當金融遇上互聯網

容維

想賺錢，得先知道點機密。

全靠包裝

“每天看一眼收益就挺開心的。”這是朱女士對余額寶的切身體會，“反正小錢閑著也是閑著。”

許先生也關注互聯網理財產品。他說：“以前總收到銀行的廣告短信，說是有5%、8%左右收益率的理財產品，現在看看好像網上買的理財產品收益率更高。”

機密：作為互聯網和金融的聯姻產物，互聯網理財產品其本質大多是基金，創新性體現在銷售渠道、流動性、功能性等應用方面，內在的收益和風險都與傳統產品相差不多。但這類產品在推廣時往往會將本金安全問題淡化、將收益與活期存款比較，其實安全性仍比不上銀行存款，收益率也會經常波動。

低風險不等于無風險

“百發”在前期宣傳中被描述為一款年化收益率高達8%的無風險產品。事實上，略有投資常識的人立刻會產生疑問。

首先，“百發”是一款與華夏基金合作的貨幣基金產品，以貨幣基金的平均收益水平來看，達到8%的年化收益率實屬偶然事件；其次，該產品被描述為“無風險”，在同一市場中，無風險而利率能達到8%，難以想象有風險產品的收益率會達到怎樣的水平。因此，“百發”雖在短時間內迅速吸引了大量眼球，但立刻引起了證監會的關注。隨后，“百發”撤回了前期宣傳，在產品正式首發中也沒有出現“無風險”“年化收益率8%”的宣傳語。

機密：目前市場上推出的互聯網理財產品數量不少，但類型單一，主要集中在貨幣市場基金和短期理財基金上。以風險屬性來看，貨幣基金和短期理財基金都屬于較低風險的品種。對投資者來說，既要對貨幣基金、理財基金的這種收益風險特點有所認知，也要意識到，產品的收益取決于市場環境，“低風險”和“無風險”是兩個不同的概念。投資者還要注意互聯網理財賬戶的安全問題，包括網站是否具有充分的安全防衛措施、認證手段是否充足等。投資者自身在使用時也需要保持良好的習慣，如不使用公共場所的網絡進行操作、不輕易將自己的密碼告訴他人及盡量采用復雜的認證手段等。

想釣大魚？換個魚池吧

雖然對基金并不了解，何女士還是把5萬元錢都投進了一款互聯網理財產品中。看著每天賬戶里的資金收益一點點地增長，何女士很開心：“又方便又有效，以后投得多了賺得會更多。”

機密：像何女士這樣的投資者其實不在少數，但這樣的投資行為有著盲目跟風、方式單一的問題。一方面，投資者對所購產品是什么、如何盈利、收益為何波動均不了解，無法正確分辨其好壞、認識其風險；另一方面，把資金全部集中投向某一種理財產品，不能有效地防范投資風險，也難以獲得理想的投資收益，是投資理財中的大忌。

建議投資者對長期閑置的資金有一個配置的理念，選擇互聯網理財產品的同時，要不忘將高收益、高風險和低收益、保本穩健型的理財產品進行混搭。在投資期限上，也應盡量錯開，區分好靈活短期的投資產品和較長期的投資產品。

高收益都是湊出來的

小胡是互聯網理財達人，他認為理財保險產品的優勢不少：一是產品的選擇余地大，二是具有投資和保障兩種功能，三是收益率顯著地“高出一籌”。

機密：如果我們認真研究一款收益率高出一籌的理財保險的話，就會發現其實際收益和大部分人所預期的有不小差異。作為一款萬能險產品，保險公司給出的預期年化收益率最高為5.2%；在此基礎上，投資者每投資1000元可獲1200個集分寶，100個集分寶可抵扣1元錢，換算為收益率的話相當于1.2%的返還。因此，兩項收益相累加，在實現預期年化收益率的前提下，這款投資期為一年的產品，其收益率能夠達到6.4%。

對于理財保險，產品銷售時，萬能險僅能夠保障最低的收益率水平，大約為2.5%（年化），其宣傳的預期最高收益率只是一個“預期”的概念，結果出現偏差也屬正常。

忽悠你沒商量

投資靈活、收益高、門檻低，這些理財之“寶”正好滿足了理財新人小連的需求。于是，他用自己活期賬戶的兩萬元購買了一款互聯網理財產品，但他很快發現，理財產品的收益并不像自己期望的那樣高，同時收益也不穩定。

機密：互聯網搭建起了新的理財平臺，但投資者有必要厘清的是，自己所投資的產品究竟是什么，收益又是如何來確定的。像很多互聯網理財產品的實質是與貨幣市場基金進行了“鏈接”，投資者購買了這些產品其實就是認購了某一支貨幣市場基金。因此，這些產品的收益率準確地來說，是指貨幣基金的7日年化收益率。

P2P“保本”存風險

鄒先生前幾年在朋友的推薦下，決定嘗試P2P網貸。和其他嘗試者一樣，鄒先生一開始只投了5萬元，一個月后他就拿到了第一筆利息。鄒先生漸漸地越投越多，8萬元、10萬元……但不到一年，鄒先生投標的P2P網貸平臺突然崩潰，他前后投資的近15萬元血本無歸。

機密：P2P網貸是指個人通過網絡平臺相互借貸，即由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標的，投資者進行競標向借款人放貸的行為。P2P網貸作為撮合交易的平臺，是無法做出本金甚至利息保障承諾的。

如果要選擇P2P網貸，投資者就要針對可能的風險做好相應的防范措施，對于P2P網貸公司的選擇、考察都十分重要。投資者還應重點關注P2P公司對借款人信用信息的采集能力，對借款人信用信息采集及驗證方面的工作越深入、投入越大，投資者資金的安全性就越有保障。另外，P2P平臺是否對違約人進行有效、合法的懲戒，也是約束并減少借款人違約的重要手段。

心眼還得留一個

施先生在網上發現一家提供高收益投資理財的網站，便加了該網站公布的QQ客服為好友，客服告訴施先生，該公司是一家專業理財公司，現有為期一個月的短期投資項目，回報率可達到12%。客服又展示了公司的各種資質、證書類的掃描件，這讓施先生打消了原本的顧慮。但當施先生按客服提供的賬號，分3次匯去5萬多元后，就再也無法聯系上對方了。

機密：市場的火爆無疑會很快引來監管和規范的問題。目前互聯網金融的監管還不到位，如網上銷售理財產品應有怎樣的標準和細則、互聯網購物應怎樣保障消費者權益等。對投資者來說，要多注意投資可能出現的風險，如資金安全性、防“釣魚”等。在文件簽署、法律條款等問題上都要有防范意識。對一些有金融機構背景的網絡平臺也要認真考察其信譽，不能只有第三方金融渠道進行監管，自己要多留一個心眼兒。