中信銀行供應(yīng)鏈金融研究分析

劉新靜

摘要：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)體制的不斷發(fā)展與完善，各種融資渠道不斷涌現(xiàn)，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，“金融托媒”現(xiàn)象等原因?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。創(chuàng)新融資方式成為商業(yè)銀行的關(guān)鍵突破點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融則使商業(yè)銀行將銀行、企業(yè)、物流企業(yè)三方有機(jī)結(jié)合，盤(pán)活供應(yīng)環(huán)節(jié)上的現(xiàn)金，不僅為商業(yè)銀行的盈利模式尋找到新的突破點(diǎn)，同時(shí)也有效解決了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)獲得“最佳供應(yīng)鏈金融銀行”的中信銀行相關(guān)模式的研究，并對(duì)其進(jìn)行SWOT模式，從而為中信銀行今后的發(fā)展模式提出建設(shè)性的意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；融資；SWOT；中信銀行

一、供應(yīng)鏈金融的定義

所謂供應(yīng)鏈金融，就是供應(yīng)鏈上的資金融通。商業(yè)銀行一般采取“1+N”的方式，即將一個(gè)核心企業(yè)，N個(gè)上下游企業(yè)的資金從采購(gòu)到生產(chǎn)到分銷(xiāo)到銷(xiāo)售通過(guò)聯(lián)系在一起，使企業(yè)可以采取各種憑證進(jìn)行分期購(gòu)銷(xiāo)的融資方式。

二、中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可行性分析

2.1市場(chǎng)需求

近年來(lái)，阿里巴巴、京東等電子商務(wù)企業(yè)方興未艾，因此在其不斷壯大過(guò)程中也面臨巨大的資金需求，但由于其自身基本無(wú)固定資產(chǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)比較高，財(cái)務(wù)信息不透明，傳統(tǒng)的銀行信貸融資也同樣具有局限性。“供應(yīng)鏈金融”這一新型的銀企合作模式的推出，不僅在一定程度上解決了企業(yè)的融資難問(wèn)題，而且也穩(wěn)固了以中心銀行為代表的商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位。

2.2政策導(dǎo)向

在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尤其是宏觀政策的支持對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著重要作用。2007年《物權(quán)法》頒布后，對(duì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度作了一系列革新，而動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度作為供應(yīng)鏈金融的核心對(duì)其運(yùn)作的順利開(kāi)展起到重要的保障作用。2013年7月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出。25日，發(fā)改委出臺(tái)支持小微企業(yè)融資十一條意見(jiàn)，支持小微企業(yè)發(fā)展。這些政策的推出給中信銀行等商業(yè)銀行帶來(lái)進(jìn)一步創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的政策契機(jī)。

2.3發(fā)展現(xiàn)狀

2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，尤其在后危機(jī)時(shí)代，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)中速增長(zhǎng)。隨著利率市場(chǎng)化，電商物流等小貸公司的沖擊，金融深化不斷演進(jìn)，金融脫媒現(xiàn)象愈演愈烈，商業(yè)銀行發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)。

2013年末，中信銀行的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3641193億元，凈利潤(rùn)、每股收益都保持良好狀況。資本充足率和核心資本充足率都滿(mǎn)足銀監(jiān)會(huì)要求，不良貸款比例較低，說(shuō)明中信銀行近年來(lái)業(yè)務(wù)處于穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)，為其進(jìn)一步開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供了強(qiáng)有力的資本支持。

截至2013年末，中信銀行公司貸款約占總貸款的74%，其中制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)及交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) 3 個(gè)行業(yè)的貸款余額居前三位，占比達(dá)到公司貸款的 5902 %。由于公司貸款是推動(dòng)銀行發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力，同時(shí)中信銀行貸款主要投向了制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)以及交通運(yùn)輸業(yè)，為其進(jìn)一步推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)進(jìn)一步拓展了發(fā)展空間。

三、中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展SWOT分析

3.1中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)分析

中信銀行總部位于北京，在香港、澳門(mén)、紐約、洛杉磯、新加坡和中國(guó)內(nèi)地設(shè)有40多家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以“標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、專(zhuān)業(yè)化、電子化”作為業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，行業(yè)涉及鋼鐵、家電、汽車(chē)、有色金屬、設(shè)備制造等，開(kāi)發(fā)自己的特色增值鏈——電子服務(wù)增值鏈，形成了自身的品牌效應(yīng)，同時(shí)幫助評(píng)級(jí)不高，可抵押固定資產(chǎn)不足的眾多中小型企業(yè)提供了融資便利，進(jìn)一步促進(jìn)了銀企合作。

3.2中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展劣勢(shì)分析

中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展劣勢(shì)分析雖然中信銀行近年來(lái)積極進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，但與同樣已經(jīng)涉足供應(yīng)鏈金融的四大國(guó)有銀行相比，其資產(chǎn)規(guī)模較小、管理模式不健全，產(chǎn)品研發(fā)機(jī)制不完善，營(yíng)銷(xiāo)渠道以及產(chǎn)品組合較少，專(zhuān)業(yè)人才匱乏等方面的局限都制約著銀行供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展。

3.3中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展機(jī)遇分析

在當(dāng)今金融市場(chǎng)快速發(fā)展的情況下，如何充分利用金融市場(chǎng)解決好中小企業(yè)的融資問(wèn)題已經(jīng)成為世界各經(jīng)濟(jì)體面臨的共同問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融金融的出現(xiàn)有效的將金融市場(chǎng)同實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，不僅很好的解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題，還為商業(yè)銀行的激烈的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中提供了發(fā)展路徑。中信銀行作為國(guó)內(nèi)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好的商業(yè)銀行之一要緊緊抓住這一機(jī)遇，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，為銀行創(chuàng)造更多的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

3.4中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展挑戰(zhàn)分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)蓬勃興起，眾籌以及阿里巴巴、京東等電商組成的小貸公司對(duì)傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重的沖擊。同時(shí)，近年來(lái)，四大國(guó)有銀行也紛紛涉足供應(yīng)鏈金融服務(wù)，由于其資金規(guī)模龐大，客戶(hù)資源穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)對(duì)中信銀行也造成了一定的沖擊。因此面對(duì)供應(yīng)鏈融資需求的日益增長(zhǎng)，中信銀行雖然面臨眾多的服務(wù)機(jī)遇，但也應(yīng)與電商、物流“聯(lián)姻”搶灘在線供應(yīng)鏈金融，積極迎接競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)挑戰(zhàn)。

中信銀行作為國(guó)內(nèi)發(fā)展勢(shì)態(tài)迅猛的商業(yè)銀行之一，在當(dāng)今供應(yīng)鏈金融日益成為主流融資模式的趨勢(shì)下，應(yīng)充分發(fā)揮自己在電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì) ，進(jìn)一步構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，利用技術(shù)創(chuàng)新規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀企合作，同業(yè)合作，繼續(xù)探索新的供應(yīng)鏈金融服務(wù)發(fā)展模式，為銀行的盈利創(chuàng)造新的增招點(diǎn)，同時(shí)為中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供有效額解決方法，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。（作者單位：上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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