機(jī)構(gòu)搶灘“風(fēng)險(xiǎn)了結(jié)后市場(chǎng)”

CEO的擔(dān)憂

對(duì)于高凈值人群來(lái)說(shuō)，雖然購(gòu)買了高額的壽險(xiǎn)產(chǎn)品以保障家庭資產(chǎn)安全，但是仍然不能排除一些風(fēng)險(xiǎn)，如人為因素，留給子女的資產(chǎn)被他人侵占。

當(dāng)保險(xiǎn)金的受益人是子女等未成年人，或者是父母等年邁老人時(shí)，他們由于對(duì)資金的安排運(yùn)用能力很弱，就容易被一些別有用心的人利用，所以這類人群特別適用保險(xiǎn)金信托。

40歲的陳先生就有這樣的擔(dān)憂，已是一家合資公司CEO的他，事業(yè)興旺，家庭幸福，妻子是全職家庭主婦，兩個(gè)幼子都不滿10歲。有著強(qiáng)烈風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的陳先生，著急解決家庭資產(chǎn)上的兩個(gè)問(wèn)題——防范風(fēng)險(xiǎn)，保證妻兒的無(wú)憂生活和管理家庭資產(chǎn)，等將來(lái)孩子長(zhǎng)大后，能順利實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承。

了解到陳先生的需求，信誠(chéng)人壽給出了解決方案。建議陳先生投保傳家致誠(chéng)資產(chǎn)傳承計(jì)劃，保額8000萬(wàn)元，一次性繳費(fèi)29128000元。

在受益金的領(lǐng)取上，可以選擇保險(xiǎn)金信托的方式。如果選擇信托化管理領(lǐng)取方式，這是一種先進(jìn)而科學(xué)的現(xiàn)代資金管理方式。信托公司根據(jù)委托協(xié)議作為保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)金的受托人，當(dāng)保險(xiǎn)金進(jìn)入信托基金后，信托公司按照同客戶簽訂的信托合同，管理和分配信托基金。

借助保險(xiǎn)金信托，陳先生身故后，8000萬(wàn)元將由專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行資產(chǎn)管理，并獲得一定的投資收益。陳先生的兩個(gè)兒子每人每年獲得100萬(wàn)元保險(xiǎn)金。假設(shè)大兒子領(lǐng)取25年后身故，共領(lǐng)取2500萬(wàn)元；小兒子領(lǐng)取30年后身故，共領(lǐng)取3000萬(wàn)元。剩余2500萬(wàn)元及累計(jì)收益由陳先生已滿18周歲的孫輩開始領(lǐng)取，每人每年獲得剩余資產(chǎn)2%的保險(xiǎn)金，領(lǐng)完則合同終止。

“保險(xiǎn)金信托首次接入保險(xiǎn)，是以保單理賠金的形式成立信托計(jì)劃。目前，一個(gè)客戶花兩三百萬(wàn)就可以購(gòu)買理賠金800萬(wàn)元以上的保險(xiǎn)金信托，而家族信托的門檻相對(duì)而言高很多，保險(xiǎn)金信托大大降低了專享財(cái)富管理的門檻?！毙耪\(chéng)人壽首席市場(chǎng)官包虹劍說(shuō)。

保險(xiǎn)金信托

陳先生這種1+1的財(cái)務(wù)需求在國(guó)內(nèi)高凈值人群中具有代表性。

據(jù)和訊網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年末，中國(guó)高凈值客戶（指?jìng)€(gè)人可投資資產(chǎn)在60萬(wàn)元人民幣至600萬(wàn)元人民幣之間的群體）的人數(shù)達(dá)到197萬(wàn)人，預(yù)計(jì)到2014年底人數(shù)將達(dá)到1401萬(wàn)人。他們的財(cái)務(wù)需求是1+1模式，既要防范風(fēng)險(xiǎn)，又能實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。對(duì)于防范家庭風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買大額保險(xiǎn)產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)，但是面對(duì)財(cái)富的增值，單靠保險(xiǎn)產(chǎn)品就顯得有些底氣不足。

《CM華夏理財(cái)》統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)大額壽險(xiǎn)保單頻頻出現(xiàn)，如去年1月，北京市場(chǎng)出現(xiàn)首張億元保單，創(chuàng)意外險(xiǎn)7000萬(wàn)元最高紀(jì)錄。而這并非大額保單的天花板，之前還有保險(xiǎn)公司售出保額高達(dá)2億元的分紅型終身壽險(xiǎn)，保費(fèi)達(dá)1.45億元。

不過(guò)，看似熱鬧的大額保單，實(shí)則銷售不盡如人意。原因之一便是在高凈值人群市場(chǎng)，保險(xiǎn)并非唯一兼具“財(cái)富保障”和“財(cái)富傳承”的利器，與部分私人銀行及信托相比，保險(xiǎn)所能提供的財(cái)富增值略遜一籌。

保險(xiǎn)金信托就解決了這個(gè)短板。所謂保險(xiǎn)金信托，是指投保人在簽訂保險(xiǎn)合同的同時(shí)，將其在保險(xiǎn)合同下的權(quán)益（主要是保險(xiǎn)理賠金）設(shè)立信托；一旦發(fā)生保險(xiǎn)理賠，信托公司將按照投保人事先對(duì)保險(xiǎn)理賠金的處分和分配意志，長(zhǎng)期且高效地管理這筆資金，實(shí)現(xiàn)對(duì)投保人意志的延續(xù)和忠實(shí)履行。

作為在家族信托基礎(chǔ)上的延伸，保險(xiǎn)金信托是高附加值的“事務(wù)管理+資產(chǎn)管理”的單一信托產(chǎn)品，重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)委托人在保險(xiǎn)理賠后對(duì)受益人如何獲取財(cái)產(chǎn)的管理意志的延續(xù)，而不僅僅是簡(jiǎn)單的財(cái)富增值。

中信信托業(yè)務(wù)總監(jiān)劉小軍告訴《CM華夏理財(cái)》，客戶在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品之后，會(huì)簽訂信托協(xié)議，在發(fā)生理賠之前，項(xiàng)目是以財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的方式托管在信托公司，一旦發(fā)生理賠，財(cái)產(chǎn)權(quán)信托會(huì)轉(zhuǎn)換為資金信托，信托公司將根據(jù)當(dāng)初簽訂的信托協(xié)議，履行受托義務(wù)。根據(jù)客戶的意愿，這筆信托資金的用途是為客戶量身定制，比如用于子女的教育、購(gòu)房、購(gòu)車等。而且，這個(gè)信托協(xié)議是可以修改的，不過(guò)，要在保險(xiǎn)事故發(fā)生之前。