基于面板數據農業保險需求的影響因素

趙桂玲+周穩海

摘要：采用河北省2006—2011年11個地市的面板數據，使用面板單位根、面板協整檢驗等計量方法以及通過建立面板誤差修正模型，就人均生產總值、耕種面積、當期賠付率、前期賠付率等因素與河北省農業保險需求之間的關系進行了短期波動和長期均衡分析。結果顯示：人均生產總值無論是在短期還是在長期，都對農業保險需求產生了顯著的促進作用；耕種面積、當期賠付率與農業保險需求長期來看都呈顯著正相關關系，短期影響很小；前期賠付率無論是從長期來看還是從短期來看，都對農業保險需求產生了顯著的抑制作用。

關鍵詞：農業保險；需求；面板數據；誤差修正模型；實證

中圖分類號： F840.66文獻標志碼： A文章編號：1002-1302（2014）06-0409-03

收稿日期：2013-12-20

基金項目：國家社會科學基金（編號：12BJY034）；河北金融學院科研基金（編號：JY201303）；河北省科技廳軟科學研究計劃（編號：13457691D）。

作者簡介：趙桂玲（1971—），女，河北獻縣人，碩士，副教授，從事商業保險、養老保險、農業保險等相關領域的教學及科研工作。E-mail：jrzgl2004@126.com。

通信作者：周穩海，副教授，從事商業保險、養老保險、農業保險、證券等相關領域的教學及科研工作。E-mail：jrzwh@126.com。農業是國民經濟最基本的物質生產部門，是人類的衣食之源、生存之本，是工業等其他物質生產部門與一切非物質生產部門存在與發展的必要條件，是支撐整個國民經濟不斷發展與進步的保障。農業生產經營過程中，往往受到許多不確定因素的影響，農業風險時有發生。國內外學者對農業保險已進行了很多研究。研究發現，年紀較大、土地使用年限短的農戶對農業保險的支付意愿較高[1]。侯玲玲等研究發現，農戶對農業保險的預期越高則支付意愿越低，風險總體影響越大則支付意愿越高[2]。李杰通過問卷調查方式對山西省運城市323 戶農戶的農業保險需求意愿進行調研，結果顯示，純農業收入、家庭貸款情況對農戶的農業保險需求有顯著影響[3]。前人的研究成果仍存在一定的局限性與不足，例如利用二元選擇模型所得結果只能粗略地反映變量之間的長期關系，不能反映變量間短期變動的影響。筆者在現有研究成果的基礎上，運用2006—2011年河北省11個地市的面板數據，使用面板單位根、面板協整檢驗等計量方法以及通過建立面板誤差修正模型，對變量間關系進行短期波動及長期均衡分析，旨在為全面研究影響農業保險需求的主要因素提供參考依據。

1指標選取及數據來源

1.1指標選取

以河北省各地市農業保險保費收入作為因變量，代表河北省農業保險需求狀況。農業保險保費收入越多，表明農業保險需求越大，反之說明農業保險需求越小，用P來表示。人均地區生產總值基本能夠反映農村居民的收入水平。農村居民的收入水平越高，支付能力越強，更愿意購買保險，農村居民的收入水平與農業保險需求理論上呈正相關關系[4]。本研究將人均地區生產總值作為購買力指標，用Y來表示，觀察農村居民的收入水平對農業保險需求的影響。農村居民的耕種面積直接影響農業保險需求，一般情況下，耕種面積越大，保險需求越大，反之越小。理論上耕種面積與農業保險需求也呈正相關關系。用A表示農村居民的耕種面積。農業保險的當期賠付率代表當期農村居民農業生產的風險程度。農業保險的當期賠付率越高，說明農業風險的受災程度越大，高額損失使農民認識到保險的好處，紛紛購買保險，保險公司對于承保決策的變更具有滯后性，于是當期高賠付率常常伴隨著保費收入的增長。相反，農業保險賠付率越低，說明農業風險受災程度越小，農民購買意愿將會減弱，保險需求減少。理論上農業保險的當期賠付率與農業保險需求呈正相關，把農業保險的當期賠付率作為風險指標引入模型，用CR表示。農業保險的前期賠付率反映上一期的風險程度對當期農業保險需求的影響。上一期的賠付率越高，說明上一期的保險標的風險較大。當期承保時，保險公司會謹慎選擇，或者不再承保，或者提高保費承保，或者限制承保條件，前期風險對投保人造成的“傷痛”隨著時間的推移慢慢淡化，投保人的投保積極性也隨之降低，所以農業保險的前期賠付率與當期保險需求理論上呈負相關關系，把前期賠付率引入到模型中，用PR表示。農業保險當期賠付率反映當期農業遭受風險的程度，農業保險前期賠付率反映上一期農業風險狀況。農業風險主要來自自然災害、意外事故，自然災害、意外事故的發生當期與前期沒有必然聯系，因此當期賠付率與前期賠付率不存在自相關，可以同時引入到模型中。

