基于巴塞爾協議Ⅲ對我國商業銀行流動風險管理的研究

韋金洪

摘 要：2013年6月，商業銀行體系內部出現流動性緊張，流動性風險管理成為研究的焦點。《巴塞爾協議Ⅲ》是由巴塞爾委員會發布的，旨在提高銀行的風險管理水平。本文從我國商業銀行流動性風險的界定入手，分析了我國當前流動性風險的現狀，認為流動性風險產生的原因有資產負債期限結構不相匹配、利率變化導致的不確定性、銀行客戶投資行為的改變，提出從完善流動性風險管理指標、風險預警和提升金融創新能力三個政策建議。

關鍵詞：巴塞爾協議Ⅲ；商業銀行；流動性風險管理

近年來，央行的多次上調法定存款準備金率，加上時點績效考核等原因，國內商業銀行流動性緊張頻發，流動性風險管理得到越來越多的重視。央行的干預，雖然平息了流動性緊張的局面，但商業銀行的流動性風險依然存在，風險管理的難度日益增大。巴塞爾協議Ⅲ的提出為流動性風險管理提供了參考。

在監管部門的監督下，我國商業銀行的流動性風險管理水平不斷提高，但資產負債結構和期限匹配上的不合理（雷龍龍、張奇志，2010）、資產結構單一、期限趨于長期化（徐凱，2011）等也都是我國商業銀行流動風險所面臨的現狀。由于商業銀行“短存長貸”現象嚴重，流動性風險管理壓力大，管理工具缺乏（郝宏海、武軍，2011），從而導致了資產負債期限結構出現錯配、商業銀行存款出現搬家、利率敏感度上升、銀行客戶投資行為變化都會導致流動性風險（王利，2009）。靖相飛（2010）利用貸存比率、貸款和有價證券及投資與總資產比、資產負債期限結構等作為流動性指標，剖析了流動性風險的潛在誘因。因此，構建流動性風險管理體系、建立風險預警機制（趙翀，2011）、降低不良貸款率、增強商業銀行風險管理意識（李玉婷，2010）等都是商業銀行管理流動性風險的重要手段。

一、商業銀行流動性風險概述

1.商業銀行流動性風險的界定

關于流動性風險的界定，銀監會定義為 “流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。”銀行流動性風險包括兩方面，一是流動性短缺造成的風險；二是流動性過剩導致的風險。由于商業銀行最基本的業務是通過存貸的“杠桿化運作”及“借短貸長”的期限轉化，將缺乏流動性的資產轉化為高流動性的債務，這往往會導致商業銀行在短時間內不能以較小的成本滿足資金流動的需要，從而引發流動性風險。

2.商業銀行流動性風險現狀

（1）資本充足率。銀行資本金是清償債務的基礎，是保持流動性、維持銀行經營的關鍵。一般而言，資本充足率比例越高，商業銀行的流動性風險越低。《巴塞爾協議Ⅲ》規定商業銀行的資本充足率不低于8%。據銀行會統計數據表明，截至2014年一季度，商業銀行的資本充足率為12.13%，其中，大型商業銀行為12.56%，股份制商業銀行為10.55%，城市商業銀行為11.90%，農村商業銀行為13.29%。

（2）存貸比。存貸比是從總量關系的角度來衡量商業銀行資產流動性狀況。我國《商業銀行法》的規定商業銀行的存貸比不應超過75%。存貸比低，表明商業銀行的資金沒有得到綜合利用，但流動性風險較低；存貸比高，表明商業銀行的資金利用率高，但流動性風險比較大。截至2014年一季度，商業銀行存貸比為65.89%，小于75%。

（3）流動性比例。流動性比例是從短期的角度出發，它不僅可以衡量商業銀行運用資金支付流動債務的能力，也可以用于考查業銀行短期流動性供給的能力。流動性比例越高表明銀行資產的流動性越好。我國《商業銀行法》規定商業銀行的流動性比例不能低于25%。截至2014年一季度，我國商業銀行流動性比例為46.29%，大于25%。

（4）不良貸款率。不良貸款率指標也可以作為衡量銀行流動性風險的參考，它主要從貸款質量的角度去考察銀行資產的安全及流動性。不良貸款率越高，表明銀行有越多的資產難以收回，其流動性越差；不良貸款率越低，流動性越好。從國際銀行業的實踐來看，正常的銀行不良貸款率應在4%以下。我國商業銀行的不良貸款率不斷降低，在2014年一季度的統計數據中，商業銀行不良貸款率較小，為1.04%。

