災后捐助、保費補助對巨災保險需求影響的理論研究

摘要：巨災保險與災后捐助構成了災后的賠付體系。高效率的賠付體系下，巨災保險應該著重發揮財產損失的賠償優勢，而災后捐助應該發揮在災民生活與精神的賠付上的優勢。但目前我國災后的賠付體系基本由災后捐助構成，有限的捐助資金難以滿足居民全部的財產賠償，更無法滿足災民精神上和生活上的補償，兩者難以發揮各自應有的功能。在理論分析的基礎上，研究了災后捐助與巨災保險需求的關系，結果表明：目前的災后捐助體系對于個人巨災保險需求具有一定的擠出效應，即存在“慈善危害”（Charity Hazard），但這種擠出效應可以通過政府的保費補貼來消除；同時，隨著災后捐助比例的增加，政府需要對巨災保費補貼的比例也在不斷增加。

關鍵詞：巨災保險；災后捐助；保費補貼；擠出效應；保險需求

中圖分類號：F840.64；X43文獻標識碼：A

人們在巨災面前往往會顯得無能為力，一場災難過后，家庭常常被推到了絕境。單純依靠家庭與個人的力量一般難以應對如此大的損失。保險公司、政府以及社會組織在巨災的風險防范與災后救助中能夠發揮巨大的作用。保險公司依靠個人事先購買的巨災保險按約定的金額進行經濟上的賠付，政府以及社會組織通過捐助的形式對個人進行一定的資金補償。面對巨災發生的概率與損失的不確定性，政府與社會組織的力量畢竟有限。巨災保險應該在財產損失的補償上發揮主要的作用，這樣災后捐助的資金就可以更多地用于災民的生活和精神恢復上。

例如，在汶川大地震之前，2007年四川全省保費僅211.91億元，財產險和人身險的保險深度分別為0.89%和2.3%，低于全國平均水平。地震重災區的人身險覆蓋率也僅為10%，遠低于全國15%的水平。2008年汶川地震之后，非人身險和人身險合計賠款占比不到1%。如此低的賠付率，使得地震之后絕大部分災民無法得到及時與足額的損失賠付，政府與社會組織的捐助大部分用在了個人生活住所的重建上，而個人的生活與精神恢復卻缺乏足夠的重視〖JP4〗。這場災難及后續情況充分表明巨災保險的缺失會引起嚴重的社會問題。

保險未在巨災過后發揮應有的作用，原因是我國當前還未形成一套健全的巨災保險制度。而制度難以建立的根本原因，是個人的有效需求不足與供給主體的供給能力有限。巨災風險的特殊性使得個人容易產生僥幸的心理，加之人們對災后救助的充分信任，因此很難想到事前的風險防范； 巨災風險的概率分布不符合傳統的“大數法則”，保險公司難以開發出保費與保額能夠讓人接受的巨災保險產品。這種需求與供給的“雙不足”嚴重制約了巨災保險制度的構建。因此，相關部門應該審時度勢，采取行之有效的措施促進巨災保險制度的建立。

二、文獻綜述

人們對于“小概率、大損失”的風險往往具有排斥的心理 ＼[1＼]。通過對美國洪水保險計劃（NFIP）的數據分析，發現在洪水風險區域（SFHA）外，保險滲透率僅為1%＼[2＼]。人們對于巨災的保險需求顯示出了不同于一般保險的異常性，許多實證研究都表明了這一點 ＼[37＼]。目前關于巨災保險需求的研究可以分為實證研究與理論研究兩個方面。

實證研究主要突出影響巨災保險需求的各種因素，其中風險認知、風險態度、個人稟賦等因素均對個人參保的行為具有影響 ＼[8＼]。高風險人群表現出了強烈的巨災保險需求，而低風險人群則恰恰相反 ＼[9＼]。當人們對風險的感知得到強化時，對于保險的需求也會增加＼[1011＼]。例如，個人是否參加洪水保險計劃與近期是否發生過洪水有高度的相關性，若近期發生過洪水，那么個人的風險感知就會得到強化，購買保險的欲望就會得到加強＼[4＼]；若近期沒有發生過災難，那么個人由于長時間缺乏災害信息的刺激，因而風險感知能力會逐漸退化，對巨災保險表現得較為冷漠＼[10＼]。根據Raschky等 ＼[12＼]的研究，災后捐助體系的存在同樣會降低個人在災前的期望損失，減弱個人的風險感知，進而影響到個人對巨災保險的需求。若政府此時對保險公司進行一定的稅收減免，或對個人進行一定的保費補助，則個人巨災保險需求會有一定的提高。

