什么樣的產(chǎn)品才叫寶寶

在湖南衛(wèi)視的王牌綜藝節(jié)目《爸爸去哪兒》中，萌寶們展現(xiàn)出來的真實與純真打動了電視前無數(shù)人的心，節(jié)目瞬間紅遍大江南北。而與此同時，奉互聯(lián)網(wǎng)思維為圭臬的金融機構(gòu)先行者們也開始認真思考自身“去哪兒”的問題，并爭相把推出的新產(chǎn)品披上寶寶的外衣。你也稱寶，我也稱寶，但到底什么才是寶，到最后許多人連自己都糊涂了。

如何對寶寶進行界定？我們?nèi)耘f要回到寶寶產(chǎn)品的本質(zhì)，在這里不妨引用國泰君安證券首席經(jīng)濟學家林采宜的話：“余額寶也好，理財通也好，還有目前市場上蜂擁出現(xiàn)的現(xiàn)金管理工具——這個寶、那個寶，本質(zhì)上都是貨幣基金的一種產(chǎn)品形式。”

如何“鑒寶”

無論是寶產(chǎn)品還是寶寶軍團等稱呼，其實指的都是貨幣寶寶，也即打上了互聯(lián)網(wǎng)金融標簽的貨幣基金。我們認為，判斷一款產(chǎn)品是否是寶產(chǎn)品，不能說名字上有寶就是寶了，也不能說名字上沒有寶就不是寶，而要看是否具備以下標志和特征：

第一，它是一款貨幣基金。本刊曾大膽猜想，互聯(lián)網(wǎng)金融一定會賣保險、債基、股基等新的產(chǎn)品形態(tài)。這個猜想現(xiàn)在得到了證實，比如阿里巴巴的娛樂寶和廣發(fā)基金的C計劃等，但這些產(chǎn)品是不能歸入真正意義的寶產(chǎn)品之列的，只能算是寶寶軍團的友軍。當然，有人要把它歸入廣義上寶產(chǎn)品的范疇也并無不可。

第二，它應(yīng)同時具備低門檻（1元及以下）、T+0交易、按日計息、隨時申贖等特征，這些條件缺一不可。比如工行推出的薪金寶就不是一款嚴格意義上的寶寶產(chǎn)品，因為其規(guī)定了規(guī)定首次認購或申購起點100元，申購T+1計息、贖回T+1到賬，申購贖回時間為每天的9：30～15：00，其余時間要預(yù)約辦理。

看寶媽和爸媽“選寶”

對于不少初次接觸寶產(chǎn)品的朋友來說，通常既分不清薪金煲和薪金寶有何異同，更搞不明白余額寶、增利寶和支付寶三者之間的關(guān)系。其實，如果你知道，對任何寶寶來說，必然有寶媽、寶爸（基金公司自產(chǎn)寶的情況比較特殊，可以認為只有寶媽沒有寶爸），還要有一個讓寶寶快樂生長的家，理解起來就容易多了。

在余額寶、增利寶和支付寶三者之間，天弘基金公司是寶媽，她給寶寶起的名字叫增利寶貨幣基金；阿里巴巴是寶爸，他給寶寶起的名字叫余額寶；同時，寶爸給寶寶搭了一個支付平臺（不妨認為是家），就是支付寶。

同《爸爸去哪兒》只看到寶爸帶著寶寶快樂玩耍而不見寶媽一樣，在寶產(chǎn)品的世界里，寶爸給寶寶起的名字通常也更為人所知，比如余額寶的知名度就遠遠大于增利寶貨幣基金。

當前市場上的寶產(chǎn)品不下數(shù)十種，收益風險特征和便利性等情況存在一定的差別。安全性、流動性、收益性是選擇寶寶時需要綜合參考的因素。

看寶媽的貨幣基金資金管理能力

這是寶寶產(chǎn)生收益的最重要來源。比如，向眾祿現(xiàn)金寶充值就相當于購買了海富通貨幣A，向華夏活期通充值相當于購買了華夏現(xiàn)金增利貨幣A。因為綁定貨幣基金不同，由此也會帶來收益的不同。從歷史業(yè)績來看，截至6月21日，海富通貨幣A今年以來回報為1.6748%，華夏現(xiàn)金增利貨幣A今年以來回報為1.7585%，后者表現(xiàn)略優(yōu)。

看寶爸的綜合服務(wù)水平

主要體現(xiàn)在網(wǎng)點便利性、平臺安全性、資金到賬速度以及綜合理財能力的高低上。總體來看，二代寶寶的表現(xiàn)優(yōu)于一代寶寶。