增值稅變革轉型對企業固定資產投資的影響探究

李倚天 陸夢園

增值稅變革轉型對企業固定資產投資的影響探究

李倚天 陸夢園

一、增值稅變革的意義

增值稅轉型的核心之處就是由生產型增值稅變革為消費型增值稅。就我國目前的增值稅稅收情況來看，其主要的作用就是可以進一步的促進我國對外的貿易發展，提高整體的經濟收益水平。而變革轉型的最終目的就是避免重復征稅的可能性，讓企業內部的專業化分工可以更加的具有協調性。但是由于不同地區的增值稅稅收制度存在著一定的差異性，所以也就直接的導致了投資者所負擔的最終稅款會大不相同，這種情況就會影響部分地區投資者的積極性，從而拉低我國整體的增值稅稅收金額。

根據筆者的調查顯示，當企業之間的生產總值、年度折舊金額、年度存貨增加額以及年度固定資產增加額這些數值都一樣的情況下，如果所繳納的增值稅類型不同則會有企業最終盈利不同的情況出現。針對消費型增值稅來說，投資金額越多，最終需要繳納的稅款也就相對較低；而投資金額越少，最終所要負擔的稅款也就越高。相比較消費型增值稅來看，收入型增值稅與生產型增值稅對于最終稅款金額的影響程度要較低一些。

對于我國來說，增值稅占有十分重要的位置，東北的老工業基地作為現行實驗點，已經初步的掌握了一些增值稅轉型所帶來的一些問題，例如是否能夠按照計劃順利進行、針對不同地區是否需要制定不同的工作方案以及企業需要做出什么樣的準備措施等等。

二、增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的財務指標分析

（一）增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的現金流量分析

固定資產投資的現金流量對于企業來說是十分重要的，我們假設先將貨幣的升值、貶值空間以及會計政策的變動排除在外，在生產型增值稅稅收的制度下企業的固定資產可以定義為是含進項稅額，而在消費型增值稅稅收的制度下則被定義為不含進項稅額，這樣就會出現折舊金額以及現金流量每年都不同的結論。

當增值稅進行轉型之后，生產型增值稅將比消費型增值稅的初期固定投入要多，單單從現金的流量來看，生產型增值稅的固定投入之所以高于消費型增值稅，是因為其固定資產的原本數值較大的緣故。由于折舊的稅收會起到一個阻礙的作用，以至于企業在繳納增值稅之前的經濟收益會較繳納之后有所減少，而每年的現金流量則會逐步的增加。這也得出了如下的結論，當增值稅轉型之后，企業固定資產投資的現金流量會根據固定資產的價值而出現常量性的增加。

（二）增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的報酬率分析

企業的投資報酬率會受到增值稅變革轉型的一定影響，是由于企業針對固定資產所投入成本的進項稅額會在生產型增值稅或消費型增值稅的制度中出現改變，從而形成讓報酬收益發生偏差的情況。

（三）增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的風險分析

根據上文中的分析我們可以得知，企業的固定資產投資并不是旱澇保收的，也會存在著不同程度上的風險。那么由于固定資產投資的不確定因素，也就代表著成本投資的金額越大，所要承擔的風險也就越高。

（四）增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的能力分析

關于企業固定資產投資能力高低的判斷是要根據年度利潤金額、年度純利潤金額以及年度現金流量數額等指標來進行的。如果通過企業固定資產的投資能夠直接的影響到這些數值的變化，那么就說明投資是能夠帶來正面的經濟收益的。那么，在生產型增值稅或者消費型增值稅的制度中，企業的固定資產投資成本以及折舊金額也會各不相同，這也就代表著增值稅的變革轉型會讓企業的投資能力出現一些不同程度上的改變。

根據這些分析我們能夠得出如下的結論：增值稅的變革轉型對企業固定資產投資的影響是具有一定的規律的，并不會帶來大幅度的增量。如果單從現金流量的角度來進行分析的話，固定資產的基礎數值同現金流量的增加數量是成正比的；而從固定資產投資的報酬收益率來分析的話，固定資產折舊金額同報酬收益率的差異金額也是成正比的；最后，從固定資產投資能力的角度來進行分析，能夠影響到各種投資金額變化的主要原因則是的固定資產的起始投資金額以及折舊率這兩個方面。

三、增值稅變革轉型的影響

（一）增值稅變革轉型對固定資產投資起到了促進性的作用

當企業參加了增值稅轉型之后，通常都會出現實際稅收金額降低的情況，此種情況的出現也就說明了這次變革對企業固定資產投資起到了積極的作用。根據調查數據可知，除去高新技術行業以及石油化工行業以外，在增值稅變革轉型的過程中，我國企業的固定資產投資或多或少都有了一些增長。例如位處于東北老工業基地內的一些企業，在增值稅變革轉型之前，由于生產型增值稅制度中規定了固定資產進項稅不能夠抵扣，以至于直接導致了一些陳舊的設備無法更新換代，嚴重的制約了當地的企業的向前發展。而當增值稅進行變革轉型以后，固定資產進項稅允許進行抵扣，這樣就從很大程度上緩解了當地企業的稅收負擔，讓他們的固定資產投資以及硬件設備的更新得到了有力的支持。而也正是由于這種情況，讓東北地區的投資規模進一步的擴大起來，從而建立起良好的生產、投資、發展的良性循環鏈條。

