淺論國內信用證項下結算及融資風險控制

摘要：國內信用證作為一種常見的貿易結算方式，實現了支付、融資、銀行信用一體化，有效地解決了交易雙方的信用問題，既緩解了企業的資金壓力，又為銀行業的發展提供了一個新的增長點。但與此同時，在整個交易過程中，銀行業也承擔了一定的融資風險，從而極大地影響了商品貿易的正常進行。本文就國內信用證項下結算及融資風險的控制進行了分析和研究，并提出了相應的解決策略。

關鍵詞：國內信用證 結算 融資風險 對策

國內信用證作為上世紀末國內銀行業產生的一種新型支付結算工具，其以銀行信用的自身優勢，為貿易結算提供了很大便利，有效地推動了我國國內貿易的發展。尤其近年來，國內銀行信貸規模緊縮、承兌匯票業務受到監管政策從嚴限制，致使企業資金鏈條趨緊、融資成本高，企業貸款難、開票難、貼現難的現象十分突出。隨著票據市場融資價格不斷攀升，國內信用證業務在國內企業間蓬勃發展，很多中小企業開始另辟蹊徑借“國內信用證”融資。

隨著國內證業務發展及國內形式的變換，國內信用證業務已慢慢脫離其正常的發展軌道，逐步演變成為了一種融資的工具，具體表現為：關聯的企業相互頻繁開證；國內信用證開立，通知、交單及融資付款等操作發生在同一天或間隔時間很短的現象比較普遍；企業提交的增值稅發票早于國內信用證開立日期，而又不能提供相應合理解釋；部分企業存在偽造變造交單單據，虛假融資。以上操作，使得銀企之間業務開展變得小心翼翼，阻滯了正常業務發展。國內信用證集結算、融資功能于一體涉及多項業務、作為單證操作人員，本文將對在實務操作中所涉及的問題及風險防控做簡要探討。

1 國內信用證業務的發展及現狀

我國很早就開始重視國內信用證的推廣及發展。1997年，中國人民銀行頒布了專門的國內信用證管理方案，即《國內信用證結算辦法》，這一政策的推出為信用證結算的推廣和發展提供了有利的政策環境。

所謂國內信用證，就是指在國內貿易結算過程中，由申請人申請，專門開證機構負責辦理的符合信用證相關條款要求的支付承諾。按付款期限劃分，國內信用證分為即期付款信用證、延期付款信用證和可議付延期付款信用證等三種。

目前，我國使用范圍最廣的國內信用證為即期付款國內信用證和買方代付相結合的信用證。但隨著2012年監管新規出臺將同業代付資金全額計入表內核算，此舉限制了各金融機構借同業代付繞貸款規模的“潛規則”，至此國內信用證同業代付業務嘎然而止。同時，另外一種國內信用證賣方融資產品“延期付款國內信用證+福費廷”的融資方式悄然興起，其因銀行向企業提供無追索權融資、不占用企業信貸規模、提交資料便捷，減少了企業應收賬款風險，優化企業財務報表等優勢，越來越受到企業的青睞。

2 國內信用證優勢

①國內信用證有效地降低了傳統貿易中的融資風險，加強了貿易雙方的溝通與交流，極大地提升了貿易雙方的信任度和滿意度。②國內信用證借用銀行信用，能給買賣雙方結算提供較好的保障。國內貿易買方的付款是以收到賣方提交到銀行且單證相符的單據為前提，從而對賣方交貨情況可控；而作為賣方只要履行交貨義務，向銀行提供單證憑證，并最終取得代付資格。有效地降低了交易風險，保證了貿易雙方的經濟安全。③國內信用證結算更為高效便捷、靈活易操作。在使用過程中，國內信用證結算可以根據貿易雙方的實際需要作出相應調整。④國內信用融資功能更為健全。目前，國內信用證的融資功能日趨全面，實現了多項產品功能的有機結合，滿足了貿易雙方的個性化需求，加速了企業貨款回籠。

3 國內信用證管理中存在的主要問題及解決對策

3.1 法律風險 目前，我國尚未建立起較為完備的國內信用證管理制度，UCP600作為目前國際通行的信用證業務審核慣例，該慣例雖不是法律依據，但對信用證各相關方權利、義務有縝密而全面的論述，在實際業務中發揮著重大的作用。目前我國尚未出臺專門的信用證操作規范，也沒有制定出專門的國內信用證使用慣例或法律文本。因此，在國內信用證業務操作中，缺乏一個明確的單據審核原則，即何為“單證相符、單單一致”。如在實物操作中發生法律糾紛，將無法可依。信用證所涉及的當事人合法權益也很難得到有效保護。建議相關立法機構出臺相關政策法規，明確國內信用證使用規范，保證各項操作管理有法可依。

