證券犯罪行為成本的理論分析

劉爽

摘 要：在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，成本和收益問(wèn)題的研究是經(jīng)濟(jì)學(xué)家投入筆墨最多的地方，經(jīng)濟(jì)犯罪問(wèn)題同樣離不開(kāi)對(duì)成本和收益問(wèn)題的研究，從成本角度對(duì)證券犯罪行為進(jìn)行分析。采用先分類分析、后整體分析的方法總結(jié)出實(shí)施證券犯罪行為的決定性因素，進(jìn)而可以采取有效措施來(lái)遏制證券犯罪行為。

關(guān)鍵詞：證券犯罪行為；成本；證券犯罪

中圖分類號(hào)：D92 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）07-0294-02

一、證券犯罪行為成本分析的意義

在某種程度上，經(jīng)濟(jì)學(xué)就是成本和收益分析學(xué)。經(jīng)濟(jì)學(xué)中幾乎所有問(wèn)題、理論的探討和研究都可歸結(jié)到成本和收益上來(lái)，或者說(shuō)都是為了更好地說(shuō)明成本和收益問(wèn)題。我們對(duì)證券犯罪行為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，同樣離不開(kāi)對(duì)成本和收益問(wèn)題的研究。而本文只從成本角度對(duì)證券犯罪行為進(jìn)行分析。本文所指的犯罪成本指犯罪行為人為實(shí)施犯罪而支付的成本代價(jià)。

從社會(huì)學(xué)角度理解，犯罪不是孤立的個(gè)人行為，它不僅關(guān)系到犯罪行為人本身的生產(chǎn)、生活，也對(duì)犯罪行為相關(guān)聯(lián)的其他行為主體產(chǎn)生影響，乃至整個(gè)社會(huì)。就證券犯罪而言，犯罪行為人的行為在使其個(gè)人獲得非法巨額收益的同時(shí)，嚴(yán)重破壞了整個(gè)證券市場(chǎng)的證券管理秩序，極大損害了其他投資人的合法權(quán)益。

就證券犯罪而言，犯罪人之所以愿意承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施某種證券犯罪行為，同樣緣于犯罪人會(huì)因此獲取更為巨大的收益。這種收益不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其為實(shí)施犯罪所投入的成本，也超過(guò)其用同樣的成本從事其他經(jīng)濟(jì)行為所得的收益。因此，一些人成為“罪犯”不在于他們的基本動(dòng)機(jī)與別人有什么不同，而在于他們的利益同成本之間的考量存在差異。眾所周知，解決任何事物的根源在于抓住其實(shí)質(zhì)，從而有針對(duì)性的突破，證券犯罪行為也不例外，雖然行為的本身是為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)收益，但如果存在難以想象的巨大的成本，就會(huì)讓這種預(yù)期收益的想法不攻自破，因此本文僅從成本角度對(duì)其進(jìn)行闡述，從源頭上找到遏制證券犯罪行為的根本。

二、證券犯罪行為成本的分類分析

證券犯罪的成本具有復(fù)雜的內(nèi)涵。犯罪人在實(shí)施犯罪的過(guò)程中，要投入大量的時(shí)間、金錢，并會(huì)喪失許多交易機(jī)會(huì)，還可能因此承擔(dān)嚴(yán)厲的懲罰等。通常認(rèn)為，影響證券犯罪成本的因素包括實(shí)施犯罪的直接成本、犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本、犯罪的懲罰成本以及被判罪的概率，用公式表示為：證券犯罪的成本=犯罪的直接成本+犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本+犯罪的懲罰成本×被判罪的概率。

（一）犯罪的直接成本分析

犯罪的直接成本是指為實(shí)施證券犯罪行為所進(jìn)行的人力投入、物質(zhì)準(zhǔn)備、信息搜集等形成的成本。證券犯罪中，行為人投入的人力相對(duì)較小，不要投入很多的人力，幾個(gè)人甚至單個(gè)人就可以實(shí)施證券犯罪行為，因此，證券犯罪中的人力成本通常可以忽略不計(jì)。犯罪直接成本中的物質(zhì)準(zhǔn)備是指犯罪行為人為實(shí)施犯罪而進(jìn)行的實(shí)物和資金投入，包括購(gòu)買犯罪工具、設(shè)備，建立、維持人際關(guān)系以及投入必要的資金等為實(shí)施犯罪進(jìn)行的準(zhǔn)備活動(dòng)。證券犯罪中，犯罪行為人實(shí)施證券犯罪行為需要準(zhǔn)備的主要是一定數(shù)量的資金。雖然證券犯罪行為人在一些證券犯罪中投入了大量的資金成本，但是在證券犯罪理論中，最重要、最核心的直接成本還是信息搜集的成本，也就是通常意義上的信息成本。大量信息的披露、搜集、加工、整理是證券犯罪行為的根本特征，也是證券犯罪區(qū)別于其他普通犯罪行為的明顯標(biāo)志，同時(shí)也是影響信息成本的基本因素。除此之外，信息采集的方式、信息商品的稀缺性、信息服務(wù)的次數(shù)、信息傳輸?shù)摹鬏斔俾实榷紩?huì)作用于信息的成本價(jià)格。正是基于信息對(duì)證券市場(chǎng)良性運(yùn)行的無(wú)可替代的作用，幾乎所有建立證券市場(chǎng)的國(guó)家都無(wú)一例外地建立了信息披露制度，一方面使合法投資者免費(fèi)獲得更多即時(shí)、準(zhǔn)確的證券市場(chǎng)信息，降低交易成本；另一方面，嚴(yán)格控制、打擊非法行為人不正當(dāng)取得非公開(kāi)信息，提高犯罪成本。