1.2數據來源

人均生產總值、耕種面積等數據來自2007—2012 年《河北經濟年鑒》，農業保險保費收入、賠付額來自2007—2012 年《中國保險年鑒》，賠付率等于賠付額與保費收入的比值，為了減少變量的波動性及可能存在的異方差，對各變量取自然對數。

2實證分析

2.1面板數據單位根檢驗

對于含有時間序列過程的數據，為了避免出現偽回歸，需要對數據進行單位根檢驗以驗證平穩性。用Eviews6. 0軟件對lnP、lnY、lnA、lnCR、lnPR進行LLC檢驗、IPS檢驗、ADF-Fisher檢驗、PP-Fisher檢驗。由表1可知，原變量lnY、lnA含有單位根。對所有變量進行一階差分處理后，再進行單位根檢驗，所有變量都不含有單位根，即為平穩變量，表明5個變量均為一階單整序列。表1各變量的面板單位根檢驗結果

變量LLCIPSADF-FisherPP-FisherlnP-46.489 0***-20.027 0***153.674 0***195.517 0***（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）ΔlnP-27.439 2*** 131.727 0*** 153.118 0***（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）lnY-1.864 4**1.724 46.953 5 9.725 8（0.031 1）（0.957 7）（0.999 0）（0.988 6）ΔlnY-2.878 2***33.659 9* 32.774 4*（0.002 0） （0.053 2）（0.065 1）lnA-3.317 8***-0.702 030.025 532.125 3*（0.000 5）（0.241 3）（0.117 8）（0.075 3）ΔlnA-9.125 5***76.029 7***77.548 7***（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）lnCR-10.850 8***-2.771 6*** 46.803 0*** 62.240 2***（0.000 0）（0.002 8）（0.001 6）（0.000 0）ΔlnCR-14.090 6*** 103.121 0*** 108.324 0***（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）lnPR-8.886 0***-2.347 2*** 34.309 1** 41.204 8***（0.000 0）（0.009 5）（0.045 7）（0.007 8）ΔlnPR-12.572 9***81.605 9***86.127 0***（0.000 0）（0.000 0）（0.000 0）注：Δ表示一階差分，各變量依據其圖形確定是否有常數項、時間趨勢；根據AIC準則確定滯后期數；括號內為P值；***、**、* 分別表示在 1%、5%、10%水平上拒絕存在面板單位根的原假設。

2.2面板數據的協整檢驗

由表2可知，絕大部分檢驗在1%顯著性下拒絕了原假設，只有在Panel rho檢驗中統計量表明接受原假設，考慮到本研究的樣本期間只有6年（屬于小樣本），以Panel ADF、Group ADF檢驗為準，據此判斷變量之間是否存在協整關系。ADF 統計量的概率值為0.009 5，在1%顯著性水平上拒絕原假設，Kao檢驗進一步支持了變量之間存在協整關系的結論。