由于對巨災保險需求具有多重的影響因素，因而傳統的期望效用理論在解釋巨災保險需求方面已經顯得力不從心 ＼[13＼]。因此，尋求新的理論解釋這種需求的“異常”現象就顯得尤為必要。心理期望效用理論就是對傳統的期望效用理論進行了擴展，突出了個人決策的心理影響因素 ＼[14＼]。在此理論的基礎上，預期理論（Prospect Theory）者對其進行了精細化的改進，認為個人對風險的評估不僅取決于事件發生的概率與損失程度，更重要的是取決于個人近期是否經歷過損失事件 ＼[1516＼]。若近期個人經歷過損失事件，則他會高估事件發生的概率以及程度；反之，則會低估。還有學者從信息回避的角度解釋了個人對概率評價的異常，他認為人們往往怠于發現事件發生的真實概率，這種心理成本會扭曲人們的自我保護與購買保險的行為 ＼[17＼]。這種理論從一定程度上解釋了高風險區域的居民對于巨災保險需求不足的現象。近期發展的后悔理論（Regret Theory）也是對期望效用理論的有效補充，它突出了個人的“后悔感”對投資決策的影響。個人在購買巨災保險之后，若保險期間沒有任何巨災事故發生，則個人會有后悔感，這種感覺會減少個人購買下一期保險的動機；而若在個人沒有購買巨災保險的條件下發生了巨災事故，則此種后悔感會刺激個人在下一期購買足額甚至超額的巨災保險＼[18＼]。

以上的實證與理論研究都傳達出了一種不同尋常的巨災保險購買行為，即“災前少保，災后多保”。任何保險產品都具有這種特點，但對于巨災風險這種“小概率、大損失”的保險產品顯得尤其突出。上述理論雖然都能解釋這種異常的購買行為，但是在實際應用中，大部分理論往往顯得較為片面。比如后悔理論只考慮了災后個人巨災保險需求的提高，而未考慮災前個人的選擇行為；而心理學期望理論只考慮了個人災前的懈怠選擇行為，未考慮災后個人需求的變化。

Wise ＼[19＼]發展了Grether＼[20＼]在1980年的RH （Representative Heuristic）理論，將之運用于研究巨災保險的異常購買行為中。RH理論描述了巨災風險的“小概率”特點，并將災前與災后的個人選擇行為考慮在內，很好地解釋了個人面對巨災保險的“災前少保、災后多保”行為。本文利用RH理論，從災后捐助與保費補助的角度出發，研究了兩者對于巨災保險需求的影響，并進而研究了為使個人購買足額的巨災保險的前提下，災后捐助與保費補助的關系。研究結果認為，災后捐助體系的存在對于個人的巨災保險需求會產生一定的擠出效應，即存在“慈善危害”。但政府通過一定的保費補助會促進個人的巨災保險需求。在個人購買足額巨災保險的前提下，隨著災后捐助比例的增加，政府對保費補貼的比例也會增加。

三、理論構建

RH理論認為，個人對不確定結果進行評估的標準是最近一期事件發生的情況。RH理論與傳統的以貝葉斯法則①作為標準的假設相悖，它能很好地解釋個人在事件前與事件后的選擇行為。人們對巨災保險購買的決策往往是基于近期是否發生過巨災：若近期發生過巨災，則個人對巨災再次發生的概率估計就會較高，購買巨災保險的欲望就會強烈；若長時間未發生巨災，人們對巨災發生的概率估計就會較低。

