風險管理與巴塞爾協議實施領域的前沿之作

胡穎

銀行是經營風險的企業，風險管理能力是銀行的核心競爭力。國內銀行在轉型的過程中，都在思考如何建立科學有效的風險管理體系。在這一探索過程中，借鑒參考巴塞爾協議推進全面風險管理體系建設成為眾多銀行的選擇。2012年6月8日，中國銀監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》），并于2013年1月1日起正式實施?！顿Y本辦法》的出臺，標志著中國版的《巴塞爾協議Ⅲ》已經在中國落地，銀行業監管又有了新標桿。

目前，國有大型銀行、股份制銀行、部分中小金融機構都在加緊研究實施巴塞爾協議。雖然《資本辦法》已經考慮了中國國情和中國銀行業的特殊性，但是將誕生于西方發達國家的巴塞爾協議在中國落地生根，在具體實施過程中仍缺少操作層面的實踐經驗，會遇到這樣和那樣的困惑：如何認識和理解巴塞爾協議的本質與內涵？如何把巴塞爾協議豐富的內容深入淺出地傳導到銀行的每一位員工？如何把巴塞爾協議與銀行的風險管理體系有效結合？能不能把巴塞爾協議中國化？這些問題一直困擾著銀行的經營管理者，因此迫切需要一本把風險管理國際文獻與中國實際相結合的讀物，解決風險管理與巴塞爾協議實施中的困惑與難題。《風險管理與巴塞爾協議十八講》在這方面做出了獨有的、有價值的探索，是巴塞爾協議中國化的具體體現。

該書的作者楊軍博士長期在大型商業銀行負責新資本協議實施工作，具有多年的風險管理實踐經驗，同時作者潛心對巴塞爾協議進行了長期深入的理論研究，對巴塞爾協議的原理和銀行業的風險管理進行了專業系統闡述，這本專著是他長期跟蹤研究和推進實施巴塞爾協議的總結，集理論研究、實踐經驗、思考感悟于一體，是國內銀行風險管理發展階段的代表性著作之一。

該書以防范日本的十年蕭條和2008年的金融危機為宗旨，對巴塞爾協議的邏輯和知識體系進行了全面、系統性的梳理，對巴塞爾協議實施過程中的技術難點進行了分析并提出了解決方案，對當今銀行業的改革發展有重要的啟示意義。

盡管是一本專業著作，但《風險管理與巴塞爾協議十八講》的主要內容經過作者多次演講、培訓的實際演練，將一個個晦澀、專業的術語進行了深入淺出的解讀，內容通俗易懂，適合銀行各級管理人員、風險管理人員、對巴塞爾協議感興趣的人員等銀行從業人員學習參考。

該書共包括十八講內容：第一講和第二講主要介紹巴塞爾協議的演進和核心理論框架，使讀者能夠對巴塞爾協議的核心理論有一個全面的、框架性的認知；從第三講到第十四講詳細介紹信用風險、市場風險、操作風險高級計量方法，不僅有原理、方法上的介紹，而且涵蓋了銀行在實務中的具體操作，對于正在推進實施巴塞爾協議的銀行具有指導意義；最后四講主要介紹國際銀行業風險管理理論和實踐的演進，以及國內銀行業風險管理面臨的挑戰和未來發展方向，幫助讀者對當前銀行業風險管理的外部形勢和發展趨勢形成清晰的認識。

中國銀監會副主席王兆星對《風險管理與巴塞爾協議十八講》的內容進行了充分肯定并親自作序，他指出：楊軍同志結合近年來的工作實踐，用通俗化的語言解讀了巴塞爾協議和風險管理的技術方法，將理論和實踐融為一體，希望本書的出版能對中國銀行業推進巴塞爾協議的實施發揮重要作用。

中國銀監會銀行一部陳穎副主任和國際部王勝邦副主任分別撰寫了書評，向讀者推薦。陳穎副主任認為：中國經濟正在調整結構，轉變經濟發展方式，金融市場化改革將進一步深化，銀行的信用風險、市場風險、流動性風險將變得更加復雜，如果上述挑戰在某個時點疊加，將對銀行業構成嚴峻挑戰。實施巴塞爾協議是中國銀行業迎接挑戰、防范與化解危機、與國際接軌的重要途徑。實踐表明，中國銀行業機構有能力、有條件實施巴塞爾協議。本書深入淺出地介紹了巴塞爾協議和風險管理的概念、技術和方法，是將巴塞爾協議中國化的重要嘗試，希望能對巴塞爾協議在中國的實施起到普及和推進作用。王勝邦副主任指出：強化資本約束、提升銀行體系穩健性是我國銀行業面臨的重大課題，對于推動銀行業深化改革和轉變發展方式具有重要意義。本書是作者長期思考和跟蹤研究巴塞爾協議的成果，以風險管理為切入點對巴塞爾協議的邏輯和知識體系進行了梳理，在國內同類論著中最能體現理論與實踐相結合的特點。