當互聯網牽手金融

當我呼叫嘀嘀（1）時老媽打過來電話，

她說天冷了為你淘了個暖寶（2）你收到沒有，

上次推薦給你表哥的挖財（3）你表嫂說很好用，

你舅媽在陸交所（4）P2P了20萬元也不和人說一聲，

再悄悄告訴你姨夫最近迷上了雪球（5）不做家務你姨她很生氣，

你爸說鎮東頭開建材城的二嘎子問余額寶（6）百發（7）是咋回事兒，

好吧我倆最放心不下的是百合網（8）上的那個姑娘你們處得怎么樣了。

我說老媽你們放心吧我前天已經團購了糯米（9）現在約會路上，

剛剛又在去哪兒（10）敲定了維也納愛琴海七日游的行程，

正惦記著過些天多打些錢到你的支付寶錢包（11），

等下年十一你們就多團些嬰兒裝洋奶粉吧，

告訴你個訣竅到我查查（12）點擊比比看看，

掛了電話你千萬別著急把微信群發！

注：（1）嘀嘀打車，非常好用的打車軟件；（2）意涉淘寶，亞洲最大的網上交易平臺；（3）挖財APP，一款頗受好評的記賬類軟件；（4）陸交所，中國平安集團傾力打造的P2P借貸平臺；（5）雪球網，國內領先的投資者社交平臺；（6）余額寶，第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務；（7）百發，百度與華夏基金合作推出的現金類理財計劃；（8）百合網，中國第一家實名制婚戀服務商；（9）糯米網，本地精品生活消費平臺；（10）去哪兒網，旅游出行優選網站；（11）支付寶錢包，兼具支付寶與錢包的功能；（12）我查查，中國領先的物聯網應用服務提供商。

沒有互聯網，就沒有互聯網金融；沒與創新，就沒有互聯網，更遑論互聯網金融了。同樣地，沒有互聯網金融先行者們開創性的工作和天才般的創意，就沒有互聯網金融的今天和未來。

互聯網的力量

互聯網是人類最偉大的創新之一。網絡改變生活，造福生活。正如鐵器時代和汽車時代等的到來不以個人的意志為轉移一樣，不管你喜不喜歡，網絡時代已經到來。

中國的互聯網行業經過20多年的發展，已經進入了相對成熟的階段，這為互聯網金融的發展奠定了“硬件”基礎。

互聯網應用的力量

早在2008年，馬云就喊話說：如果銀行不改變，我們就改變銀行。

2013年6月，媒體上又出現了馬云風格的豪言壯語：金融業也需要攪局者，我作為一個外行，一個不懂金融的人，我希望外行人能夠參與這個行業，金融是為外行人服務的，不是圈子里自娛自樂、自己賺錢的。

如果說5年前是無奈的吶喊，這一次馬云是以信心十足的引領者的面目出現。因為他已經握了一把好牌。

分析互聯網金融呈現出旺盛的生命力的原因，廣州農商行總行行長助理彭志軍認為，關鍵在于互聯網金融有兩個傳統金融不具備的突出優勢。一是成本優勢，互聯網金融主要在互聯網的虛擬空間上開展業務，無論是尋找客戶，還是完成支付均在網上進行，省去了傳統銀行的龐大營業網點費用。憑借其信息處理能力以及組織模式方面的優勢，極大地降低了交易成本。二是互聯網企業具有信息優勢，借助海量客戶數據，能精準地發現和接觸客戶，增強了與客戶的粘性，并借助大數據的處理技術，以較低的成本，快速準確地掌握了客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級，這對于互聯網企業開展小微金融極為便利。

人人聚財CEO許建文常說過，“我是做金融出身的，和做互聯網出身的本質不同在于：做金融的，寧可錯過，絕不過錯；做互聯網的，寧可過錯，絕不錯過?！?/p>

事實上，把鮮明的互聯網精神（普惠、平等和選擇自由）與金融的本質特征（交易、信用和風險管理）相結合，馬云和他所引領的互聯網金融也許走得更遠。

低成本，低門檻，普惠金融

與實體網絡相比，互聯網的優勢顯而易見。以基金業為例，Wind統計數據顯示，2013年上半年72家基金公司共計提取管理費用138.65億元，向銀行等銷售渠道支付了23.97億元的客戶維護費用即尾隨傭金，比例達到17.29%。如果在互聯網上，這筆費用可以降至忽略不計。

再以貸款為例，阿里小貸單筆信貸的經營成本是2.3元，而銀行的單筆經營成本約為2000元。為什么銀行的起貸點要上百萬元？如果不是如此，根本覆蓋不了成本。

國內銀行業進入門檻太高，競爭不充分，提供的服務還遠遠沒到人性化的地步?，F在互聯網技術搭上了金融，一下子就解決了進入門檻和便利性的問題?；ヂ摼W與金融的結合，激發了主動財富管理模式的創新，使得大眾化財富管理需求得到更大滿足?；ヂ摼W金融具有“去中心化”“民主和分散化”等特點，新的信息與金融技術不僅使得資金供給者與財富管理媒介更容易對接和配置，而且使原先只能被動接受金融機構財富管理服務的公眾，以及難以投資門檻較高的財富管理產品的普通人，都能夠更加主動地進行財富管理活動。

傳統理財渠道更看重高凈值客戶，因此，被傳統理財渠道“排斥”的90后轉向購買淘寶理財低門檻的產品。與傳統基金理財戶均7萬～8萬元的投資額相比，余額寶用戶的人均投資額僅為1912.67元，但越來越多的人可能會將這種理財模式變為自己不經意間的習慣。因為4%以上的年化收益率和商業銀行0.35%的活期存款利率之間的距離，對于消費者來說已足夠形成隨手一轉的動力。

