企業現金流量管理重要性研究

劉秀玉/上海納沙泰爾手表服務中心有限公司沈陽分公司

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現金流量管理是企業會計賬目中一個較為重要的項目，現金流量在企業經營活動和財務管理工作中都有著重要作用，現代市場經濟環境中，只有加強現金流量管理，才能正確分析企業在不同時期的支付能力、客觀評價企業經濟實力，防范和化解破產風險，進而優化企業決策行為。

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現金流量管理是企業會計賬目中一個較為重要的項目，企業作為市場經濟活動中的主體，其根本目的就是最大程度上實現利潤最大化，企業利潤的獲取來自于企業的經營活動，企業經營活動的開展離不開一定數量、一定規模的現金，這種現金對應在會計學賬目中就成了現金流量，加強企業現金流量的管理，不僅僅在企業經營活動中有著重要意義，在企業財務管理的重要性也占據一席之地。

一、企業現金流量管理的概念和外延

作為會計賬目的現金流量管理，既涉及到會計學科的內容，還涵蓋管理學科的一些知識。在會計賬目中，企業現金流量不僅僅指的是可供使用的流動資金，還包括很多可供企業利用的資產。

1.企業現金流量管理的概念。企業現金流量又稱現金流轉或現金流動，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱。現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

2.企業現金流量管理的外延。現金流量管理中的現金指的是企業的庫存現金和銀行存款，還包括現金等價物，即企業持有的期限短、流動性強、容易轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資等。現金流量管理的對象不僅僅限于現金資產，應是企業的整個資金運動，涉及企業的方方面面，現金流量管理是對企業的全面管理，既涉及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價值評估、投資決策等。現金流量管理是現代企業經活動中的一項重要內容，與企業的生存與發展息息相關。現代企業制度要求相關企業必須建立完善的現金流量管理體系，確保企業現金流量的安全性，確進而提升企業市場競爭力。

3.企業現金流量的具體管理內容。根據現金流量及現金流量管理的概念和外延，我們不難看出，企業現金流量的內容十分龐雜，有著一整套、相當完整的管理體系。企業現金流量需要由專業人士、即企業資深會計人員來操作，才有他們才能在復雜的管理操作中理清頭緒，從而確保企業現金流量管理的安全、可靠。企業現金流量管理包括如下一些內容：與現金預算的分工組織體系有關的一系列制度、程序安排及其實施的預測，與計劃系統和由收賬系統、付賬系統和調度系統構成的執行與控制系統，借以報告一定時期終了母系統和各子系統綜合運行最終結果的信息與報告系統，以及對現金流量管理系統、現金預算執行情況和現金流量信息本身的分析與評價系統。

二、現金流量管理在企業經營活動中的重要性

加強現金流量管理是現代企業制度對企業會計工作的一項根本要求，現金是企業的發展血液，企業在運行過程中，不僅僅需要儲存血液，更需要一些造血功能，從而保證企業的現金運行處于合理、健康、安全狀態。企業有不同的發展，每個階段的發展目標不完全相同，如此對應的是，每個階段的現金流量管理的具體要求和實施方案也各有差異。因此，對企業財務人員而言，要根據企業的不同發展階段，擬定具體的管理辦法，采取相應的管理措施，確保企業的生存、發展和正常的運營。

1.加強現金流量管理是促進企業正常發展的重要保證。長久以來，人們對企業的盈利情況、發展態勢、運行情況的研究，往往只關注財務報表中最為直接的項目如成本、費用、收入、營業額、利稅、利潤等，這些賬目只能直觀的反映出企業近期的運行情況，加之一些指標數據人為因素很大，反應不出來企業的長遠發展潛力和背后隱藏的一些實際問題和潛伏的危機。而引入現金流量管理則不會存在這個問題，其中，自由現金流量可反映企業總體支付能力，股權現金流量可以真實反映企業實際支付能力，這兩個硬性指標是企業自身的支付能力及給予企業利益相關者的回報能力的綜合反映，能向投資者、廣大股東真實反映出一個企業的發展潛力。

2.加強現金流量管理可以提高企業綜合實力。市場競爭是殘酷的、無情的，這就需要企業在發展中正視自身存在的難處，改善管理，增強綜合實力，應對復雜的國內國際形勢，迎接來自海內外的競爭和挑戰。現金流量是企業運行中最為關鍵的一環，如果現金流量中斷或出現危機，那就意味著企業只會面臨著倒閉。因此，現代企業必須重視現金流量管理，現金的流動性是決定企業運行狀況的衡量因素，而通過現金流量的管理就可以使企業保持良好的現金流動性，提高現金的使用效率，