表2各變量的面板協整檢驗結果

檢驗方法統計值概率Panel v-Statistic-5.891 6*** 0.000 0Panel rho-Statistic1.606 9 0.109 7Panel PP-Statistic-10.584 4*** 0.000 0Panel ADF-Statistic 3.360 6*** 0.001 4Group rho-Statistic 3.405 4*** 0.001 2Group PP-Statistic-13.958 0*** 0.000 0 Group ADF-Statistic 7.436 4*** 0.000 0ADF -2.344 9*** 0.009 5注：***表示在1%顯著性水平上拒絕不存在面板協整關系的原假設。

2.3長期均衡分析

以上檢驗表明變量之間存在協整關系，采用Engle-Granger兩步法估計長期均衡方程（即協整方程）。

2.3.1模型形式設定檢驗利用F檢驗判斷各變量對農業保險需求長期變化的影響，模型形式如下。

lnPit=β0+β1lnYit+β2lnAit+β3lnCRit+β4lnPRit+uit（1）

式中，β0為常數項，βi（i=1、2、3、4）為有待估計的參數，uit為隨機誤差項。

2.3.2采用聯合回歸模型對各個變量進行面板回歸由調整的R2、F統計量可知，模型整體擬合得比較好，DW=1.80表明模型的殘差項不存在自相關（表3）。

表3模型（1）中各變量對農業保險保費收入長期變化的影響效應

變量回歸系數t檢驗置信概率lnY？ 1.080 95.833 3***0.000 0lnA？ 0.846 95.414 1***0.000 0lnCR？ 0.261 62.423 1**0.019 1lnPR？-0.197 8-2.206 6**0.032 1C-19.004 7-6.546 8***0.000 0調整的R20.596 8DW值1.798 8F統計量20.610 1注：***、**分別表示在 1%、5%顯著性水平上拒絕原假設。

2.3.3長期均衡分析模型（1）估計結果顯示，人均地區生產總值對農業保險需求影響的長期趨勢存在顯著正效應，人均地區生產總值每增加1%，農業保險需求將增加1.08%。人均地區生產總值增加，農民收入水平將相應提高，購買力隨之增強，農業保險需求增大，與理論分析相符合。耕種面積對農業保險需求的長期影響效應是正向的，具體而言，耕種面積每提高 1百分點，農業保險的需求將增加0.85百分點。因為耕種面積增加，農業風險的總量將會增大，更多的農業風險需要管理，農業保險需求增加，與理論分析相符合。農業保險當期賠付率與農業保險需求呈正相關，前期賠付率與農業保險需求呈負相關。當期賠付率高說明當期風險較大，農民暫時體會到了投保農業保險的好處，入保積極性將會大大增強，保險需求將會大大提高。前期賠付率代表上一期的風險狀況，前期賠付率高說明上一年遇到的風險大，一段時間過后，農民的入保熱情降低，保險公司正處于當初的風險造成的“疼痛”之中，導致承保時更加謹慎，所以前期賠付率與農業保險需求呈負相關，實證結果驗證了前面的理論分析。

2.3.4面板誤差修正模型與短期波動分析通過面板協整分析發現，人均地區生產總值、農村居民的耕種面積、農業保險當期賠付率以及前期賠付率等變量與農業保險需求之間存在長期均衡關系，為了彌補長期靜態模型的不足，筆者通過構建短期動態模型反映短期偏離長期均衡的修正機制，計算公式如下。

ecmit=lnPit-β0-β1lnYit-β2lnAit-β3lnCRit-β4lnPRit。

因此，可以建立如下的面板誤差修正模型：

ΔlnPit=β0+β1ΔlnYit+β2ΔlnAit+β3ΔlnCRit+β4ΔlnPRit+αecmit-1+εit。（2）

其中，εit為隨機誤差，公式（2）表明農業保險需求的短期波動不僅取決于各因素的短期變化，而且還受前期農業保險需求偏離均衡趨勢程度的影響。此外，差分序列反映了各變量的波動。運用河北省11個地級市2006—2011年的面板數據，對誤差修正模型（2）進行估計，得到的回歸結果如表4所示。表4各變量對農業保險保費收入短期波動的影響（被解釋變量為ΔlnP）