綜上所述，我國商業銀行的資本充足率、流動性比例較高；存貸比、不良貸款率偏低，總體的流動性狀況良好。

二、商業銀行流動性風險產生的原因分析

1.資產負債期限結構不相匹配

資產負債期限結構的不匹配一般表現為商業銀行短存長貸的期限錯配現象。商業銀行是一種特殊的企業，它主要以各種存款為資金來源，存款期限一般比較短，存款資金被運用于各種貸款。如果貸款期限也是短期的，那資產和負債就是相匹配的。但現實生活中，商業銀行為了獲得較大的利潤，資金運用往往會偏向于中長期貸款，引起存貸款期限不匹配導致流動性缺口問題。

2.利率變化導致的不確定性

市場利率的波動會影響到投資者的投資收益，為了保證資產的保值增值，投資者往往會改變投資行為。隨著投資產品的增多，銀行客戶的投資行為往往會根據市場利率的變化而變化。一般來說，從負債方面來看，當市場利率下降時，相關證券價格會隨之上升，部分存款人會將存款資金投到證券市場中以換取更多收益；從資產方面來看，倘若市場利率下降時，貸款利率也會相應下降，企業的籌資成本降低，增大了企業的貸款需求，從而導致商業銀行資產和負債的穩定性受到影響，流動性風險增加。

3.銀行客戶投資行為的改變

除了市場利率的波動，還有許多因素會影響銀行客戶的投資行為。首先，投資者偏好的改變也會影響投資行為，比如存款者的風險承受能力增加，他更偏向于將資金用于股票、房地產或銀行理財產品的購買。其次，國債利率通常高于同時期的銀行存款利率，當國債或其他政府債券發行時，存款者會將儲蓄提取出來用于購買國債或其他政府債券。這加大銀行負債的波動性，影響銀行資金來源的穩定，為商業銀行流動性風險的爆發提供可能。再次，銀行業的對外開放加大了銀行間的競爭會增加流動性風險。而外資銀行在服務品種、質量和資金安全方面都較有優勢，銀行客戶因此改變銀行選擇也會加大銀行的流動性險。

三、對策措施

1.完善流動性風險監管指標體系

《巴塞爾協議Ⅲ》對于流動性監管提出了兩個量化標準：流動性覆蓋率（LCR）和凈穩定資金比率（NSFR）。流動性覆蓋率（LCR）指標用于衡量單個銀行在短期壓力情景下應對流動性中斷的能力；凈穩定資金比率（NSFR）指標用于監測和調整期限錯配，確保其在 1 年之能應對流動性風險的能力。我國目前采用的流動性監管指標為流動性比例、存貸比和人民幣超額備付金率，其指標都較為傳統。因而在結合現行指標的情況下可以考慮適當引入新的流動性監管指標。只有建立完善和科學合理的監管指標體系，才能正常而全面地評估銀行體系的流動性風險，為銀行管理和監管部門的決策提供重要依據。

2.完善流動性風險預警機制

流動性風險預警機制是管理流動性風險的關鍵所在，以保證在風險事件發生前能采取措施將損失控制到最小。建立流動性風險預警系統，關鍵在于能夠正確地預測風險警情→確定風險警況→探尋風險警源。通過流動性風險預警機制，商業銀行可以科學地對未來的流動性風險進行評估，從而確定流動性風險的具體情況。

3.提升金融創新能力

金融創新是降低外部因素對商業銀行的影響，助其在流動性風險管理中掌握主動權的有效途徑之一。創新能力可以從資產和負債兩方面考慮。在資產業務方面，金融創新的方法可以增加對高流動性資產的持有比例、積極開展中間業務和代理收付的服務及合理運用證券化等手段加大固態資產盤活力度。在負債業務方面，應該推進存款業務的創新，主要有增強存款業務的流動性創新、產品創新和服務創新。此外，發展多渠道的融資從而增加資金來源，擴大資產規模，也能更好地掌握負債的主動權，提高資產和負債的匹配程度，從而達到分散風險的目的。

參考文獻：

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