云南省科技金融結合服務平臺創新機制研究

文/文偉揚 陳 斌 黃雅琪

一、引言

科技與金融是當今社會最活躍的兩個因素。實踐證明，科技創新和金融創新緊密結合是社會變革生產方式和生活方式的重要引擎，是驅動新型技術產業實現跨越發展的內生動力。科技與金融的結合，有利于應對全球經濟一體化，有利于化解后金融時代的周期性金融風險，是提高自主創新能力，增強國際競爭力的現實選擇。科技金融結合公共服務創新平臺，以政府為引導，借助公共服務的特點，能綜合科技金融優勢解決資金籌資、信息不對稱等多方面的難題。

在新一輪西部大開發、沿邊開發開放戰略、橋頭堡建設、人民幣跨境貿易試點和建設昆明區域性金融中心等戰略支持下，云南省在提升自主創新能力，加快科技事業發展，建設科技金融平臺等方面迎來了難得的機遇。在此利好形勢下，及時抓住改革機遇，以加快科技金融結合公共服務平臺構建為典型，創建云南省科技金融結合創新機制，實現多方參與主體信息資源的高效集聚，搭建起科技金融供給方和需求方的合作橋梁，對云南自主創新、區域經濟增長有著不可忽視的現實意義。

二、云南省科技金融建設績效分析

2008年國際金融危機以來，云南省科技工作認真貫徹“自主創新、重點跨越、支撐發展、引領未來”的方針，以落實科學發展觀和加強自主創新為指導，積極開發科技，加快成果轉化和高新技術產業的發展，通過建立多種形式的科技金融結合機制，推進科技投融資體系建設。

在促進科技金融工作方面，一是建立了銀行、證券、保險及科技管理部門金融協調機制。云南省科技廳先后與國家開發銀行云南省分行等7家銀行簽訂了戰略合作協議，鼓勵銀行推出更多支持企業技術創新的信貸和金融產品。組建了科技創業投資有限公司和科技小額貸款公司，促進科技與金融的有機結合。二是持續推進知識產權質押貸款和科技保險工作。研究制定了“云南省知識產權質押貸款資金管理辦法”，積極服務科技型中小企業，推進知識產權質押工作，科技保險的推廣和宣傳工作也在不斷加快。三是在全國率先設立了科技金融結合專項資金補助項目，通過科技金融結合專項資金補助，搭建社會融資平臺，從根本上提高了科技型中小企業科技成果轉化效率。四是推進高新技術企業上市，使一批企業在“新三板”掛牌。2007年省科技廳牽頭啟動實施“云南省高新技術企業上市培育工程”，得到全省各方大力支持。五是加快建立云南省科技金融結合服務中心。2011年，在云南省科技成果轉化服務中心基礎上組建“云南省科技金融結合服務中心”，2012年省科技廳成立了“云南省科技型中小企業服務中心”。兩個中心的成立將對科技金融結合工作給予有力支撐。

從云南省在登記項內科技成果相關數據來看，全省登記科技成果總量持續穩定增長，科技成果轉化應用能力逐年提高。2008～2012年度全省登記科技成果從700項增至928項。其中，應用技術成果從585項增至803項（占2012年成果總數的86.5%）。在應用技術成果中，已轉化應用的成果從567項增至785項（占2012年應用技術成果的97.8%）。從對2012年129項投入實際應用的技術開發類成果的統計看，成果應用產生的凈利潤達371.47億元。2013年，全省登記科技成果總量突破千項，達1121項，比2012年增加193項，增長22%。其中應用技術成果1028項，占成果總數的91.7%，并呈現原創性、成熟性成果占主導，生物與醫藥成果占主導，大量成果實現了產業化應用等特點，為云南重點產業建設、高新技術產業發展提供了有力的科技支撐。

