理財

徐銀朋

中國銀行

資深金融理財師

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12月底的時候，我的余額寶收益差不多到了6%，遠遠高于平時，這是為什么呢？

為什么12月末的貨幣基金收益特別高？鄧群，27歲，上海，銷售經理

A這非常正常。實際情況是，每逢季末或者月末、年末，貨幣基金的收益率都會明顯提高。因為貨幣基金的主要投資方向是風險較低的國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等。而貨幣基金的漲跌與資金市場的緊張與否，一般成正相關關系。每逢月末、季末、年末資金面緊張時，各期限質押回購利率全線飆升，這時候投資它們的貨幣基金如果使用金融杠桿工具，就會有明顯上漲的收益。而由于年底資金緊張的狀況一般會持續到春節前后，因此，如果你手中有貨幣基金，不妨繼續持有。

一個朋友突然告訴我他的信用卡被盜刷了，而銀行是否賠償損失還在爭執中。我經常出國，若也遇到這種情況該怎么辦？

信用卡被盜刷怎么辦

蘇西，29歲，南京，導游

A最近信用卡被盜刷的情況日漸增多，建議如下：

1.選擇有失卡保障的銀行信用卡，目前提供這個服務的有招商銀行、廣發銀行和交通銀行。這樣你在掛失后48小時的被盜刷金額就能得到保障。不過請注意，不同銀行對保障金額有不同規定，并且限定在使用非密碼交易時。

2.當發現被盜刷時，立刻到附近的ATM機上做查詢交易并打印回單，以證明你不在盜刷發生本地，同時撥打銀行信用卡服務電話要求停卡，并致電110報案，隨后索取報案回執。

3.投保如平安保險等提供的個人資金損失險，一年期50萬元的保費在80元左右，這樣就能對包括你信用卡、支付寶在內的所有個人資金損失提供保障。

最近有理財公司給我推薦資管產品，說它們和信托一個樣，收益率都可以在10%左右，而且風險還小。請問這是真的嗎？

資管產品安全嗎

楚平京，24歲，南寧，市場策劃

A不是。資管產品是證券公司開發的，一般被稱為類信托產品，它們的投資標的、投資方式和信托的確很像，但是在風險層面和信托還是有明顯的區別。因為公司是由銀監會監管的，而券商資管和基金子公司則由證監會監管。信托產品有《信托法》《信托公司管理辦法》《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》《信托公司凈資本管理辦法》等進行非常嚴格的監控，但資管產品僅有《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》一個辦法作為文件，而且其中并沒有對凈資本、風險資本等列出有效的控制措施。

另外信托公司有長達35年的經驗歷史，資管公司的普遍年齡還不足1年，所以在運營經驗上不可比。而信托監管層對信托公司有隱性的保兌付要求，資管公司卻是沒有的。所以總體來看，資管產品的收益雖然與信托類似，但風險明顯偏大。

都說投資債券基金最安全，保本，而且收益還不錯。我看前兩年的數據，普遍年收益也在7%左右，所以我才在今年10月投資了20萬元的債券基金。可沒想幾個月過去，我的債券基金還微跌了，這是為什么啊？

安全的債券基金為什么跌了

安全的債券基金為什么跌了

A任何基金都是有風險的，相對“安全”的債券基金也是如此。事實上，從2013年10月開始，債券市場的確比較低迷，這是多種市場因素復合作用的結果。首先是今年以來，流動性一直比較緊張，所以銀行等機構會出于成本的考慮，拋售債券換取流動性。而同時，資金面緊張也會導致債券市場缺乏買盤，所以債市的價格就會不斷走低。另外，由于非標資產的收益高出債券收益很多，因此認購債券的主力機構—銀行，越來越傾向于購買非標資產，而不再購買債券。一級市場上債券認購熱情下降又導致了一系列連鎖反應，最后的結果就是，二級市場出現大量的債券拋售現象。建議盡早看準高位，平倉離場為佳。