論中小民營企業財務報告風險的識別與防范

柴俊

摘要：在民營經濟不斷發展的今天，中小民營企業受制于資本實力，融資需求較大，但財務核算、管理的不規范，制約其融資渠道的順暢。本文主要揭示了中小民營企業財務報告中存在的風險，提出了準確評價企業財務狀況的方法，以便能夠真正培養一批具備發展潛力的中小民營企業。

關鍵詞：中小民營企業 財務報告風險 識別和防范

改革開放30多年來民營經濟逐步成為國民經濟的重要組成部分，是國民經濟中最為活躍的經濟增長點。據統計民營企業年產值增長率一直保持在30%左右，，遠遠高于同期國民經濟增長速度。民營企業在國民經濟中的重要地位顯而易見，對國民經濟和社會發展，特別是擴大城鄉就業發揮了重要作用。從我國民營企業的形成來看目前主要有如下幾種形式一是從個體戶起家逐漸積累發展起來，或直接由家庭成員投資興辦的家族式企業；二是朋友、同事參股合資開辦的合伙企業；三是國營或集體企業通過買斷轉型的企業等。不同程度地存在資本力量有限，從而制約了民營企業的正常常運轉和發展。

目前國家已經把中小民營企業發展的重要性提升到國家戰略層次，并著力解決針對小微企業融資難、融資貴的問題，計劃建立多元化的融資渠道，多舉措解決小微企業融資的問題，真正培養一批具備發展潛力的中小民營企業。

在我國，民營企業的管理大多實行家族式的管理，管理者缺乏一定的企業管理知識，財務管理觀念淡薄，同時財務人員基本素質相對較低，造成企業的財務管理水平不高。同時，民營企業的管理者對企業財務管理的目標不是很清楚，其腦海中只有利潤最大化的概念，因此其財務報告所體現的包括企業資產流動性、盈利性和安全性等相關信息對債權人對其信用進行評估并不能形成足夠的支持；部分中小民營企業為了獲取某些不當的經濟利益，經常會對財務報告進行粉飾，造成財務報告失真。從而使金融機構等對向中小民營企業提供資金保持謹慎態度。面對紛繁復雜的財務報告風險，財務報告使用者如何面對復雜情況，以評價企業的真實財務狀況，可以從以下方面進行嘗試。

一、通過關注整體的經濟及行業情況來發現是否存在虛構經濟業務

整個行業不景氣，行業內的企業普遍營業額減少，利潤率降低，但是該公司財務狀況良好。該公司可能存在維護公司對外良好形象，并保證融資渠道的暢通，通過虛構經濟業務達到粉飾財務報告的目的。我們可以從國家宏觀經濟發展狀況、企業在所處行業中的地位、業內類似企業經營實績、上下游企業生產經營狀況等信息著手，來找出或排除企業提供虛假財務報告的可能性。一般面對相同的經營環境，行業內企業業務發展趨勢具有相似性，一旦企業營業收入及利潤走勢出現與業內企業其他較大背離的狀況，需關注其收入及利潤的真實性。

二、通過審計報告評價企業財務狀況真實性

注冊會計師審計是商品經濟發展到一定階段的產物，是作為一個來自企業外部的持獨立、客觀、公正立場的第三者對企業財務報表的公允性與合法性做出判斷，注冊會計師審計目標也由查錯防弊發展到對財務報表發表審計意見逐步演變為對整個社會負責。注冊會計師審計具有獨立、客觀、公正的特征。這種特征，一方面保證了注冊會計師審計具有鑒證職能；另一方面也使其在社會上享有較高的權威性。故從注冊會計師出具的審計報告類型來查證企業財務狀況的真實性，如果企業審計報告是無保留意見的，需要查看是都帶強調事項段，以及該事項對于判斷企業整體財務狀況的影響。至于出具保留意見、無法表示意見和否定意見的審計報告，就需要引起足夠的重視，并通過尋求企業對此作出的解釋，并就解釋的充分性、合理性、完整性做出相應的判斷。

