錢荒不再 資金掮客收入遭腰斬

有那么一群人，他們不屬于任何金融機構，卻每天都和銀行、企業打交道；他們四處尋找有錢人，幫完不成攬儲任務的銀行搞到存款，為缺錢的企業牽線搭橋獲取貸款。2013年6月，在銀行間市場流動性驟緊之時，他們的生意格外紅火。不過，今年5月以來，央行已兩度定向降準，安撫市場對錢荒再度來襲的恐懼。今年資金掮客的生意還好做嗎？

攬儲中介生意不如往年

每到6月和12月月底，許多銀行為了達到存貸比考核水平，不惜高額攬儲。這個時段往往也是嗅覺靈敏的資金掮客最忙碌的時候。不過，筆者瀏覽幾個掮客經常發帖的網站以及貼吧、論壇發現，今年的發帖量較上年大幅減少。有從業者表示，他們的生意不如上年6月火爆，利息也比上年要低不少。

筆者在某貼吧看到一則廣告，其中寫著“各個省份貼息存款，本人主要做浙江省內銀行存款雙倍或以上，省外基本是大票，省外點位更高，月底最后一天沖量存款”等。這位來自浙江某地的掮客L先生向筆者表示，沖量是按照2%的利息收費，如果存入500萬元，1天的利息大概是1萬元，這個利率沒有上年高，由于上年出現了兩次錢荒，銀行給的利率相對更高，為3%～7%。

L先生向筆者透露，掮客的傭金也很高，一般抽取0.5%～1%的價差作為回報。若籌集到1億元存款，掮客能獲得5000元～1萬元的傭金。掮客們一般招攬幾十億元并不是特別難，一個季度也能獲得幾十萬元的傭金。

得知筆者身處外省，L先生表示，他們不能做省外業務，只能接浙江省內的。筆者也注意到，論壇和貼吧的帖子上寫的多以浙江、江蘇、上海、廣東這幾個省市為主，而基本看不到北京掮客的帖子。L先生表示，北京監管較為嚴格，掮客也不敢大肆進行宣傳。

除了利用短期資金來沖存款，這些掮客同樣可以做定存，基本沒有地區限制，而且收益更高。一則招攬廣告寫著“廣東農商銀行6個月，個人款企業款皆可，100萬元起，福州市區內定金接人，外省訂機票，下飛機定金接人，如果有真實資金方能做的，可以給看操作成功的所有相關單據照片”。

市場流動性寬松

事實上，昔日資金掮客的好日子與那場驚天動地的錢荒風波有關。2013年6月20日，銀行間隔夜回購利率達到史無前例的30%，資金利率全線大漲。眾多金融機構都在市場上瘋狂找錢，無論是投資經理還是研究員，甚至金融機構后臺支持人員、行政人員都在奔走相問“還有錢嗎”。

為了避免重蹈錢荒覆轍，近期國務院專門推出定向降準措施為市場注入流動性，而銀監會也專門發布文件規范商業銀行非標資產，種種措施均有利于緩解市場流動性的緊張。目前，銀行間市場資金利率持續走低，顯示貨幣供應充足，今年將難再現錢荒。

不過，即便目前市場整體流動性趨松，照樣有一些銀行分支機構、支行存在資金缺口。南京地區一位專為外地銀行拉存款的資金掮客小張6月初陪幾個銀主去了黃山、三清山，6月底，還要去浙江麗水觀光。銀行對這些存款大戶們熱情有加、專車接送，還附送土特產。“有時候為了拉存款，會采取各種增值服務。如果是外地的大資金源，會為這些存款大戶訂機票、專車接送，并由掮客陪同他們游山玩水。然后在銀行開辦一個網銀，便可以將資金轉入銀行。實際上，定存的收益非常可觀，半年利息達到了4.5%。”這位從業者這樣說道。

筆者注意到，各大銀行資金額度通常都很高，根據銀行級別分成幾個資金需求級別：國有大行的資金缺口往往超過10億元；股份制銀行的資金需求超過億元；城商行、農商行的資金需求高達千萬元；小型農信社資金缺口可能就在幾百萬元到千萬元之間。

另一位來自浙江的Z姓掮客向筆者表示，月底才能做沖量，不能提前做。若現在把錢存銀行和月末存銀行的利息收入是一樣的，對存戶而言也不合算。當筆者問到，月末資金面那么緊張不擔心找不到資金源嗎？這位Z先生表示并不擔心且資金源一般都很充足。

銀行買存款是惡性循環

作為一種市場的產物，資金掮客的出現到底合不合法？

2000年，央行頒布《關于嚴格禁止高息攬儲，利用不正當手段吸收存款的通知》，規定各金融機構（包括郵政儲蓄機構）必須嚴格執行中國人民銀行規定的存款利率，嚴禁擅自提高利率，或以手續費、協儲代辦費、吸儲獎、有獎儲蓄、介紹費、贈送實物等名目變相提高存款利率。

目前央行活期存款基準利率是0.35%，日利率只有0.00972%。掮客們日利率2%的報價比央行規定的報價高出200余倍，這種做法明顯違反了央行的規定。

掮客的行為會導致存款高息情況的出現，這是不正常的。但這種情況的出現有其必然性：在存貸比考核監管模式下，為滿足月末、季末、年末的考核，一些銀行只好買存款滿足存款的量；另一方面，商業銀行為了市場的排名而采取“買存款”的行為，這也是一種不正當競爭。

掮客的出現是一些銀行平時按照自己的經營方式來放貸和發放存款，不滿足監管層的要求，商業銀行為了報表符合監管層的技術性指標要求，于是不得不向掮客招募存款。一方面，監管層指標過于嚴格，有些經營機構比如小商業銀行做不到這種要求。另一方面，商業銀行在運作方面也不規范，在月初的時候，只要有利可圖，隨心所欲放貸，并不會管存貸比，但是到月末面對存貸比考核時，就不得不采取各種方式來招攬資金。

銀行監管方面表示，銀行買存款的行為對金融市場會造成諸多危害，首先是孳生了職業金融掮客，大打政策擦邊球，易引發非法集資、詐騙等經濟案件。同時，加劇了存款弄虛作假行為，造成國家金融宏觀統計數據失真，誤導貨幣政策傳導。這種不正當存款行為，使銀行成了受害者，也成了害人者。靠高額回報和變相增加支出增長的存款，更會加劇存款競爭混亂，使整個存款市場亂象叢生。

要改變銀行買存款方式，只能通過銀行經營方式轉變，不應該一味地追求規模，而應該重視銀行存款質量。