3.2 業務操作風險 國內信用證業務操作風險控制應注意以下幾方面：①深入調查企業貿易背景，審慎辦理關聯企業。通過調查企業與上下游客戶的購銷關系、采購頻率、交易價格等，確保國內信用證交易背景的真實性。對開證金額與其業務規模不匹配、融資期限與其正常貨物回款期限不相符、交易貨物與其經營范圍不一致的業務要謹慎辦理。要確保做到“了解你的客戶”。②確保國內信用證業務保證金金額足值，對大宗商品價格大幅波動及時進行預警，在遇到貨物價格浮動時，要特別關注保證金是否足值，如不足及時督促企業補足敞口部分。③目前辦理國內信用證業務客戶存在脫離真實的貿易背景虛開增值稅發票的情況。作為銀行操作人員應對企業提交的增值稅專用發票，通過登錄國家稅務局網站查詢或電話查詢的方式，對增值稅發票進行復查。增值稅專用發票應注明國內信用證號碼及合同號，采購方應為開證申請人或被代理人，銷貨單位應為信用證受益人。貨物名稱、規格型號、數量、單價、金額等要素要和信用證一致且合理。重點防范關聯企業虛開增值稅發票、重復提供增值稅發票等欺詐行為。嚴禁為虛增存款開立無貿易背景的國內信用證或辦理相關融資，嚴防國內信用證異化為企業融資工具。④建立專門的海洋運輸物權憑證制度。目前，海洋運輸在國內貿易中較為少見，同時其運輸管理也缺乏規范性，僅有海運提單是物權憑證，并且一旦出現貨物損失，貨主常因缺少相關憑證而無法及時獲得應有賠償。其中，物權憑證是索賠的重要依據之一。而其他的運輸單據或貨物出庫單、入庫單僅是貨物運輸合同或已發貨和已收貨的證明。銀行也無法控制國內信用證項下的貨物所有權，銀行風險程度大大增加了。建議客戶優先選擇運輸發票等第三方單據作為運輸單據，或增加檢驗證書、抽檢證明等其他第三方單據。⑤嚴格審單操作。在審單時，要嚴把審核關，對審核出現的問題及時作出相應處理。對于一些明顯不利于企業或銀行的條款，如有可能制約受益人履約或造成受益人違約的條款，應提醒受益人注意并及時采取補救或保全措施。⑥加強貸后管理工作。國內信用證業務流程涉及多部門，各部門機構之間要積極配合，各司其職，各負其責，共同做好信用證業務的管理、檢查和監督工作。對于買方，確保銷售回籠的貨款首先用于償還銀行國內信用證融資；對于賣方，嚴格執行提款檢查，避免出現資金回流等違規情況。⑦會計部門應加強資金管控，國內信用證項下收回款項不直接劃入客戶結算賬戶，必須劃入客戶的國內信用證專用賬戶，并向國際業務部書面通知涉及國內信用證業務的收付款情況、核實客戶在銀行辦理的委托收款等業務是否辦理了融資，確保客戶回籠資金及時償還對應的國內信用證融資業務。

3.3 融資行風險 近年來，國內銀行信貸規模緊縮。特別是今年以來，銀行間市場資金極為緊張，銀行間市場利率不斷飆升，頻繁出現融資行資金緊缺，甚至承諾不付款的情況發生。致使部分企業資金無法正常到位，銀行信譽受到影響。各銀行作為獨立的經營實體，要加強自身信譽建設和聲譽風險管理，共同營造和諧的銀行間合作氛圍。

4 結束語

自推出國內信用證以來，銀行間根據市場不斷變換產品組合方式，有效破解了信貸收緊導致的融資難題，促進了企業發展。如何運用好國內信用證及其融資工具提高銀行風險資產收益率、利潤率等指標是擺在當前重要課題，既要根據各銀行實際情況和客戶的實際需求積極開展此項業務，同時也要在貸前、貸中和貸后嚴格審核、密切關注，防范合規風險的同時不斷探索思考新的業務模式及控制風險的新的手段。未來，可以預見，國內結算業務仍是一塊碩大的蛋糕，發展趨勢十分樂觀。因此，銀行業要抓住機遇，全面推廣國內信用證業務。

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