2013年中國動力煤進口分析

管春峰 馮 雨 謝守祥

（中國礦業大學管理學院，江蘇省徐州市，221116）

2009－2012年，我國的煤炭進口，特別是動力煤進口處于持續、高速增長態勢，對國內尤其是沿海地區動力煤市場的影響日趨擴大，成為影響沿海地區動力煤供求關系的重要砝碼，也是導致2012年沿海地區動力煤價格大幅下降的重要推手之一。

2013年，受到了國內煤炭價格整體繼續下挫的影響，我國煤炭進口出現了不同于前幾年的微妙變化，其中最主要的表現就是動力煤進口數量的穩定性有所增強，但是動力煤進口的增長動力不足，對國內市場的影響力趨于弱化。

1 2013年煤炭進口，特別是動力煤進口的增速顯著放緩

1.1 全部煤炭進口的增加量及其增速顯著放緩

近3年煤炭進口情況見表1。據國家海關總署統計，2013年我國累計進口煤炭32708萬t，同比增加3857萬t，增長13.4%，盡管增速仍然保持在兩位數以上，但是無論是進口煤炭的累計增量，還是累計增長速度均低于2012年水平。其中，進口煤炭的增加總量比2012年減少2782萬t，下降41.9%；累計增速比2012年下降16.4個百分點。

1.2 進口煉焦煤增量顯著

2013年我國煉焦煤的進口量明顯增加，當年累計進口煉焦煤7539萬t，同比增加2184萬t，增長了40.8%，增長速度高于同期煤炭進口平均增速27.4個百分點，高于同期動力煤進口增速33.7個百分點。深入比較可以發現，當年占全部進口總量23.0%的煉焦煤，其進口的增加量卻占到了全部煤炭進口增加總量的56.6%，也就是說，2013年煉焦煤的進口形勢和進口熱情明顯好于動力煤。

1.3 進口動力煤的增長動力明顯不足

與煉焦煤進口形勢不同，2013年我國累計進口非煉焦煤（注：本文視為動力煤）25170萬t，同比增加1674萬t，僅增長了7.1%。

2013年全年我國進口動力煤的增加量，顯著低于2013年的5748萬t，大幅減少4075萬t。2013年我國進口動力煤的累計增速放緩至7.1%，在低于當年全部煤炭進口13.4%的平均增速、低于2012年32.4%增長水平的同時，也創下2009年以來各年度動力煤進口的最低增長速度。2013年我國進口動力煤增加量占全部煤炭進口增加總量的比重僅為43.4%，同樣是2009年以來的最低記錄。

表1 近3年來煤炭進口情況

2 進口動力煤資源的國家構成發生變化

近兩年，在國內動力煤價格大幅波動的影響下，我國進口動力煤資源的國家構成也隨之發生變化。

2.1 印尼和澳大利亞煤炭占我國進口動力煤的比重持續提高

據統計，2013年我國進口自印尼和澳大利亞兩國的動力煤占我國進口動力煤資源的比重，已經分別由2011年和2012年的68.0%和68.6%提高到了72.0%。這應該充分體現了針對我國煤炭進口，上述兩個國家煤炭存在的運輸距離近、運費成本低、進口周期短、價格彈性大的優勢。2011－2013年印尼和澳大利亞煤炭進口情況比較見表2。

2.2 進口印尼動力煤的增速明顯放緩

作為近幾年我國進口動力煤增長主要資源來源的印尼煤，在2013年動力煤的進口中表現出明顯的增長乏力跡象。2013年我國全年進口印尼動力煤12302.6萬t，占當年全國動力煤進口總量的比重為48.9%，低于2011年的55.5%和2012年的49.2%；當年進口印尼煤同比增加了723萬t，不僅增加量出現銳減，也是2009年以來增加量最少的一年；當年進口印尼動力煤的同比增速也分別由2011年和2012年的41.3%和17.3%降至6.5%，上述一系列數據發生較大轉變的根本原因，應該緣于其相對于國內動力煤價格比較優勢的喪失。

2.3 澳大利亞煤在我國動力煤進口中的地位顯著提升

與進口印尼動力煤增長乏力的狀況恰好相反，作為我國進口煤炭主要資源來源的澳洲煤，不僅煉焦煤進口受形勢好轉的刺激，繼續保持快速增長局面，其動力煤進口量自2011年以來也出現持續增加。

2013年我國全年進口澳大利亞動力煤5804.2萬t，占當年全國動力煤進口總量的比重為23.1%，高 于 2011 年 的 12.5% 和 2012 年 的19.4%；當年進口澳大利亞動力煤同比增加1252.6萬t，占當年全國進口動力煤增加總量的比重由2011年的6.6%、2012年的40.6%，迅速提高到74.9%；當年進口澳大利亞動力煤的同比增速達到27.5%，明顯高于全年煤炭進口13.4%和動力煤進口7.1%的平均增長速度。

