什么樣的產品才叫寶寶

在湖南衛視的王牌綜藝節目《爸爸去哪兒》中，萌寶們展現出來的真實與純真打動了電視前無數人的心，節目瞬間紅遍大江南北。而與此同時，奉互聯網思維為圭臬的金融機構先行者們也開始認真思考自身“去哪兒”的問題，并爭相把推出的新產品披上寶寶的外衣。你也稱寶，我也稱寶，但到底什么才是寶，到最后許多人連自己都糊涂了。

如何對寶寶進行界定？我們仍舊要回到寶寶產品的本質，在這里不妨引用國泰君安證券首席經濟學家林采宜的話：“余額寶也好，理財通也好，還有目前市場上蜂擁出現的現金管理工具——這個寶、那個寶，本質上都是貨幣基金的一種產品形式。”

如何“鑒寶”

無論是寶產品還是寶寶軍團等稱呼，其實指的都是貨幣寶寶，也即打上了互聯網金融標簽的貨幣基金。我們認為，判斷一款產品是否是寶產品，不能說名字上有寶就是寶了，也不能說名字上沒有寶就不是寶，而要看是否具備以下標志和特征：

第一，它是一款貨幣基金。本刊曾大膽猜想，互聯網金融一定會賣保險、債基、股基等新的產品形態。這個猜想現在得到了證實，比如阿里巴巴的娛樂寶和廣發基金的C計劃等，但這些產品是不能歸入真正意義的寶產品之列的，只能算是寶寶軍團的友軍。當然，有人要把它歸入廣義上寶產品的范疇也并無不可。

第二，它應同時具備低門檻（1元及以下）、T+0交易、按日計息、隨時申贖等特征，這些條件缺一不可。比如工行推出的薪金寶就不是一款嚴格意義上的寶寶產品，因為其規定了規定首次認購或申購起點100元，申購T+1計息、贖回T+1到賬，申購贖回時間為每天的9：30～15：00，其余時間要預約辦理。

看寶媽和爸媽“選寶”

對于不少初次接觸寶產品的朋友來說，通常既分不清薪金煲和薪金寶有何異同，更搞不明白余額寶、增利寶和支付寶三者之間的關系。其實，如果你知道，對任何寶寶來說，必然有寶媽、寶爸（基金公司自產寶的情況比較特殊，可以認為只有寶媽沒有寶爸），還要有一個讓寶寶快樂生長的家，理解起來就容易多了。

在余額寶、增利寶和支付寶三者之間，天弘基金公司是寶媽，她給寶寶起的名字叫增利寶貨幣基金；阿里巴巴是寶爸，他給寶寶起的名字叫余額寶；同時，寶爸給寶寶搭了一個支付平臺（不妨認為是家），就是支付寶。

同《爸爸去哪兒》只看到寶爸帶著寶寶快樂玩耍而不見寶媽一樣，在寶產品的世界里，寶爸給寶寶起的名字通常也更為人所知，比如余額寶的知名度就遠遠大于增利寶貨幣基金。

當前市場上的寶產品不下數十種，收益風險特征和便利性等情況存在一定的差別。安全性、流動性、收益性是選擇寶寶時需要綜合參考的因素。

看寶媽的貨幣基金資金管理能力

這是寶寶產生收益的最重要來源。比如，向眾祿現金寶充值就相當于購買了海富通貨幣A，向華夏活期通充值相當于購買了華夏現金增利貨幣A。因為綁定貨幣基金不同，由此也會帶來收益的不同。從歷史業績來看，截至6月21日，海富通貨幣A今年以來回報為1.6748%，華夏現金增利貨幣A今年以來回報為1.7585%，后者表現略優。

看寶爸的綜合服務水平

主要體現在網點便利性、平臺安全性、資金到賬速度以及綜合理財能力的高低上。總體來看，二代寶寶的表現優于一代寶寶。