央行暫停第三方支付，只是糾偏

項崢

近期，央行就《支付機構網絡支付業務管理辦法》和《手機支付業務發展指導意見》兩個草案向支付機構征求意見，并暫停了二維碼（條碼）支付和網絡虛擬信用卡。這不僅是管理部門應對互聯網金融創新的必然要求，而且規范管理可以很大程度上減少互聯網金融發展過程中的風險，避免出現大的波折，將為未來我國互聯網金融的健康發展保駕護航。

加強規范與監管，是我國互聯網金融開始具備系統性影響的必然要求。金融創新與金融監管，是孕育于同一母體的兩個孿生兄弟。金融創新不可避免會規避某些金融監管要求，而金融監管必然是滯后于金融創新進程。所謂金融創新與金融監管的“貓鼠游戲”，實際上體現出的是平衡的藝術，根本上說就是要維護金融業的穩健運行。

目前，“余額寶”的規模達到5000億元的規模，客戶數超過8000萬人，堪比一家中等規模的商業銀行。2013年，我國第三方支付機構累計發生互聯網支付業務153.38億筆，金額達9.22萬億元，同比分別增長56.06%和48.57%。毋庸置疑，當前“余額寶”對銀行體系的沖擊以及第三方支付機構對現行支付系統的替代作用，已經具備系統性影響，客觀上需要金融管理部門及時出手，以防范和化解潛在風險隱患。

而互聯網金融監管試水第三方支付業務，主要是由我國互聯網金融發展主要特征所決定。目前，我國互聯網金融主體包括兩個部分：一部分是傳統金融機構觸網，又被稱為金融互聯網；另一部分是互聯網平臺與金融融合，接近于純粹意義上的互聯網金融，主要以第三方支付機構平臺為代表，從事互聯網支付和代銷金融產品業務。

傳統金融機構開展的金融互聯網業務，遵循的仍然是線下嚴格的金融監管要求，因而風險相對較小。而第三方支付機構從事的線上業務，雖然與線下金融業務沒有本質區別，但無須承擔線下的金融監管要求，在客戶數爆發式增長下，這將存在巨大的金融風險隱患。

一是技術安全風險。二維碼（條碼）支付在安全性和交易唯一性上的技術成熟度仍有待探討。虛擬信用卡難以滿足銀行卡身份識別的金融監管要求。二是欺詐與洗錢風險。據統計，金融領域的計算機犯罪占整體計算機犯罪數量的61%。同時，隨著互聯網支付的興起，互聯網支付有可能成為洗錢的重要領域。三是金融消費權益保護難以落實。在網絡環境下，與金融消費權益保護密切相關的交易數據，其保管、存儲、傳輸與加工，都有可能存在技術層面的漏洞。四是沖擊正規金融體系的風險。如果對互聯網支付交易金額不加以限制，那么有可能會產生瞬間沖擊正規金融體系的力量。春節期間，微信搶“紅包”游戲在全國微信用戶中的廣泛影響，已經顯示出互聯網技術的巨大能量。

可見，所謂包容互聯網金融發展，并不是對互聯網金融風險熟視無睹。規范不是壓制金融創新，更不是要扼殺互聯網金融發展。規范的目的是要糾正金融創新過程中“走偏”的方向，減少互聯網金融發展過程中的風險積累，避免行業無序發展可能引發大的波折。從這一點看，央行規范第三方支付機構業務，實際上是為了互聯網金融更加穩健發展。從央行相關人士表態也不難發現，只要相關技術標準成熟并建立后，“暫停”的業務有可能會重新開放。因此，社會各界要對央行規范第三方支付機構業務有客觀理性認識。endprint