（二）犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本分析

證券犯罪行為人為實(shí)施證券犯罪不僅需要直接投入成本，而且會(huì)因此喪失許多合法投資機(jī)會(huì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱為時(shí)間機(jī)會(huì)成本。具體而言，如果證券犯罪行為人將一部分時(shí)間用于實(shí)施證券犯罪，那么通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行合法的風(fēng)險(xiǎn)博弈活動(dòng)謀利的時(shí)間就會(huì)減少，因自動(dòng)放棄的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能產(chǎn)生的純收益即為犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本。對(duì)于證券犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本，犯罪行為人自己可能控制其構(gòu)成水平，也就是說(shuō)犯罪行為人本人可以支配這些成本，使其最大限度地符合自己的主觀愿望和最有效地為自己實(shí)施犯罪服務(wù)。衡量犯罪的時(shí)間機(jī)會(huì)成本的因素有受教育的程度、平均工資率、就業(yè)機(jī)會(huì)、年齡和種族等指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，受教育成本與工資收入的高低、就業(yè)機(jī)會(huì)的多少和年齡的大小，都與時(shí)間的機(jī)會(huì)成本成正比。

（三）犯罪的懲罰成本分析

證券犯罪的懲罰成本取決于三個(gè)因素，即刑罰的嚴(yán)厲性、刑罰的確定性和刑罰的及時(shí)性。懲罰成本的三個(gè)因素相互作用，相互影響，不存在主從之分。

1.刑罰的嚴(yán)厲性。主要指刑罰的種類、刑罰的期限，以及量刑的幅度，它直接決定著刑罰是否對(duì)犯罪人具有威懾力。

2.刑罰的確定性。其高低對(duì)于懲罰成本有著直接的影響，如果確定性高，就會(huì)消除犯罪逃脫懲罰的僥幸心理，使犯罪人形成有罪必罰的心理印象。

3.刑罰及時(shí)性。其水平的高低，對(duì)犯罪和潛在的犯罪行為人所產(chǎn)生的心理強(qiáng)制作用是不一樣的，刑罰越及時(shí)，通過(guò)親身受到及時(shí)的刑罰懲罰或親眼目睹其他犯罪因犯罪而受到及時(shí)刑罰懲罰，罪犯或潛在的犯罪行為人才可能形成犯罪就會(huì)受到刑罰懲罰的觀念和認(rèn)識(shí)，并通過(guò)不斷目睹每一起犯罪都及時(shí)受到刑罰懲罰而強(qiáng)化和鞏固這種觀念和認(rèn)識(shí)，從而增大其預(yù)期懲罰成本，進(jìn)而抑制犯罪的欲念。

（四）被判罪的概率分析

犯罪行為人被判罪的概率要受到主客觀多方面因素的制約。一般而言，影響證券犯罪行為人被判罪的因素主要包括：執(zhí)法人員的素質(zhì)、法制健全程度、對(duì)證券犯罪的懲治力度等。執(zhí)法人員的素質(zhì)越高，證券犯罪法律法規(guī)越健全，對(duì)證券犯罪行為懲治力度越高，證券犯罪行為人被判罪的概率就越高；反之，就越小。

三、證券犯罪行為成本的整體分析

通過(guò)上述分析得知，證券犯罪的直接成本和時(shí)間機(jī)會(huì)成本主要是由證券犯罪行為人所控制或決定的，唯一不能為證券犯罪行為人控制的就是證券犯罪的懲罰成本和被判罪的概率。因此，懲罰成本是犯罪行為人實(shí)施證券犯罪的決定性因素。要想有效遏制證券犯罪，就必須提高證券犯罪行為人的成本，增大預(yù)期懲罰量，提高刑罰的嚴(yán)厲性、確定性和及時(shí)性。

就中國(guó)而言，導(dǎo)致證券犯罪行為人的懲罰成本過(guò)低的原因不在于刑罰嚴(yán)厲性不足，而在于刑罰確定性和及時(shí)性持續(xù)的貶值。犯罪得不到及時(shí)、確定的刑事懲罰，使犯罪行為人心存僥幸，沒(méi)有形成犯罪必受刑罰處罰的最基本的法制觀念，因此，證券犯罪有增無(wú)減。

提高刑罰的確定性，一方面要提高偵查人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，增大刑事案件的破案率，使證券犯罪行為人實(shí)施的犯罪行為必然被偵破和受到懲罰。另一方面要加強(qiáng)立法的周密性，避免法律規(guī)范之間存在相互沖突、相互矛盾的地方或者漏洞，避免在法律上給犯罪分子留下逃避懲罰的空隙。

提高刑罰的及時(shí)性，要求刑事司法機(jī)關(guān)能迅速發(fā)現(xiàn)案件，快速偵破案件，及時(shí)審判和懲罰罪犯，盡量使證券犯罪發(fā)生的每一次犯罪都能及時(shí)地得到公正處理，證券犯罪行為人都能受到應(yīng)有的懲罰。此外，還要從整體上改善社會(huì)環(huán)境，特別是加強(qiáng)證券交易的是非觀念，鼓勵(lì)證券投資者同證券犯罪行為作斗爭(zhēng)，從而增加證券犯罪行為人的心理負(fù)罪感，提高犯罪行為人的心理成本。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉保瑞.經(jīng)濟(jì)犯罪的成本收益理論分析[J].貴州警官職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2003，（5）：14-18.

[2] 張福成.經(jīng)濟(jì)犯罪的成本收益分析[J].浙江公安高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2004，（8）：50-52.

[3] 于秀峰.證券領(lǐng)域犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)分析：第1版[M].北京：法律出版社，2008.

[責(zé)任編輯 陳 鶴]