金銀島：為大宗商品在線交易融資

姜紅德

據國家統計局統計的數據顯示，目前我國大宗商品電子交易市場已超過400多家，年交易額超過12萬億，交易品種涉及能源、煤炭、化工、農產品等十多個領域，數百種品種。大宗商品產業交易金額大，對資金周轉的要求很高，而貨物資金往往占據了企業大部分的流動資金，成了大宗商品貿易企業發展的一大瓶頸。如果能夠為企業提供融資服務，肯定會是一個很有潛力的領域，而金銀島正是提供這樣服務的企業之一。

從硬信用到在線融資巨頭

據不完全統計，目前金銀島已經為各地的中小企業提供融資金額超過數十億元，其中金銀島與中國建設銀行共同開發的在線融資產品——“e單通”業務已經在上海初顯規模，進入高速發展的軌道。建行金銀島已經在上海地區完成授信13億元、累計放款達到16億元。另據統計，廣東“e單通”業務為本地企業提供的貸款也已經超過10億元，更多地區的企業都通過金銀島順利獲得了融資。

到底這是一家什么樣的企業？為什么銀行能與它合作貸款給需要用錢的企業？從金銀島的發展歷史我們可以發現這一現象背后的真相。曾經是郭凡生副手的黃海新離開慧聰網后即加盟到金銀島網交所擔任總裁，早年從事貿易的經歷，讓他一直在考慮能不能把股票、期貨等領域的交易規則引入到電子商務領域。

為此，金銀島網交所構想了一個“硬信用”電子商務交易機制，對買賣雙方實行“貨到付款”和“款到發貨”的全程雙向保全。在硬信用模式下，購買者款到銀行處即前期凍結，款打出后如果對方貨未到，所撥款項將自動退回，買方確認收到所購商品，貨款才能解凍。

在此之前，淘寶網發布了支付寶一度解決了C2C領域的信用缺失問題，但是并不能照搬到B2B領域。金銀島的“硬信用”引入銀行做監管方，并由權威仲裁機構進行仲裁。交易貨款由中國銀行監管，交易糾紛由中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁，這種由“金銀島——金融機構——仲裁機構”三方共同締造的“金三角”商業新模式，保障了買賣雙方地位絕對平等，全程確保買賣雙方貨款安全，杜絕了交易風險。就在“網交所”正式上線后，吉林省日標化工有限公司通過金銀島網上查詢、洽談，從燕山石化訂購了價值200萬元的丙酮，成功完成網上支付，錢貨兩清僅用了兩三天時間，創下了當時B2B電子商務單筆交易的新紀錄。

據介紹，金銀島的硬信用機制需要滿足兩個重要條件：首先要有實在的大宗商品交易；其次交易能在線上全程完成。在金銀島之前，很多買家和賣家通過網交所認識之后，常常會繞過平臺私自交易，以逃避交易傭金。但是金銀島網交所平臺推出之后，徹底解決了這一問題，為安全起見，很多企業自愿在網上進行全程交易。這一模式也被著名的國內風險投資商達晨創投注意，很快就宣布對其投資1億元。

金銀島網上全程交易的模式使得買賣雙方線下的工作只是通過第三方物流發貨、收貨，坐在電腦邊上就可放心地做成買賣。另一方面，金銀島網交所交易中心對價格的真實性、倉單的具體情況、物流信息都進行了監控，能夠保證交易的順利進行。在此基礎上，金銀島聯合銀行推出了供應鏈融資，幫助客戶解決交易資金的問題，通過質押交易方的倉單信息就可以發放貸款。目前，通過金銀島網交所供應鏈融資平臺已經成功幫助客戶實現數十億元的貸款額度。金銀島網交所的供應鏈融資平臺，不僅解決了企業的資金問題，同時，也在第三方的監督和保障下，幫助銀行機構將資金安全、快速地貸出去，降低了貸款的風險，打破了金融與電子商務的界限。

為了實現信息流、物流、資金流的“三流合一”，在金融領域，金銀島與中行、工行、廣發行等金融機構建立了戰略合作關系，在物流領域，金銀島與中鐵快運、招商局物流等物流巨頭進行了廣泛的合作。目前，金銀島在全國的物流中心達到95個，并且還在迅速增加中。

在線融資的明天更好

據金銀島CEO王宏宇介紹，目前金銀島提供的E融資其實就是供應鏈融資，整個業務是個封閉系統，只有注冊用戶，經過認證才可以進入系統，而且只有當客戶真實發生交易時才會經歷整個流程。他說e融資是個非常專業的產品，涉及風險控制系統、價格評估系統、監管系統、評級系統、追蹤系統等。雖然產品本身非常專業，但對于客戶來說使用起來卻非常簡單。通常他們是這樣和客戶講的：你在外地，我在北京，但是我可以通過網絡給你放貸，當然放貸資金來自銀行，我們只是提供了一個資金流、物流、信息流三流合一的平臺。

從另一個角度來看，在線融資實際上也解決了電子商務企業培育市場的難題。現實中，很多客戶認為用電話同樣可以做生意，為什么要上網呢？但是金銀島會反問，企業缺不缺錢呢？如果缺錢就上金銀島。這一增值服務業務甚至扭轉了電子商務企業和客戶之間的甲乙方關系。

目前在融資項目中，銀行的信用調查重點是企業的財務狀況和擔保，并且十分強調第一還款人的能力。而金銀島的信用調查首先是看企業的法律基礎是否合格、過去是否有信用污點，比如在金銀島交易中是否誠信。其次金銀島會對客戶在產業鏈中的位置及業務能力進行評估，如上游是誰，下游是誰，有多大的業務量等。金銀島關心的是客戶的業務量，而不再是重點強調客戶的財務報表和不動產。需要說明的是，客戶得到融資以后，要在金銀島場內做交易。所謂場內交易，就是客戶的賬戶、電子倉單或電子提單都被系統監控。客戶想拿銀行放貸的資金炒股或者是炒房地產，是行不通的。

過去經常發生的拋開網交所私自線下交易的業內“不正之風”，今天實際上并不多見。王宏宇表示，今天金銀島不但不擔心客戶見面，甚至每年還舉辦40～50場行業論壇和客戶見面會，鼓勵客戶與客戶之間當面溝通，建立互信。“我們給客戶提供的實際上是信用保障和交易安全，客戶離開了我們，交易可能就不安全了。而且，金銀島的電子商務平臺還為客戶提供了更多的交易機會，并起到了市場透明化的作用。因為買賣雙方都是公平交易，不用討價還價，解決了信息不對稱的問題。此外，電子物流也非常重要，在線融資則將客戶牢牢吸引在金銀島這個平臺上。”