例如，0代表此年未發生巨災，D代表此年發生巨災。（0，D，0，0，0，0，0，0）表示個人決策依據的信息矩陣，在對巨災發生概率進行評估時，他會更關注最近一期是否發生過巨災。這一矩陣的最近一期為0，即沒有巨災發生，因此RH個人對巨災發生作出的概率估計會比貝葉斯個人（Bayesians）作出的概率估計要低；（D，0，0，0，0，0，0，D）使得RH個人較貝葉斯個人高估巨災再次發生的概率。下面對RH理論模型作正式的構建：

令Dt表示在時刻t發生災害，NDt 表示在時刻t沒有災害發生。p1表示在今年有災害發生的情況下明年（t+1）發生的概率估計值，p2表示在今年沒有災害發生的情況下明年（t+1）發生的概率估計值。貝葉斯法則認為p1=p2=p，而RH理論認為p1>p>p2。

四、災后捐助對巨災保險需求的擠出效應分析

（一）災前需求情況分析

（二）災后需求情況分析

五、保費補助與災后捐助的關系

六、結論

本文利用RH理論研究了災后捐助對巨災保險需求的擠出效用，認為災后捐助體系的存在會明顯地擠出巨災保險的需求。這種擠出效應在巨災發生前與巨災發生后的強度是不一樣的。在巨災發生前，由于個人風險感知低造成的巨災發生概率的低估，捐助比例的增加會擠出本來就不那么強烈的巨災保險需求，這種客觀存在的捐助體系使得政府不得不對個人實行較大的保費補貼以激勵個人購買巨災保險；在巨災發生后，個人的風險感知得到強化，會高估巨災再次發生的概率，這時捐助比例的增加依然會擠出巨災保險需求，但是沒有巨災發生前那樣明顯。在捐助比例適當的情況下，即便存在附加保費，個人依然會購買足額的巨災保險；當捐助比例超過一定量時，政府需要對個人實行保費補貼才會使得個人購買足額保險，但此時的補貼額度明顯小于災前的補貼額度。

為了解決擠出效應的問題，本文又研究了在個人購買足額巨災保險的前提下，災后捐助比例與政府補貼比例之間的關系。模型數據假設采用了Wise的美國洪水區的真實數據與Grether的實證數據。研究結果：隨著災后捐助比例的增加，為了保障居民對巨災保險需求，政府需要對巨災保費補貼的比例也在不斷增加。這一結論適用于巨災發生前與巨災發生后，只不過巨災發生后在同等的捐助比例下，政府需要對保費的補貼比例較少。本文假如個人在巨災發生前得風險感知水平（δp=0.75）低于所選數據（δp=0.997）時，個人在巨災發生前表現出了對巨災保險的絕對冷漠，此時政府必須補貼相當于全部保費比例的數額才會使得個人接受巨災保險，這時政府只有通過征稅等強制措施推行巨災保險。但是巨災一旦發生，個人的風險感知水平迅速得到提高，對巨災再次發生的概率會嚴重的高估，這就使得災后巨災保險的推廣可以完全走市場〖JP2〗化的道路，政府需要做的就是對巨災保險收取的附加保費進行限價。

本文采用的RH模型依賴于個人對事件發生概率評估方程的假設和對個人風險感知系數的假設。概率評估方程的形式以及風險感知系數的大小會影響擠出效應的規模、災后捐助比例與政府補貼比例的關系。本文的假設完全采用了Wise和Grether的研究成果，是否與我國情況相符不得而知。在缺乏大樣本調研的情況下，很難對我國的概率評估方程與風險感知系數進行估算。同時，本文認為的保費補貼只是理論上的建議，如果為了風險與保費的等價性，可以通過對保險公司或者個人的稅收優惠、政策補助等措施來得到滿足。因此，下一步的研究重點應該放在對風險區域個體的調查上，以期得出適用于我國不同區域的概率評估方程與風險感知系數，同時研究政府為了鼓勵個人購買巨災保險的具體措施。這樣才會使得政策更具針對性、準確性與完整性。

注釋：

①個人對事件發生概率的估計值與事件發生的真實概率值相等。

②對于貝葉斯個人，δp=1。RH理論使得個人會低估巨災發生的概率，因而δp<1，本文稱之為風險感知系數。

③假定個人為風險厭惡者。

④風險厭惡者隨著財富的增加對保險的需求逐漸減小。