激活公益型小額信貸

湯敏（中國發展研究基金會副秘書長）

核心提示：有了大數據、云計算、P2P，公益型的小額貸款就能向更深的領域和更大的規模開展，成為實現自我滾動、自我壯大的一種資本積累。

普惠式金融是當下國家和政府各部門制定政策的導向，但到目前為止，還有哪些企業，哪些人群沒有享受到或者很少享受到金融服務呢？

總體來說，中國的大部分企業和大部分人都已經享受到了金融服務，但微型企業以及低收入人群、貧困人群目前仍然比較難獲得普惠性的金融服務。從這個意義上來說，國家的政策應該特別關注這些群體，而不能光靠市場的力量。

從國際經驗來看，大家說得比較多的小額貸款有兩種。一種是商業化的小額貸款，這在拉美等國家比較盛行，其特點是以追求利潤為目的。另外一種發展比較快、規模也比較大，叫社會投資型或者是社會企業型小額貸款，這類小額貸款業務不以追求利潤最大化為目的，比如最近比爾·蓋茨就正在推進這種公益型的小額貸款新模式。

反觀歷史，第一輪的小額貸款——鄉村銀行小額貸款模式已經慢慢深入到世界各地，全世界上億人享受到了這種小額貸款模式，但是現在由于有了大數據、云計算、P2P、公益性的股票市場，公益型的小額貸款就有條件能夠向更深的領域和更大的規模開展，并且還能獲得一定的收益，當然并不是商業化的收益，而是能夠讓它自我滾動、自我壯大的一種資本的積累。

不過，在中國有一種認識上的誤區，好像認為只要把小額貸款公司開放了，就能達到普惠式金融。正是因為存在這種誤區，所以到目前為止，所有政策推動的都是這種商業化的小額貸款。其結果就是，現在全國確實已經有了9000多個小額貸款公司，但它們根本達不到真正的普惠式金融的目的，所以應該開放后一種渠道：建立社會投資型、社會企業型、公益型的小額貸款公司。

可目前這樣做的問題在什么地方呢？

第一個是準入的問題，中國目前并沒有對這類小額貸款公司和小額貸款機構的準入規定。還有稅收的問題，公益性的小額貸款公司不以追求利潤最大化為目的，如果同樣要跟商業化的小額貸款公司一樣納稅，就會導致其生存非常困難。

公益型的小額貸款公司在一定程度上有點接近于捐贈，但國家的很多優惠政策，包括給農信社的優惠政策、給農貸的優惠政策，很難惠及到這些真正在幫助貧困人群的機構，這是非常不合理的。

實際上，在中國已經有了一些類似于公益型的小額貸款機構，比如由財政部和扶貧辦做的農村互助資金，現在在全國有一萬多個，但非常小；比如國內很多的NGO（非政府組織）長期以來由國際組織支持做一些小額貸款等等，但它們目前的生存都相對比較困難，國家應該真正把這個領域開拓出來。

除此之外還不得不提到社會企業型的股票市場，現在在葡萄牙、巴西、新加坡，很快將在韓國、英國都會成立這樣的股票市場，中國至少不能離世界太遠，也相信中國在推動普惠式金融里面不會把這塊漏掉，畢竟大數據、云計算、P2P已經為它的存在提供了可能。（支點雜志2014年7月刊）endprint