（二）所得稅優惠政策對固定資產投資影響不顯著

伴隨著所得稅優惠政策的出臺，我國企業的固定資產投資并未受到明顯的影響，而出現這種情況也是讓大家始料未及的。筆者認為，由于所得稅優惠政策的實行是需要一定的時間過程的，它無法同增值稅改革一樣讓企業的固定資產得到顯著的改變。但換一個角度來進行思考，這也直接表明了我國企業固定資產投資增加的主要原因正是由于增值稅的變革，而并非因為其他出臺的稅收優惠政策。

（三）增值稅變革轉型對固定資產投資形成了“良性洼地效應”

在東北優先實行的增值稅轉型已經取得了比較明顯的效果，企業在相關制度的影響下從很大程度上降低了稅收所帶來的經濟負擔。我們換一個角度來進行分析，當生產型增值稅轉型為消費型增值稅之后，讓企業固定資產投資此年度的增值稅稅收金額降低，而現金流量相對增加；與此同時，企業固定資產則會以不包含稅收的成本金額為準，從而出現此年度以后的折舊金額減少，現金流量減少。這也就代表了企業能夠優先的將現金進行回收，從中獲得時間差異中所帶來的經濟收益。根據這種情況來看，增值稅轉型改變的核心之處就在于企業的現金流量，而現金流量恰恰是決定企業固定資產投資決策的最重要因素。因此，消費型增值稅制度對于企業固定資產投資所帶來的積極作用要遠大于生產型增值稅制度。

如今，已經有越來越多的外來投資商將目光鎖定到了東北，在這種動向之下，東北本地的企業也做出了一系列的動作，這也就形成了良性的“洼地效應”。這種“洼地效應”的出現讓東北的經濟體系已經逐步的形成，并且將外商以及民辦企業推向了主導地位。當民間資本越發的雄厚以后，同外來的投資商就會產生一定的競爭力，這種競爭力的出現會進一步的吸納更多的資金，從而避免同一地區內的低水平重復建設的情況發生。

（四）固定資產投資對企業的產業結構所帶來的影響

筆者詳細的翻閱了關于增值稅改革所撰寫的相關文獻，大家的普遍觀點都是，對于不同領域內的企業來說，增值稅改革所帶來的影響也是大不相同的。其中影響較大的有高科技企業以及資本型企業，影響較小的為勞動型企業。根據對數據的研究分析可以得知，在消費型增值稅制度中得到較大經濟收益的普遍是產品附加值較低但是資本密集程度交稿的傳統類型企業，我國目前尚處于發展中國家，尤其在東北等地區中，中小型的企業數量偏多，所以這種增值稅制度對于我國的整體發展來說是非常有利的。

對于高科技企業來說，由于其對于固定資產的投資主要用于技術人員的薪資待遇以及相關的研究經費，所以增值稅的改革不會起到立竿見影的作用。這就需要國家對于此種情況制定出一系列的應對措施，以保證技術型的企業能夠積極的響應號召，不會出現發展落后的情況。筆者認為，高科技類型的企業如果想要從消費型增值稅的改革中收益，企業中的管理人員就必須要在技術的更新與研發上進一步的加大力度，以保證企業所生產出來的高科技產品可以緊跟住市場的腳步，供應出適合當下所使用的產品。不過這個過程是非常漫長的，它不僅需要過硬的技術，同時還需要長時間的經驗積累，所以切記不可操之過急。

那么針對于勞動型企業來說，由于在增值稅改革之前的生產型增值稅制度之下就已經得到了不小的經濟收益，所以當轉換為消費型增值稅以后也并未對企業本身帶來什么負面的影響。除此之外，勞動性企業還可以在消費型增值稅的制度中享受投資成本降低所帶來的積極影響，并且在經濟不斷增長的過程中讓企業內部的硬件設備進行更新，所以，增值稅的變革轉型對于勞動型企業來說也是具有一定的正面效應的。

四、結語

增值稅的變革轉型對于企業固定資產投資來說帶來了不小的積極影響。在以往的生產型增值稅制度中，企業所拿出的固定資產投資金額要分配出一部分來用于繳稅，而轉型為消費型增值稅制度之后，這些成本資金完全都可以使用在固定投資中。這無疑為企業帶來了增加產量和經濟收益的希望。筆者相信，我國的企業定會越做越大，越做越強。

（作者單位：北京電子科技職業學院、中國中化集團公司）