15年總回報率近10倍嘉實泰和力證基金長期投資價值

當(dāng)很多人對海外投資大師動輒百分之十幾的年化回報望洋興嘆時，卻忽略了機(jī)會就在眼前。時下傳統(tǒng)封基第二輪轉(zhuǎn)型高峰將至，其中被業(yè)界譽(yù)為是封基之“長跑王”的嘉實泰和將于4月7日到期，晨星數(shù)據(jù)顯示，截止2月21日，嘉實泰和基金成立1 5年來總回報率994.88%，凈值累計增長近10倍，創(chuàng)下了17%的年化收益水平，締造了趕超“股圣”彼得·林奇的收益?zhèn)髌妗０殡S嘉實泰和變身開方式基金，15年前錯失這一牛基的投資者將迎來第二次進(jìn)駐良機(jī)。

年化收益17%完勝彼得·林奇

相較于每年開放式股基奪人眼球的冠軍爭霸，封閉式基金這一國內(nèi)基金業(yè)資格最老的品種并不為大眾所熟悉。作為嘉實基金長子，嘉實泰和也在低調(diào)中取得了足以比肩全球投資大師的收益表現(xiàn)。從晨星截至今年2月末的基金年化回報看，嘉實泰和無論是短期，還是中長期均高居所有封基之首。其中最近10年年化回報率19.35%，成立以來年化回報超過17%，也超越了此前彼得·林奇曾掌管的麥哲倫基金年化16.08%的長期回報。

同時，嘉實泰和也是目前市場上唯一一只復(fù)權(quán)單位凈值超10元的封閉式基金，截至2月21日復(fù)權(quán)單位凈值達(dá)10.36元，以10倍的凈值回報在現(xiàn)有封閉基金中力拔頭籌。也就是說如果你在1999年的4月拿出10萬買入嘉實泰和，到今年2月，你的資產(chǎn)將增至100萬左右。假如時光可以重來，相信很多人不愿錯過這樣一個“投一報十”的機(jī)會。

超越大盤13倍 長跑中一馬當(dāng)先

回首1 5年來市場跌宕起伏，頻繁變臉，嘉實泰和經(jīng)歷了多輪牛熊轉(zhuǎn)換的洗禮，通過持續(xù)超越指數(shù)為投資者積累可觀的回報。與嘉實同齡的12只封基卻開始出現(xiàn)兩極分化，排名末尾者總回報不足180%，首尾差距超過800%，當(dāng)中9只總回報率在500%之下。卓越的業(yè)績表現(xiàn)也為嘉實泰和贏得了“長跑收益王”的稱號。

分階段來看，嘉實泰和基金在震蕩市和牛市中表現(xiàn)突出：在市場強(qiáng)勢上漲的2006年和2007年，該基金分別取得126.21%和143.40%的凈值增長，排名均位于同業(yè)前三：在市場大幅震蕩的2010年，該基金以15.41%的凈值增長率排名同類第4；2013年的結(jié)構(gòu)化行情中，又以33.90%的凈值增長高居同類榜眼。優(yōu)異的長跑收益表現(xiàn)也贏得了業(yè)界一致認(rèn)可，被海通、銀河等多家權(quán)威基金評級機(jī)構(gòu)評為五星基金，同時曾四度斬獲享有基金業(yè)奧斯卡之稱的“金牛獎”。

剖析嘉實泰和基金常勝的背后緣由，可發(fā)現(xiàn)其主要采用“自上而下”的資產(chǎn)配置與“自下而上”的股票選擇相結(jié)合的投資方法，為投資者減少和分散投資風(fēng)險，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益。從歷史數(shù)據(jù)來看，該基金倉位節(jié)奏同市場走勢契合度高，牛市時順應(yīng)市場逐步加倉，熊市初期減倉則較為明顯。同時嘉實基金注重投研團(tuán)隊建設(shè)和長期業(yè)績的持續(xù)性，強(qiáng)大的投研實力也為該基金注入了長久動力。