三、云南省科技金融服務平臺設計思路

政府對于科技型中小企業的支持主要以專項資金投入為主，缺乏對市場資源的有效引導與整合。考慮到金融工具的杠桿功能，把金融工具與科技成果轉化捆綁結合，有利于拓寬企業的融資渠道，讓專業機構與企業主體直接銜接。同時考慮到平臺建設過程中不可避免的道德風險及信息不對稱問題，有必要同時發揮政府和市場的雙向引導和監管職能，保證資金的合理投入，提高成果轉化效率。基于以上思路，構建一套集科技經費監管、咨詢服務、融資渠道、科技信用披露“四位一體”的科技金融結合公共服務平臺（圖1所示），能夠促使企業更好地釋放科技生產力，實現云南省經濟社會由要素驅動發展向創新驅動發展轉變。

（一）科技經費監管平臺

隨著云南省科技金融業務的發展，為預防資金使用風險有必要建設科技經濟監管平臺。現實條件下，由于人力投入及專業識別的有限性，多數時候成本投入往往達不到最大化的監管效果，因而，實現科技型中小企業風險信息的真實披露、杜絕虛假信息產生的有效途徑就是通過市場債權人利用專業的團隊對融資科技企業債務人進行專業約束。同時，政府監管部門可依靠計算機技術為支撐，以網絡為載體所構成的“互聯網”模式，實現內外部信息聯網，解決信息不對稱問題。綜合財務數據和非財務數據（如水電費、物業費、社保金）來更為客觀地評價企業的真實運營狀況，利用第三方信息披露有效規避因企業單方面財務數據造假導致的評估錯位，有效控制投資風險，進而實現科學化、標準化、規范化管理，為科技金融的發展創造出高效、便捷、快速、準確、規范的現代化環境。

（二）咨詢服務平臺

咨詢服務平臺主要以平臺內所有科技型中小企業為基礎，為企業客戶提供包含融資規劃、投資方信息整合、資源匹配、資源分配于一體的專業咨詢與規劃服務。咨詢平臺的構建主要以有資質的咨詢公司為微觀載體，針對科技型中小企業不同發展階段的融資需求和融資條件，政府根據專項申請單位的需求或業務性質進行類別劃分，引導其尋求對口咨詢單位尋求專業化服務。按企業融資需求，可以分為項目申報計劃咨詢和股權、債務等融資戰略規劃咨詢。按科技型企業涉足的行業，可以細分為電子信息、先進制造、生物醫藥、新材料及其應用、新能源與高效節能、環境保護與資源綜合利用等行業。實行個性化服務定制，引導其選擇可適用扶持政策、匹配投資機構和第三方擔保，具體制定和實施方案，形成全方位、差異化的服務方式。在人員的組成方面，建立一支由高校、科研機構、企業和中介機構等組成的專家咨詢委員會，盡量避免觀點的偏向性，并對第三方咨詢服務機構實行問責制，敦促其公正負責地對申請企業相應資質進行認定，以規范資金管理及資金運作流程。

表1 云南省科技金融轉化效率匯總表（2008～2013年）

圖1 云南省科技金融服務平臺組織架構

（三） 融資平臺

結合云南省科技金融結合總體戰略的任務，針對云南省科技型中小企業不同發展階段的融資需求和融資條件，為使其能發揮科技綜合服務的優勢，亟須為其提供一站式、個性化的融資服務。融資平臺的設計需要緊扣資本市場。當前云南省科技型中小企業的融資總需求約達200億元，而政府專項資金只有14億元，所形成的融資缺口僅憑政府專項資金直接投入是不夠的，還需發揮市場的杠桿作用，以政府引導、市場主導的方式來實現科技型企業的融資突進，緩解資金壓力，進而建立起“政府+市場”的新型融資體系。拓展融資渠道，關鍵在于調動社會資本的積極性，以政府引導資金直接投入或科技貸款貼息為“魚餌”，全面吸收銀行、風投、創投、保險等機構的流動資金，在實現風險分擔的同時也讓有限的財政資金撬動了更多的社會資本，實現了資本聯動和效益共贏。

