中國：大國崛起下的金融外交

何亞非

中國經(jīng)過三十多年改革開放，已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟體和最大貨物貿(mào)易國，但在國際貨幣體系中還不是大國。雖然近幾年人民幣清算額和貿(mào)易結(jié)算比例都在迅速增加，人民幣國際化步伐也在加快，但總體上依然受制于美元主導的全球金融體系。

近年來，中國金融外交的最大手筆當屬作為發(fā)展中大國在二十國集團峰會中的表現(xiàn)。中國借此進入全球經(jīng)濟治理核心圈，話語權(quán)不斷擴大。

在國際金融領(lǐng)域，中國這些年力推兩大舉措：一是不斷擴大雙邊貨幣互換的范圍和規(guī)模。截至2014年5月底，已與23個國家和地區(qū)簽訂本幣互換協(xié)議，金額達2.567萬億元。二是籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和金磚國家開發(fā)銀行，向本地區(qū)和其他發(fā)展中國家的經(jīng)濟建設(shè)提供資金支持。中國所倡議的主張，還包括作為最大出資方建立區(qū)域外匯儲備庫、成立上海合作組織開發(fā)銀行等。

2008年的金融危機凸現(xiàn)了以美元為主要儲備貨幣的國際貨幣體系的嚴重缺陷，同時以華盛頓模式為主導的全球經(jīng)濟治理體系也在危機中信譽掃地。廣大發(fā)展中國家迫切希望改革全球經(jīng)濟治理體系，特別是全球貨幣體系。二十國集團峰會機制近幾年為此做了有益嘗試，但是二十國集團就改革國際貨幣基金組織和世界銀行份額和投票權(quán)所作的決定，卻因美國國會不批準而停滯不前。

作為當今全球經(jīng)濟增長最快的地區(qū)，亞洲特別是東亞金融體系與美元“捆綁”在一起，匯率、資金風險依舊。亞洲國家建立自己的金融圈，以規(guī)避風險，保持亞洲經(jīng)濟和金融穩(wěn)定，已成為地區(qū)多數(shù)國家的共識。中國作為亞洲大國，國際金融危機后金融外交腳步加快。

籌建亞基行

先來看由中國倡議、正在籌建中的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。

除中國、日本、韓國、新加坡等國外，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施狀況滯后于其他地區(qū)。據(jù)亞洲開發(fā)銀行預(yù)計，到2020年，亞洲經(jīng)濟體基礎(chǔ)設(shè)施投資需要8萬億美元。目前亞洲開發(fā)銀行每年基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款僅為100億美元。

目前，日本和美國是亞行的最大股東，分別持股15.7%、15.6%。1966年成立后，亞行一直由日本人擔任行長。雖然中國2010年已超過日本成為全球第二大經(jīng)濟體，但中國在亞行的股份僅5.5%，與中國經(jīng)濟體量根本不相稱。

中國籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行（簡稱亞基行）已取得實質(zhì)性進展。據(jù)了解，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行資本金有可能從最初建議的500億美元提高到1000億，這將與亞洲開發(fā)銀行1650億美元的資金規(guī)模相差無幾。但各方尚未達成一致。亞基行資金將用于亞洲地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點項目可能包括連接亞歐的新絲綢之路。目前有包括一些中東國家在內(nèi)的22個亞洲國家對此表示了濃厚興趣。中國已與東南亞、中東、歐洲國家及澳大利亞等深入探討，并與美國、日本和印度接觸。

值得注意的是，美國為維護在亞洲的經(jīng)濟和美元主導地位，已向韓國施壓，要求韓國不參與。據(jù)韓國《中央日報》報道，美國政府為韓國加入亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行“踩了剎車”，聲稱如韓國加入亞基行，韓美友邦互信將受影響。基于當前中日關(guān)系嚴重惡化，日本自然不會支持亞基行的落實。看來，亞洲地緣政治形勢惡化已經(jīng)影響到亞洲金融合作的開展了。

金磚國家開發(fā)銀行的意義

7月中旬，金磚國家在巴西舉行峰會，各方高度期盼的金磚國家開發(fā)銀行將成為現(xiàn)實，總部很可能設(shè)在上海。

眾所周知，美聯(lián)儲、華爾街、國際貨幣基金組織等都是美元霸權(quán)的組成部分，發(fā)展中國家想改變?nèi)蚪鹑诟窬郑枰黄浦贫日系K，以制衡美元霸權(quán)。金磚國家建立外匯應(yīng)急安排和開發(fā)銀行，對于積極參與全球金融治理，推動國際金融體系改革，有深遠的現(xiàn)實和歷史意義。

首先，可以在國際結(jié)算中推動人民幣、盧布等金磚國家貨幣國際化，減少對美元、歐元的依賴，有助于金磚國家抵抗西方國家債務(wù)貨幣化、損害債權(quán)國利益。

2003至2011年，中國和金磚國家貿(mào)易額從365億美元增長到2828億美元。2008年起，中國是印度第一大貿(mào)易伙伴，印度是中國在南亞的最大市場。2009年中國成為巴西第一大貿(mào)易伙伴，巴西是中國第十大貿(mào)易伙伴。2010年中國成為俄羅斯第三大貿(mào)易伙伴。2009年南非成為中國在非洲的第二大貿(mào)易伙伴，中國是南非第一大貿(mào)易伙伴。

如此龐大且日益擴大的內(nèi)部市場使金磚國家認識到，金融危機和歐債危機使美元匯率頻繁波動，不斷貶值，金磚國家有必要選擇更安全的貿(mào)易結(jié)算方式，以化解美元作為單一結(jié)算貨幣的巨大風險。

第二，近年來西方經(jīng)濟大幅衰退，消費需求下降，使金磚國家出口導向性經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，開展實體經(jīng)濟合作、拉動內(nèi)需成為經(jīng)濟發(fā)展新引擎。金磚國家銀行在本幣支付和出口信貸上將有助于實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，為擴大貿(mào)易合作保駕護航。

第三，為金磚國家基礎(chǔ)設(shè)施投資提供資金。巴西石油儲備在邊遠鄉(xiāng)村較多，基礎(chǔ)設(shè)施落后阻礙石油出口的擴大。印度人口全球第二，但低廉勞動力因基礎(chǔ)設(shè)施落后而無法充分利用，外國直接投資長期低迷。俄羅斯遠東大開發(fā)計劃有賴于將能源運往中國、印度、韓國和日本。金磚國家銀行將為巴西、印度和俄羅斯在上述領(lǐng)域提供資金支持。

第四，2011年底金磚五國證券交易所在南非成立證券交易所合作聯(lián)盟，并在彼此市場掛牌買賣，標志金磚國家資本合作開始起步。金磚國家大多是重要外匯儲備國，但其國際金融市場影響力與實體經(jīng)濟規(guī)模嚴重錯配。建立金磚國家開發(fā)銀行對推動金磚國家金融制度國際化，改變本幣交易信任度和結(jié)算多元化，意義重大。

清邁倡議

近年來，全球經(jīng)濟和貿(mào)易區(qū)域化、集團化日趨普遍，金融、貨幣領(lǐng)域出現(xiàn)“貨幣互換網(wǎng)絡(luò)”新趨勢，各國貨幣互換熱情不減。

一方面原因是，全球金融危機陰影不散，各國金融嚴重依賴作為國際儲備貨幣的美元，許多國家的中央銀行紛紛尋求貨幣互換的“避風港”，希望借此減少對美元的依賴。