴西鉀肥市場延續了上周下跌走勢,進口商以360美元/噸CFR左右收購的大顆粒鉀肥成交價僅為340美元/噸CFR。但低迷的價格并未持續太久,受國際鉀肥市場的支撐,再加上巴西市場上大顆粒鉀肥極其短缺,所以周末價格開始穩中回升。以色列ICL公司以370美元/噸CFR的價格,向巴西出口1萬-1.5萬噸大顆粒鉀肥,9月下旬裝船。10月份的期貨價格依舊保持在較高水平,包括加鉀Canpotex公司、以鉀ICL公司、俄鉀Uralkali公司和智利SQM公司在內的主要鉀肥供應商,10月份期貨定價都為380美元/噸CFR,德國K+S公司暫時沒有10月份可供出口的貨物。其中加鉀Canpotex公司已經開始向巴西出口10月份和11月份的鉀肥期貨,截至目前,數量已經達到6萬噸。

近期東南亞地區的鉀肥需求開始啟動,從而價格較前期也出現了明顯上漲。除了印尼和馬來西亞市場以外,鉀肥價格整體上漲了10美元/噸,高端價格已經達到了350美元/噸CFR,主流價格為300 -340美元/噸CFR。由于印尼和馬來西亞的鉀肥市場主要取決于下游棕櫚油的銷售情況,所以在棕櫚油價格持續低迷的情況下,兩國的鉀肥價格也持續低迷。目前印尼和馬來西亞標準鉀的主流價格為300美元/噸CFR,這個價格起碼將持續到下個月,處于東南亞鉀肥價格的低端。其他國家,泰國市場上的新單價格已經接近350美元/噸;越南標準鉀的主流價格為340美元/噸。目前,泰國和越南買家偏向于從老撾進口鉀肥。

美國市場,有零售商預計美國將在最近幾周迎來冬小麥用肥高峰,受此支撐,本周美國南部平原的大顆粒鉀肥需求十分旺盛。目前,美國鉀肥市場上報價已經全線高于395美元/短噸FOB,主流價格穩定在405美元/短噸FOB。

國際硫磺供應商繼續調低價格

上周中國和印度買家成功的施壓給國際硫磺供應商,使供應商的新單成交價格降至160美元/噸CFR。持續惡化的市場導致國際供應商不得不做出反應,紛紛調低9月份的市場報價。卡塔爾Tasweeq公司9月份貨源的合同報價降至151美元/噸,比8月份下降了18美元/噸。ADNOC公司9月份合同價格比8月份下降了20美元/噸,降至155美元/噸FOB。8月初的時候,阿美公司就下調了9月份的合同報價,降至159美元/噸FOB。

現貨市場,一些貿易商現貨成交價格已經達到160美元/噸CFR,但部分貿易商指出,市場價格應該已經到底。

臺灣臺塑公司新單硫磺成交價為156-157美元/噸FOB,印度Reliance電子拍賣的硫磺成交價為149美元/噸FOB,均為中國買家購買。伊朗現貨硫磺銷售到中國市場的成交價為151美元/噸FOB,這些產品到中國的價格均為160美元/噸CFR。本周中國硫磺市場新單成交不多,考慮到后期價格仍有下行的可能,終端用戶仍不愿意大量采購。