三、通過相關技術手段分析財務數據的真實性

（一）財務指標比較分析

財務指標分析是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標等，其中償債能力指標包括流動比率、速動比率、現金流動負債比率、資產負債率、利息保障倍數等；運營能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率等；盈利能力指標包括毛利率、營業利潤率、凈資產收益率、總資產報酬率等。通過對上述指標的分析我們可以得到相對充分的企業運營及財務狀況的信息，眾所周知，財務報表數據的信息質量受制于企業管理者的職業道德，但通過對企業各項財務指標進行縱向（與企業以往年度指標值進行分析比較）或橫向比較（與同行業或類似行業企業進行分析比較），就會發現人為操縱的財務舞弊行為都會使企業的財務指標出現異常情況，或是明顯超出同行業或類似行業指標值，或有宏觀環境周期明顯不符等情況。

（二）會計科目余額異常分析

如果企業財務報告存在舞弊行為，其部分會計科目有可能出現異常情況，而且與部分相關聯的會計科目存在勾稽上的邏輯不通狀況。重點關注的會計科目有與收入成本結轉相關的“營業收入”、“營業成本”、“應收賬款”、“存貨”、“應付賬款”，與非經常性損益有關的“營業外收入”、“營業外支出”，以及與關聯方及非關聯方資金拆借有關的“其他應收款”、“其他應付款”等。

（三）盈利質量分析

對于一個企業來說，評價其獲利能力最終要落實到現金流入能力的保證上，即通過對現金流量的分析來對企業的盈利質量進行客觀分析。現金流量能夠提供企業當期現金的流入、流出及結余情況，能夠反映企業在籌資活動、投資活動、經營活動中現金增減變化的情況，可以正確評價企業當前及未來的償債能力與支付能力，可以正確評價企業當期取得的利潤的質量，因而它所揭示的現金凈流量比利潤表揭示的凈利潤更客觀、更充實，更能說明問題。如果我們通過對經營活動產生的現金凈流量與主營業務利潤、投資活動產生的現金凈流量與投資收益、現金凈流量與凈利潤對比，就能從中發現企業提供的財務信息是否存在虛假的情況。

四、會計報告附注中需關注事項

（一）是否存在隨意變更會計政策和會計估計行為

企業為達到人為巨額調節重要財務數據的目的，往往會同時變更多種會計政策或方法。隨意變更會計政策或方法，是違背會計一貫性原則的。企業明知這一點，他們對運用會計政策或方法變更手法舞弊，會有兩種態度：一是避重就輕，按規定在財務報告附注中披露，或者刻意渲染變更的合理性，或者對變更實情瞞天過海、含糊其辭以蒙混過關；二是裝聾作啞，不按規定在財務報告附注中披露，靜等“火眼金睛”識破，識不破賺一回，識破了認倒霉。具體調節利潤的手段包括改變折舊計算方法，改變主要固定資產的使用年限、降低壞帳準備計提比例、把收益性的支出列為資本性支出等，虛增資產的手段包括如改變期末存貨的計價方式，長期股權投資核算方式，壞賬損失的核算方式等。

（二）是否存在關聯交易舞弊行為

關聯交易能夠很大程度美化企業的財務數據，具體包括以下形式：關聯購銷。通過關聯交易虛構收入和利潤，提升企業營運能力。資金往來。通過關聯方資金拆借改善企業現金流狀況，并按約定的高額利率收取資金占用費，以此虛增利潤。費用分擔。通過由關聯方承擔相關管理、運營費用，“幫助”上市公司提高利潤。關于不合理的關聯交易也是有跡可循，可重點關注年末關聯方往來余額（包括應收應付賬款、其他應收應付款）的異常情況，以及關聯交易價格標準是否參照公允價格。

（三）是否存在突擊性重要資產轉讓行為

突擊性的重要資產能夠對財務狀況改善起到立竿見影的效果，具體轉讓的重要資產包括土地、房產等，通過高估資產價格的方式迅速提高企業利潤總額，并擴大權益資本規模，能夠起到粉飾財務報告的作用。

總體來看，虛假財務報告不僅嚴重制約了企業的正常發展，而且也嚴重阻礙了社會主義市場經濟的健康發展。我們通過一系列技術和手段，準確評價企業的財務狀況和信用評估，一方面解決中小企業融資難的問題，另一方面減少投資者、債權人的財務風險。

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