（四） 科技信用平臺

信用的缺失在一定程度上會破壞企業融資的有效性和公正性，造成投資方資金損失。科技金融信用平臺是推動科技與金融的結合以及資金有效利用的基礎。具體建設思路如下：首先，創建第三方信用評級機構，并借鑒目前我國金融機構征信體系及對企業的評估工作，明確信用評價標準。其次，在對企業提交的各類信息進行評估、篩選積累信用信息的基礎上，建設企業信用信息公開數據庫，推出信息化網絡超市，建立“線上+線下”的信息交流模式，促成融資供需雙方的對接和成交。再次，在已有信用管理法律法規之下，根據云南省對科技型中小企業出臺的相應信用管理制度，通過構建政策支撐體系，完善信用激勵機制等措施，加強金融機構和信用服務機構的合作，豐富科技型中小企業融資渠道，提高信用良好企業的融資效率，解決信息不對稱問題，進而避免某些企業的不誠信行為。

四、結論和啟示

云南省部分科技型企業依舊處于高耗能、低效率、低水平的發展狀態，即使政府創造了優良的環境，也無法使科技成果及時得到轉化。鑒于此，云南省政府除了出臺相關政策與條例之外，還應明確科技金融所具有的公共金融的屬性，充分利用科技金融結合公共服務平臺彌補金融市場中信息不對稱等問題，促進區域經濟良性發展。基于以上結論，為充分發揮科技金融結合公共服務平臺的作用，得到以下幾點啟示。

一是以政府科技發展戰略為導向，加快科技金融平臺建設。通過政府政策對科技型企業自主創新發展進行引導，充分發揮政府對科技發展的引導職能。科技金融平臺的構建要充分抓住此機遇，確立企業在自主創新戰略中的主體地位，加快建設產學研相結合的技術創新體系，創造更好的環境支持科技投入、創新激勵、知識產權保護和創業風險投資等，更好地為科技型企業服務。通過幫助企業大力加強集成創新能力，形成單項相關技術的集成創新優勢，努力實現關鍵領域的整體突破。加強對全球科技資源的引進消化吸收再創新，充分利用全球科技資源，形成后發優勢加快發展。依托公共科技平臺建設，提高面向區域的創新服務水平，深化金融科技合作機制建設，促進面向區域的科技經濟合作。

二是充分發揮區位優勢，促進科技金融平臺建設。云南省與越南、老撾、緬甸接壤，在中國—東盟自由貿易區建設、中國與南亞各國的合作中占有重要地位。借助橋頭堡戰略、沿邊金融示范區建設的契機，積極促進科技金融平臺構建。另外還需加強與周邊國家金融科技合作平臺的共建，推動科技型企業重大項目合作，把雙邊、多邊科技金融互利共贏發展推向更廣領域、更高層次。

三是建設科技金融平臺，信用體系建立是關鍵。科技金融平臺應以科技型企業信用體系為中心實現科技投融資服務功能、咨詢引導功能和監督管理功能等。信用體系是科技金融市場良性運轉的基礎和根本，要保障資金的良性流動與周轉。要通過建立科技金融平臺，推動科技型企業資源共享，減少信息不對稱，為金融市場提供更加自由競爭的市場環境，使得科技型中小企業可以進行資本積累，之后形成恒產，形成信用，信用體系也就建立起來了。此外，科技型中小企業還可利用政府的優惠政策，促進科技型中小企業信用擔保事業的發展。

總之，為解決云南省科技型中小企業融資難題，構建科技金融結合公共服務平臺勢在必行。為使科技金融充分發揮其作用，還需依靠政府的科技發展導向作用，加強多邊合作，建立信用體系，從而加快企業融資，加快科技集群的形成，促進區域經濟高速發展，這對發展科技金融平臺以及促進區域經濟有著重要的作用。

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