淺析金融危機下中小企業的經營風險

張希

摘 要：2008年，由美國次貸危機所引發的金融危機迅速席卷全球，我國作為進出口大國，這場金融危機對我國企業尤其是中小企業帶來了不小的經濟損失。本文通過研究金融危機及其對我國中小企業的影響，分析中小企業在此特殊背景下存在的風險，尋找出相應的防范和應對措施，指導中小企業防范和化解風險。

關鍵詞：中小企業；經營風險

一、研究背景

2008年的9月，雷曼兄弟申請破產；美林低價格被美國銀行收購；美國政府投入巨款救援AIG集團；另外兩家銀行雖努力自保，積極轉型，但最終也以股票大跌而收場。這些接二連三、令人不安的新聞預示著一場大風暴即將來臨。

隨后，金融危機迅速席卷全球，幾乎沒有一個國家幸免。對于我國出口業來講，出口量下滑、失業人數激增。中小企業缺乏創新能力，競爭力薄弱，大量人員失業；同時海外訂單大幅下降，企業開工不足；人民幣不斷升值，出口受阻，經濟蕭條，公司運營出現困難；企業的出口信用風險增大，融資不暢。

二、相關概念

1.中小企業的界定。依據經濟發展狀況的不同，各國對于中下企業的劃分標準也各不相同，而隨著時間、地區和行業等因素的不同，即使是同一國家其劃分標準也而有所差異。本文依據《中小企業促進法》，將從行業人數在1000人以下，年營業收入在40000萬元以下的企業界定為中小企業。

2.經營風險的概念。企業在生產經營過程中，受到各種因素的影響，最終導致了企業資金的緊缺，生產經營活動的停滯，這被稱為經營風險。另外，由于戰略選擇、產品價格、銷售手段等經營決策不同，導致了未來收益不確定性，也被稱之為經營風險。經營風險時刻影響著企業的日常生產經營活動和財務活動，企業必須對經營風險進行較為準確的計算和衡量。

三、經營風險有哪些

以紡織行業為例，介紹其在國際金融危機背景下，在生產經營過程中，所面臨的的經營風險有哪些。

1.經營困難。紡織行業屬于勞動密集型產業，僅在2008年上半年就有6.7萬家中小企業倒閉，約占該行業的8.5%。顯然我國經濟運行和企業經營已經進入低迷時期，沿海地區80%以上的外向型企業處于半停產狀態，裁員、降薪、給工人放長假已經是很多企業的應對措施。

2.訂單量下滑。金融危機爆發后，原有客戶為了降低自身風險，大量削減訂單。2010年后，隨著歐美市場逐漸回暖，國外客商紛紛尋找最廉價的供貨廠家，與此同時東南亞紡織服裝產業迅速發展（近似于改革開放前的中國），孟加拉、柬埔寨、越南、以及印度的服裝產業遍地都有，且規模龐大，成本極低。同時歐美等國家采取了極不公平的貿易關說（進口中國的紡織品收取7%--10%的關稅，而進口東南亞等國的紡織品只收取2%左右、甚至還有零關稅）在利益的驅動之下歐美市場的大量訂單落在東南亞，使得中國的訂單量大幅度下滑。

3.用工成本增加。紡織服裝行業工人工資計算方法為基本工資+計件工資，在2008年之前工人的平均工資每月1100元，2009年平均工資為每月1300元，2010年1600元，2011年2000元，2012年上漲到2200元，2013年已經達到2600元的平均水平。用工成本的增加使得企業內部成本大幅度增加，而產量、產值并沒有相應提高。

四、應對措施

1.加強風險預測和識別。風險的預測和識別是風險管理成功的前提，只有加強對風險的預測和識別，加強風險管理，這樣在風險來臨時才能實現風險成本最小化和利潤最大化。同時對風險的管理活動并不是一成不變的，應當進行適當調整，以防范重大風險的發生。只有真正預測到了風險并且辨識了其種類和原因，才能采取有效、可行的對策和措施將風險化解到最小。

2.加強誠信建設。由于該企業信用水平低，融資難是其面臨的主要困難。要想得到銀行的支持，獲得更多的貸款，企業首先要提高自身的素質，樹立良好的企業形象，建立良好的口碑；提高自身的信用度，獲得銀行的信賴，堅持“誠信”原則，做到“有貸必還”，不自毀形象，與銀行建立長期的關系。

3.利用內部融資方式。內部融資是企業進行外部融資的基礎，內部融資不需要實際對外支付利息或股息，不會減少公司的現金流量，由于資金來源于公司內部，不發生融資費用，使內部融資的成本遠低于外部融資。

該企業曾利用票據貼現融資、留存盈余融資、商業信用融資、股東追加投資等方式籌集資金，使其在金融危機爆發的最困難時間內（2008年-2009年），有足夠的資金進行日常生產、經營，以確保資金鏈不斷，不至走到破產的邊緣。

五、結論

本文分析了金融危機背景下中小企業常見的經營風險，并提出了應對措施，有助于指導中小企業防范和化解風險，加強風險控制能力，保持企業健康、穩定和快速發展，并且未來面對相似的危機時也具有借鑒作用。但這些都是以某一特定行業為案例進行的研究，并不能代表我國所有的中小企業。依據企業規模，經營范圍，管理方法的不同，根據其自身的特點，要采取其適用的防范風險的策略。

參考文獻：

[1]中國期刊網.金融危機對中小企業發展影響分析[DB/OL].http：//www.chinaqking.com/%D4%AD%B4%B4%D7%F7%C6%B7/2010/72595.html，2010-2-26.

[2]張明.美國次貸危機的深化及中國的對策[J].國際經濟評論，2008，（11）；49-54.

[3]中小企業促進法，2010年

[4]Knight，Frank，“Risk，Uncertainty，and profit”[M].New York，1921.

[5]梁國棟.ERM角度再讀安然.高科技與產業化，2006（6）：14-17.

[6]張枬，孫婉蘭.中小企業融資管理建立探析[J].經濟研究導刊，2012年28期.

[7]張爽.金融危機下的中小企業融資問題研究[J].商業文化（下半月），2011年08期.endprint