從而將企業的資金及時地轉化為生產力，進而提升企業的綜合實力。

3.加強現金流量管理可以提升企業持續發展能力。現代企業的最為根本的任務就是獲取利潤最大化，獲利高低、多少是衡量一個企業能否持續發展的重要指標。企業能持續發展的一個基本條件是以收抵支、償還到期債務。這個條件的前提就是獲取利潤，只有利潤才能償還賬款、支付正常運行費用。企業只有加強現金流量管理，不斷給企業補血、造血、供血，企業才可以正常運行、擴大再生產，因此，價錢現金流量管理，可以使企業現金流量得以健康運行，避免現金流轉出現不暢或阻滯、避免運行困境的出現，從源頭上避免財務危機的產生。現金流量安全，這意味著企業具備長久的可持續發展動力。

三、加強現金流量管理在財務管理中的重要性

現金流量管理不僅僅在企業經營運轉中有重要意義，在企業財務管理中也具有重要地位，現金流量管理也是財務管理的重要內容之一，會計工作的開展，在很大程度上就與企業現金的流入和流出活動相吻合，會計工作也有助于保持企業現金流量的通暢與平衡，最終為企業發展服務。

1.現金流量的報表可以反映出企業真實的經營信息。現代企業制度中，企業現金流量的計量辦法使用的是實現制原則，反映的真實的現金運動情況，與企業實際資金往來、流入預留出完完全全一直，而在會計賬目中，很多指標數據存在重復計算的地方，人為因素比較大，真實性和可靠性收到了一些折扣，因此，對企業管理階層來說，只有對本企業的現金流量進行實時監控，才能真實反映出這個企業的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，為經營決策提供原始、真實的資料。

2.加強現金流量管理更有利于完善財務管理。企業的生產銷售活動，最先開始的是用現金購買原材料，雇傭管理人員和生產人員，開始生產出制成品，然后再進入流通環節，銷售，最終變現成現金，這種現金-實物-現金的過程，需要對各個環節進行管理，減少舞弊、偷盜、盜用等行為的發生，控制現金的流入、流出，實現現金流量管理和財務管理雙相吻合，維護企業合法利益。

3.加強現金流量管理能夠促使企業價值持續增加。在會計科目中，企業的現金流量和貼現率決定了一個企業的價值總值，只有現金流量的增加才能帶來企業價值總值的擴大。企業進行再生產或擴大投資規模時，不僅僅參考賬面盈利能力，更應考慮到本企業未來的現金回收情況和周轉情況，只有現金能按照預期進行回收、并且現金在流通、周轉中帶來價值增值，才是具有投資潛力的項目。企業現金流量的數量和速度決定了企業價值總值的增長情況。

四、加強企業現金流量管理的實施策略

現金流量管理的重要性不言而喻，現金流量關系著企業的興衰和生死存亡，現金流量的使用效率與企業的發展活力和盈利能力息息相關，因此，我國各個企業管理階層應切實采取一些有效措施，加強本企業的現金流量管理。

1.企業管理階層應高度重視現金流量管理工作。以往一些企業的管理階層重在觀看財務報表，通過加強財務管理來實施對企業的有效管理，其實財務工作存在一些漏洞，有時難以提供真實的數據信息。現代企業制度越來越強調重視現金流量管理工作，這是一種國際化趨勢，代表著最新的企業財務管理理念。因此，我國企業的管理階層應轉換管理理念，具備相應的現金流量管理意識，從企業戰略的高度來審視企業的現金流量管理活動，為企業現金流量管理水平的提高提供組織基礎。

2.完善現金流量管理制度。現代企業制度要求我國企業必須建立現金流量管理的系統控制框架，才有通過相關制度和系統框架，才能對本企業的現金流量開展有效的管理工作。有了制度保證和實施框架，企業財務人員就可以通過制定定期的管理報告預算和預算控制報告來對現金管理進行及時的反饋，供管理階層參考，決策者可以根據實際情況進行相應的調整，這樣使得企業的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現金流量上來，最終提高我國企業的現代管理意識和管理水平。

3.完善現金流量管理實施機構和監督機構。現代企業必須設立相應的實施機構來執行企業現金流量的監督與管理工作，賦予實施機構必要的權利，使得管理人員能在公開、陽光的環境下開展有效地管理工作。現實中，一些企業中存在判斷失誤、粗心大意、甚至合謀串通舞弊等現象，嚴重危害企業利益，甚至是惡意侵吞國有資產，因此，企業現金流量管理工作還需要得到有效的監督，企業相關管理人員要在監督機構的監控之中開展工作，將現金管理落實到每一個部門、每一名員工，保證現金管理的每一部分都應有人負責，不應存在無人愿意負責的不確定領域，同時建立相應的獎懲機制來調動職工的積極性，只有建立在企業框架體系上的現金流量管理才是全面的現金流量管理。

總之，現代市場經濟環境中現金流量在企業的價值創造過程和財務管理過程中都具有重要的現實意義。只有加強現金流量管理，才能正確分析企業在不同時期的支付能力、客觀評價企業經濟實力，防范和化解破產風險，進而優化企業決策行為。

[1]任加保.加強以現金流量為核心的企業財務管理[J].經濟論壇，2005,（16）.

[2]胡玉明.現代企業財務管理學科建設若干理論問題探討 [J].云南財貿學院學報，2002,（2）.