法興銀行：規避在非工程承包金融風險

黃帥+李前

中國對外承包工程商會發布的報告顯示，2013年，我國對外承包工程新簽合同額1716.3億美元，同比增長9.7%。最新數據顯示，2014年上半年，新簽合同額已達到810.4億美元，同比增長5.7%。就市場規模分布來說，亞洲和非洲占比合計達到80%以上，非洲是僅次于亞洲的中國第二大對外承包市場。

由于工程承包項目本身周期長、資金需求量大，加之非洲國家政治和經濟不穩定因素的存在，規避金融風險成為在非企業必然要考慮的事情。“一家中國企業如果愿意承包一個工程，融資需求可能并不是首要的，而風險管理往往被擺在第一位。”法興銀行中國區貿易融資部總經理臧萌升在接受本刊記者采訪時表示。

在非承包工程金融風險大

近些年，非洲工程承包市場魅力四射，已成“兵家必爭之地”。不僅歐美大型承包商向非洲傾斜，日本和韓國的工程承包公司也在搶占非洲市場份額。這種競爭格局的變化，對中國企業造成了強烈沖擊。“在非洲，目前中國企業最大的競爭對手是韓國企業。”臧萌升說。

與此同時，中國企業之間的競爭也非常激烈。臧萌升表示，“在很多時候，法興銀行甚至會同時收到3～4家中國企業競爭同一個標的。”

除競爭風險外，法興銀行將工程承包企業在非洲面臨的金融風險大致分為三類，分別是法律風險、匯率風險和客戶信用風險。

臧萌升認為，在非洲經營就要遵守當地的法律，但很不幸，非洲是一個法律很不健全的地區，“當地很多法律都可能留下一些無法預知的潛在風險”。他舉例說，貨物運到非洲之后，有些國家說“貨到了我們國家就是我們的了”，或者一些國家的海關扣留貨物，如果超過一定天數，這批貨就會被拍賣。

匯率波動風險近幾年也讓企業苦不堪言。非洲當地的貨幣很不穩定，匯率波動很大。對中國企業來說，如果沒有及時交貨或客戶沒有及時付款，很可能一筆生意的利潤就這樣打水漂了。

還有一個方面是客戶的信用風險，也令中國工程承包企業面臨重重困難。臧萌升介紹說，非洲國家的執行力不強，比如在非洲修建一條公路，修到一半時，當地政府可能突然打斷工程，說居民不同意修建，結果前期的投入和建設都白費了。

另外，就現在的非洲工程承包市場來說，中國企業能拿到現匯的項目越來越少，很多項目都希望中國企業帶資參與。而一旦非洲當地的業主拖欠工程款，中國企業的現金流可能就將受到較大影響。

鑒于此，通過銀行提供的金融工具規避這些風險，成為企業的選擇，包括現金管理、匯率風險控制、融資、保函等多個方面。

金融產品助力規避工程風險

臧萌升告訴記者，非洲市場可以分為兩大區域，分別是西北非和南非。就西北非來說，其經濟比較穩定，經濟結構模式也比較成熟，是法興銀行協助中國企業承包工程的最重要的一個區域。

他舉了一個例子，來解釋法興銀行如何為中國工程企業規避金融風險。一家中國企業幫助阿爾及利亞修建東西高速公路，由于時間緊迫，競標之后，當地業主要中國企業很快確定相關事宜。而由于項目資金額龐大，中國企業首先要尋求到銀行的支持。法興中國考察了該企業的實力之后，決定為其提供保函。

實際上，這個項目也給法興銀行帶來了壓力，除了價格原因，其中也有很多法律問題需要解決，還有法語、英語等語言問題。法興中國在最短時間內向巴黎的法興銀行總部匯報了情況，之后獲得了法興銀行在阿爾及利亞分行的支持，風險管理方案順利獲得審批。

之后的4個月里，由于當地效率低等原因的存在，這家中國企業始終未能開工。而法興銀行在此期間雖然承擔著風險，但并未向企業收取費用，相當于免費為企業提供了4個月的承諾。

說到其中的原因，臧萌升表示，法興銀行一方面相信這家企業的實力，另一方面，時刻關注這項工程的進展，最后為其出具了正式保函，工程順利開工。其實，后繼還有加油站等配套設施的建設，銀行與企業的合作空間很大。

據臧萌升介紹，法興銀行還可為企業提供外幣貸款。這其中有兩個好處，一個是外幣貸款利率比較低，另一個是外幣貸款到期企業可用外幣來還，這樣匯率波動風險就被規避掉了。

法興銀行非洲優勢彰顯

據悉，法興銀行在非洲15個國家有超過870家分行，目前在科特迪瓦、幾內亞、摩洛哥、塞內加爾等國家都是第一大銀行，并為阿爾及利亞的第二大銀行，這決定了法興銀行在非洲市場競爭優勢明顯。

臧萌升透露，2014年法興銀行對其業務線進行了調整，將客戶分為五大類，分別是超大型本地企業、大型本地企業、跨國企業、能源類企業和金融機構。這些企業和機構中有很多在非洲參與當地工程項目，并且執行能力很強。其中，華為和中鐵建都是法興銀行的老客戶，兩者與法興銀行長期保持合作關系。

就華為來說，法興銀行很看重其管理機制，認為其經營風險小。從2G、3G到現在4G，華為在非洲很多國家鋪設了通信基礎設施。兩者的合作從最早的信用貸款開始，隨著華為設備的不斷升級和業務的增長，法興銀行為其設計了整體信貸體系。

“如果國內某家銀行在某一區域沒有分支機構，而華為恰好在此有一個大項目，此時，這家國內銀行可以給法興銀行一個擔保，然后由法興銀行為該項目提供資金支持。”臧萌升說。endprint