因此，互聯網金融并不僅僅是“絲理財”，它更接近普惠金融的含義。

海量信息，高客戶粘性，高度重視客戶體驗

做互聯網金融必須具備3個要素：第一是平臺。用戶要足夠多，流量入口要有效，能帶來交易。第二要有金融基因。通過支付建立信用體系，通過信用數據建立安全支付，做好跨界融合。第三是大數據。可用互聯網金融的數據一定是在線的，像淘寶、支付寶的數據具有實時性，在線可實時分析。

海量信息撐起強大網絡信用 互聯網最重要的功能之一就是提供信息支撐。信息是信用形成和金融交易的基礎，而信用又是現代金融的基石，是現代市場經濟的基本構成要素。例如，對于小企業來說，由于缺乏信用評估和抵押物，往往難以從傳統金融機構獲得融資支持，但在電子商務環境下，通過互聯網的數據發掘，可以充分展現小企業的“虛擬”行為軌跡，從中找出評估其信用的基礎數據及模式，為小微企業信用融資創造條件。諸如此類的創新，能夠為財富管理機構的資金運用開拓空間，形成新的良性投資回報與循環。

信用審核的過程背后有來自賣家的大數據做支撐。以淘寶為例，海量用戶以及他們對閑散資金的投資需求，是推動淘寶理財以及“余額寶”等產品迅速壯大的直接原因。淘寶理財憑借阿里集團強大的數據分析能力，讓隱藏在數據背后的網民理財情況一覽無余。

高客戶粘性讓強者愈強 阿里小微金融服務集團（籌）理財事業部總監祖國明在談到為什么做余額寶的想法時說，一是可滿足“絲”理財需求；二是為用戶帶來收益；三是借此增加用戶黏性；四是強化大數據的利用。而業內人士指出，其真正意義只有一個，那就是讓支付寶脫離支付工具標簽，進而上升為比銀行和淘寶更具粘性的個人終身“附件”。

簡單來說，用戶粘性即用戶忠誠度。雪球財經創始人方三文在新近出版的《關于投資、商業、互聯網的碎片化思考》一書中說，“互聯網產品，運營商只搭個框架，里面的數據、關系，都是用戶生產的，也就是說這種產品很大程度上是用戶創造的產品。這樣就會產生一個結果：越多用戶的產品越強大。同質化的產品第二名以后只有一條出路，就是去死。”話略糙卻是至理，百度、騰訊、阿里巴巴，都是強者愈強的典型例子。

高客戶體驗讓金融變得簡單 國金證券副總裁紀路認為，傳統金融公司的思維模式是產品思維，而互聯網企業則是用戶思維，推崇用戶體驗至上的理念。

金融產品的復雜性以及人們對于風險的恐懼，是阻礙一般用戶傾力投入理財市場的主要障礙。互聯網是如何開始改造理財的？余額寶很聰明地不再糾纏基金這一概念，雖然本身是只貨幣基金，但它不過多強調和解釋基金的概念，而是直接告訴你，我這個東西是可以賺錢的，你將錢放進來就行了。而且它的購買門檻也很低，1元就能購買，將理財理念直接普及到千家萬戶，直接將理財產品送到了用戶面前。

由此可見，互聯網金融的核心訴求，是當互聯網客戶在需要金融服務的時候，能夠恰如其分并恰當地提供隨時隨地、隨心隨行的完美體驗，而這種體驗，可以讓復雜的理財過程變得很簡單。

網民：5.91億

2013年7月17日，中國互聯網絡信息中心（CNNIC）在京發布的第32次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2013年6月底，我國網民規模達到5.91億，較2012年年底增加2656萬人。互聯網普及率為44.1%，較2012年年底提升2%。值得一提的是，我國互聯網在農村普及速度較快，半年期新增網民中農村網民占到54.4%。

與此同時，截至2013年6月底，我國手機網民規模達4.64億，較2012年底增加4379萬人，網民中使用手機上網的人群占比提升至78.5%。3G的普及、無線網絡的發展和手機應用的創新促成了我國手機網民數量的快速提升。另據報道，手機已于2012年超過臺式電腦成為上網第一終端。

網銀注冊用戶：6.5億

據統計，2012年我國網銀注冊用戶已經達到4.89億人，相當于美國總人口的1.58倍；網上銀行交易額突破900萬億元，相當于2011年中國國內生產總值的17倍。而截至2013年4月，中國各家商業銀行的網上銀行客戶總數已經超過6.5億，電子銀行的交易替代率均超過60%，已經成為銀行提供金融服務的主渠道。

2013年下半年以來，招行、工行、交行、中信、光大等均開通了微信銀行服務平臺。目前國內微信支付的用戶已經超過2000萬，并且以每日新增20萬用戶的速度成長。除了提供包括業務咨詢、自助查詢等銀行服務外，不少銀行還試圖結合微信的特點推出特色服務，例如二維碼支付、“搖一搖”付款等。

網購滲透率：40%

網上購物商城、超市提供的產品品類和第三方支付極大地提高了購物的便捷性，網購消費者數量快速增加，網購滲透率從24.5%提升至超過40%，網絡消費成為習慣。目前的大中型銀行用戶數量均超過千萬，平安保險公司的用戶已經超過8000萬，從絕對數量上來講，傳統金融機構的用戶數量并不小，但與互聯網公司相比，用戶數量還不在同一級別：排名前五的互聯網公司月度覆蓋用戶數量均超過4億，對互聯網用戶的覆蓋率超過90%。

以余額寶為例，2013年6月13日上線至6月底，用戶突破250萬，規模達66億元，截至9月底，余額寶的規模已達556.53億元，11月15日，余額寶規模突破1000億元，成為全球最大的貨幣基金。