表2 2011－2013年印尼和澳大利亞煤炭進口情況比較

3 月度動力煤進口數量的穩定性有所提高

結合前兩年的動力煤進口狀況分析可以發現，消費企業對進口動力煤需求的穩定性在2013年有所提高。

3.1 月度進口動力煤數量增減彈性減小

近兩年，國內煤炭價格波動對動力煤進口數量的影響呈現逐漸減弱態勢，進口動力煤數量增減變化彈性，顯著弱于內貿煤炭價格的波動幅度，這一特點在國內煤炭價格大幅度下降時體現尤其明顯。例如，秦皇島海運煤炭交易市場發布的環渤海動力煤價格指數（環渤海地區23.0 MJ／kg動力煤的綜合平均價格，簡稱：BSPI），從2013年6月26日的596元／t降至當年9月4日的540元／t，兩個多月的時間下降了56元／t，但是當年6－9月份的動力煤進口數量并沒有出現明顯起伏，甚至7月份還出現了較為明顯的增加。2013年各月動力煤進口情況圖1。

圖1 2013年各月動力煤進口情況

3.2 單月進口動力煤數量之間的最大基差進一步縮小

統計發現，我國全年進口動力煤最多月份與最少月份的基差，繼2 0 1 2年由2 0 1 1年的1 6 3 1萬t縮小至1163萬t之后，2013年進一步縮小至978萬t，基差呈現持續縮小態勢，也表明月度進口動力煤數量的穩定性逐步提高。

3.3 月度進口動力煤數量與全年月度均值的背離程度降低

2011－2013年各月動力煤進口量與年度均值相差百分比見圖2。與前幾年相比，各月進口動力煤數量與全年月度均值二者的整體背離程度在2013年也進一步降低，也就是說，每個月的動力煤進口數量圍繞全年月度均值運行的能力增強。

圖2 2011－2013年各月動力煤進口量與年度均值相差百分比

4 對進口動力煤的采購和需求出現新特點

隨著動力煤進口總量的繼續增加，受國內動力煤供求和價格走勢的影響，對進口動力煤的采購和需求在2013年也出現了一些新的特點。

2011－2013年國內重點地區進口動力煤占比情況比較見表3。

表3 2011－2013年國內重點地區進口動力煤占比情況比較

4.1 傳統重點地區對進口動力煤的整體需求繼續下降

從進口動力煤的重點消費區域看，2013年，兩廣、福建、長三角等傳統重點地區進口動力煤數量所占比重整體上繼續下降，已經從2011年的92.4%降至86.2%，表明進口動力煤需求的區域集中度有所下降，進口動力煤消費和需求的區域呈現多元化趨勢。

4.2 大型電力企業集團更多地參與了動力煤進口

在國內動力煤價格整體下行的背景下，進口成本相對較高的 “長三角”地區，動力煤進口增速卻達到了19.8%，高于全國平均水平12.1個百分點，2013年該地區進口動力煤的增加量占到了當年全國增加總量的69.1%，當年該地區煤炭進口量占全國的比重也從前一年的24.9%進一步提高到27.8%，這些略顯反常的跡象應該表明，國內大型電力企業集團已經更多、更深入地介入了動力煤進口，這也應該是促進近兩年來月度進口動力煤數量穩定性提高的主要原因，因為國內大型電力企業集團在動力煤進口中更多地采用了長協貿易方式，以保證進口動力煤資源的連續性和穩定性。

4.3 兩廣地區對進口動力煤的需求趨于飽和

受制于地方經濟增速放緩、廣西自治區水電出力增長、跨區送電增長對廣東地區電力消費和火電生產抑制等因素，制約了兩廣地區區域性電煤消費的增長，也直接體現在對進口動力煤的需求方面。2013年兩廣地區進口動力煤數量僅增加999.6萬t、增長4.8%，與2012年相比，增量減少3308萬t、增速下降21.5個百分點，而且增速也低于全國平均水平，顯示兩廣地區對進口動力煤的需求趨于飽和。

4.4 進口動力煤對沿海地區動力煤市場的影響力趨弱

2006年以來進口動力煤占消費地區通過港口采購煤炭的比重見圖3。來自交通運輸部的統計表明，2013年全國主要港口累計發運內貿煤炭66087萬t，同比增加5146萬t，增長8.5%，這一增速高于當年進口動力煤2.0個百分點，意味著國內消費企業對內貿煤炭需求的增長速度，5年來終于再度超過進口動力煤，這一變化顯然受到了國內煤炭價格下降的影響和支持；與此同時，受動力煤進口增速放緩的影響，進口動力煤占沿海（沿江）地區通過船舶采購動力煤數量的比重，在經過了此前連續4年的持續、大幅度提高之后，在2013年略有下降。

圖3 2006年以來進口動力煤占消費地區通過港口采購煤炭的比重