解釋變量模型（2）模型（3）系數t統計量置信概率系數t統計量置信概率ΔlnY 0.862 1 1.992 1*0.053 81.190 13.357 1***0.001 8ΔlnA-0.480 2-0.331 10.742 4---ΔlnCR 0.142 2 1.340 70.188 2---ΔlnPR-0.289 5-3.475 3**0.001 3-0.368 8-6.345 5***0.000 0ECM（-1）-0.923 7-6.697 5**0.000 0-0.913 5-6.759 8***0.000 0C 0.171 81.354 10.183 90.125 11.047 30.301 4調整的R2[3]0.648 6[6]0.650 4DW值[3]1.582 1[6]1.408 3F統計量[3]16.502 4[6]27.041 3注：***、**、*表示顯著性分別在1%、5%、10%水平。“-”表示該變量不顯著，被剔除。

對模型（2）進行估計得到的回歸結果，反映耕種面積變化的系數β2與反映當期賠付率變化的系數β3不顯著，表明農業保險需求的短期變化受耕種面積短期增減與當期賠付率短期變化的影響甚微。耕種面積與當期賠付率對農業保險需求的影響主要體現在長期。剔除不顯著的變量ΔlnA、ΔlnCR，重新建立誤差修正模型：

ΔlnPit=β0+β1ΔlnYit+β2ΔlnPRit+αecmit-1+εit。（3）

模型（3）回歸結果顯示，人均地區生產總值變量ΔlnY的系數為1.19，且在1%水平上顯著，說明短期內人均地區生產總值的提高對農業保險需求影響較大。短期內人均地區生產總值提高，農民收入水平隨之增加，促使農業保險需求大大增加。前期賠付率的變化量ΔlnPR的系數為-0.37，且在1%水平上顯著，說明短期內前期賠付率的增加對當期農業保險需求產生了較大影響。前期賠付率提高說明前期農業風險增大了，保險公司在當期再承保時會更加謹慎，將會減少農業保險的供給或者提高保費，高保費往往使人們望而卻步，保險需求減少。面板誤差修正項系數為-0.91，且在1%水平上顯著，符合反向修正機制。具體地說，誤差修正項反映了人均生產總值、耕種面積、當期賠付率、前期賠付率等因素與農業保險需求在短期波動中偏離它們長期均衡關系的程度。

3結論

本研究采用河北省2006—2011年11個地級市的面板數據，使用面板單位根、面板協整檢驗等計量方法以及通過建立面板誤差修正模型對人均地區生產總值、耕種面積、當期賠付率、前期賠付率對河北省農業保險需求的影響效應進行了實證研究，結果表明，人均生產總值無論是從短期來看還是從長期來看，都對農業保險需求產生了顯著的促進作用，因為人均生產總值的增加提高了人們的收入水平，人們購買力相應增加，保險需求將會隨之增大。耕種面積對農業保險需求影響的長期效應顯著；長期來看，耕種面積對農業保險需求產生顯著的促進作用。耕種面積的增多增大了農業風險總量，農業風險總量的增加將會提高農民的農業保險需求。就短期而言，耕種面積的增量對農業保險需求的變動影響很小。當期賠付率與農業保險需求長期呈正相關關系。賠付率代表農業風險水平的高低，賠付率越高說明農業生產面臨的農業風險越大，農民投保農業保險，用以規避農業損失的必要性越大。短期內，農業保險需求的變化受當期賠付率的變化影響甚微。前期賠付率無論是從長期來看還是從短期來看，都對農業保險需求產生了顯著的抑制作用。這是因為保險公司是以利潤最大化為經營目標，高賠付率與公司的經營目標相矛盾，并且會導致保險公司償付能力下降。因此，前期的高賠付率使保險公司在當期承保時更加謹慎，或者提高保費，或者不再承保。高保費往往會導致人們購買力下降，保險需求大大降低。

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