金融業對物流業的促進機制

崔丹鳳 劉金萍

摘要：在經濟全球化的浪潮、信息技術更新的影響下， 物流業作為“第三利潤源泉”生意盎然。近幾年，我國國民經濟的快速增長，促使物流業快速成長壯大，物流企業數量、業規模、財務實力顯著增強。與此同時，有很多急待壯大發展的中小型企業和金融機構則被困在“想借借不到”、“想貸不敢貸”的困境中。物流業的不斷發展向我們證明，金融服務對物流業的支持必不可少。所謂金融物流服務就是指一種綜合性的服務平臺，這種平臺既能使物流業持續盈利，又可以解決中小企業的融資難題。

關鍵詞：金融業；物流業；物流金融

一、金融業與物流業的理論聯系

金融業對物流產業發展的支持，從廣義上講，就是充分運用各種金融產品或服務，實施對物質流、信息流、資金流的一種高效率的整合，通過對供應鏈中的貨幣資金運動進行合理調節，促使資金運行得以提高的一系列相關經營活動。從狹義上講，就是銀行或第三方物流供應商為整個供應鏈提供的結算、融資等金融服務。物流商、目標客戶、金融機構是金融支持物流產業中的三個主體，物流商、金融機構共同為資金需求企業提供融資。金融業支持物流產業發展這一現狀對這三個主體都非常有益。

1.狹義的物流和貨幣流聯系

對于一個健全的商品經濟來說，物流和現金流是伴隨著商品交易而平行發生的。這里的物流簡單是指商品或者說物品的地理位置的轉移，現金流是指貨幣在商品交易過程中的流動。我國民間有句俗語稱“一手交錢，一手交貨”，這是對一種商品交易行為極其簡單的描述，從這句話中我們就可以看出物流和現金流的關系是如此的緊密。物流和現金流的平行關系只存在于商品經濟中，在物物交換的古代是不存在現金流的，這非常容易理解，物物交換中是沒有一般等價物的，既然連一般等價物都沒有，就更不用說現金流的發生。

2.廣義的物流和金融聯系

以上討論的是簡單的商品交易行為中所發生的物流和現金流，隨著商品交易范圍、交易規模等的不斷擴大，交易的頻率不斷加快。這就變相地促使了一部分的社會資源開始向中間環節分配，這就形成了物流業和金融業的產生。隨著信用創造機制的出現，物流和現金流在時間上的平行關系被打破，也就是說當商品發生轉移的時候現金流并沒有發生或者商品流和現金流的規模并不相等，這樣的交易方式在現實生活中比較常見，如：賒賬交易，分期付款，金融租賃等等。

一方面，金融業信用機制的產生促進了物流業發展，對于商品交易者而言，如果沒有足夠的現金，在不存在信用機制的前提下，根本不能占有該商品，也就不會發生商品的流動；然而在金融業信用機制下，商品交易的參與者就可以利用自身信用，在不兌付同量現金的前提下獲得該商品的使用，這樣使得原來不會發生的商品流動，在信用機制下也會發生一定的流動。

另一方面，物流需求的不斷變化迫使金融業不斷創新其發展方式；政府對物流業的政策支持力度不斷加大，以銀行業為主要參與者的供應鏈金融已經初露端倪；所謂供應鏈金融是指：銀行以供應鏈上的核心企業為中心，通過對于核心企業的財務，信譽分析，在堅持風險第一位的原則上，為處在核心企業供應鏈上的其他企業提供一種綜合性的金融服務。供應鏈金融是物流業與金融業相結合的產物。

二、金融業對物流業的促進作用

金融業是現代商品經濟的中心環節，與經濟體中的各行各業都有千絲萬縷的聯系；另外，金融業促進國民經濟發展的作用業越來越強大；金融業信用創造機制可以擴大經濟增長規模，也可以刺激經濟活力，相當于經濟發展的助推器。物流業是商品使用權得以實現的重要環節，即商品由賣方在空間上成功轉移到買方，買方才能夠使用該商品；發展物流業則可以降低商品交易的成本，提高物流業效率可以節約經濟成本。金融業對物流業具有顯著的促進作用，具體如下分析。

1.物流金融擴大了物流企業的業務范圍

物流金融，指的是物流業務中含有金融服務，兩者相互滲透。也有學者認為物流金融貸款是指：在企業的實際生產中或是物流相關業務發生時，為降低風險、減少成本，企業利用物流商獲取來自金融機構的資金，并且物流商為貸款企業提供融資、結算、物流監管等服務。

物流金融其本質就是物流商與金融機構合作，進而為企業提供各種金融服務的過程。合作前物流公司的一些傳統業務包括：運輸、倉儲、保管、包裝、配送等，與金融機構合作后就增加了結算、資金融通、保險、監管等衍生業務。物流金融是一對一的服務，所以不存在關聯擔保，且業務流程簡單，參與主體特定，因此備受廣大企業主的歡迎。

2.供應鏈金融的發展穩定物流企業贏利

供應鏈金融指在商品交易發生過程中根據預收、應付、應收、預付賬款及存貨融資衍生的各種組合投資，金融機構通過對信息流、物流、資金流的有效控制或實現資信良好的關聯方的責任捆綁。簡單來說就是銀行以供應鏈上的核心企業為切入點，并與核心企業和物流企業形成合作聯盟，從而為供應鏈上下游的中小企業或是核心企業提供貸款。供應鏈金融的主要參與者有：金融機構、核心企業、物流企業、供應商、分銷商。目前，供應鏈金融在能源、汽車、鋼鐵等領域已經泛得到廣應用。

供應鏈金融業務流程圖

上圖中實線表示的是信息流和物流，虛線表示的是資金流。我們可以假定一種情況，如果是核心企業的上游企業即供應商有融資需求，則可采用下列融資方式：存貨融資、原材料融資、池融資；池融資指的是融資企業不需要提供任何的抵押或者質押物，只需將日常交易產生的應收賬款集成后，形成相對穩定的資金流動池，通過一攬子應收賬款進行融資的資金融通方式。為保證供應鏈資金平衡，金融機構可以牽頭，由核心企業作為上游企業融資的連帶方，物流企業提供物流監管服務，而上游企業則通過自有資產抵押或者質押獲得貸款。

供應鏈金融業務中，物流企業不再是該業務的主要參與者，然而物流企業的作用卻是無法替代的。物流企業在供應鏈金融中做出的物流運行情況報告，對于金融機構資金供給方向及未來的規模都有重要的影響。供應鏈金融可以形成穩定的供應鏈業務體系，為物流行業業務的穩定性提供了保證；再有供應鏈金融可使金融機構擴大盈利。然而，供應鏈金融同樣加大了金融機構的風險，一旦供應鏈中一個環節出現問題，那么整個供應鏈的融資體系的風險就會擴散。

3.金融業可以提升物流業技術水平

物流業轉型期已經開始，現代物流業的建設離不開金融業的支持。金融業可以做的有很多，包括：為物流企業的技術升級提供資金支持，通過金融創新工具實現物流企業的風險分散，通過金融租賃等手段可以幫助物流企業迅速更換基礎設備。（作者單位：河南財經政法大學）

參考文獻：

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