關于商業銀行健康發展旅游景區類企業信貸業務的幾點思考

摘 要：近年來，隨著全國經濟發展和結構的深入調整，旅游產業在經濟結構中的地位越來越重要，2013年全國接待游客32.6億人次，旅游總收入達到26276億元，分別比2012年增長10.3%和15.7%，遠高于GDP7.7%的增長速度。同時，國家和地方政府加大了對旅游產業發展的重視力度，如在金融領域，國家發改委、旅游局等七部委制定了《關于金融支持旅游業加快發展的若干意見》。在這樣的背景下，各商業銀行紛紛視旅游產業為信貸業務領域的藍海。而作為旅游產業的核心要素，同時也是旅游創收主要來源的旅游景區，更是各家商業銀行信貸業務發展的重點方向。本文從商業銀行應選定什么樣企業作為的信貸目標客戶入手分析，力爭揭示信貸目標客戶的風險特征，并為商業銀行健康發展這類客戶信貸業務提出相關建議。

關鍵詞：旅游景區;銀行信貸;風險控制

一、銀行發展旅游景區類企業信貸業務的目標客戶分析

不同等級景區的游客平均接待量差異較大，2012年，全國5A級景區平均接待量為425.17萬人次，4A級景區平均接待量為68.58萬人次，3A級景區僅為30.02萬人次。根據企業周期理論，結合景區平均接待量，大致可以將旅游景區的發展劃分為三個階段，即起步階段、成長階段和成熟階段。我們認為：3A級及以下景區可視為起步階段景區，4A級景區可視為成長階段景區，5A級景區可視為成熟階段景區。4A級及以上景區聲譽效應顯著，周邊的交通已經較為便利，也已經有了較為穩定的消費客戶群，經營收入也較為穩定，同時經過較長時間發展，企業管理較為規范，財務實力較強。對于這類企業，銀行可以采信的財務數據較多，對風險有一定的把控能力。因此商業銀行發展旅游景區類企業的目標信貸類客戶應定位在經營4A級及以上旅游景區的企業。

二、旅游景區類企業客戶獨特的風險特征

4A級及以上旅游景區大多經營的是稀缺性的資源或獨具地理位置，因此它們自然的與政府聯系密切。因此，存在以下風險：

1.存在多頭管理的現象。旅游景區類企業普遍存在多頭管理現象，不同資源對應不同行政機構，最直接的管理部門為國家旅游局、建設部、林業部，從而造成某些景區的產權不清晰，也造成缺少合格的抵/質押物。

2.承擔資源保護、文物維護等職能的景區有很大一部分收入來源于政府補貼，一旦政府補貼政策發生變化，就會影響經營收入。

3.一旦有民間資本控股或參與，股權結構就更加復雜，易存在利益輸送及關聯方侵占資金的情況，且信息透明度差，財務報表失真。

三、商業銀行發展旅游景區類企業信貸客戶的相關建議

鑒于旅游景區類企業的風險特征，我們建議商業銀行發展旅游景區類企業信貸業務時，選擇景區收費權質押融資。

1.采用景區收費權質押也存在一定的風險因素

主要表現在以下兩個方面。

（1）法律風險：《擔保法》第七十五條第（四）項關于“依法可以質押的其他權利”這一規定，雖然為新型質權預留了可以出質的空間，但卻未明確規定新型質權出質的法律條件，從而使新型質權出質存在著一定的法律障礙。一是：新型權利范圍不明確。二是：法律沒有規定新型權利質押的具體登記部門。傳統質權要么有權利憑證，要么有特定的登記管理部門，而新型質權則難找特定的登記管理部門。由此可見，以包括景區收費權在內新型質權為標的出質，可能存在一定的法律風險。

（2）經營風險。以景區收費權出質，對于銀行來說還可能存在一定的經營風險。一是價值評估難，二是質權實現難，三是第一與第二還款來源的高度疊加，銀行信貸資金的償還依靠景區客戶的經營收入，而其收入的主要來源為景區經營收費，所以以景區收費權質押使得第一和第二還款來源產生高度疊加，當景區經營不善或發生自然災害等突發事件時，景區收費收入減少，收費權質押保障的功能相應降低。

2.景區收費權質押的風險控制措施建議

（1）確保建設項目合法合規。對景區項目貸款，或以特定資產收費權支持融資用于景區范圍內綜合配套等新項目建設的，必須確保項目取得合法有效，相關施工建設手續完整齊全。

（2）合理確定貸款總量及期限。貸款總量應考慮按景區未來5～10年可用于還貸的經營凈現金流現值進行控制，或按其上年度經營收入的3～5倍控制。景區建設項目貸款或特定資產支持融資期限原則上控制在5年（含）以內，最長不超過10年（含），且貸款到期日至少早于借款人對景區經營期限終止日3年。可以考慮采取按月或按季分期還款方式，對經營季節性突出的景區，應根據景區經營現金流特點，合理確定分期還款計劃，避免集中還貸可能產生的風險。

（3）嚴格落實景區收入賬戶監管，防止資金挪用和分流。景區收入是還款的主要來源，必須要求借款人在銀行開立景區收費專用賬戶，所有景區收費收入應進入該賬戶，接受嚴格的監管，確保銀行有權從該賬戶中直接扣劃景區收費收入。

（4）落實景區收費權質押擔保及其他保障措施。

①落實景區收費權質押登記。目前法律、法規對景區收費權質押的效力、質押登記及質權的實現等缺乏明確規定，景區收費權質押在法律效力上存在不確定性。但景區服務等產生的應收賬款適用于中國人民銀行《應收賬款質押登記辦法》對應收賬款的規定，應向中國人民銀行征信中心辦理質押登記，同時提供景區主管機關同意收費權質押的全部文件。

②采取其他風險緩釋措施。對于景區經營受其他控股股東支配及管理的，可要求控制方提供連帶責任保證，并可要求借款人進一步落實其他有效抵押擔保。