供應鏈融資在中小企業工程建設中的運用與風險控制

夏寒柏

（東華大學，上海 200051）

供應鏈融資在中小企業工程建設中的運用與風險控制

夏寒柏

（東華大學，上海 200051）

隨著我國經濟的發展以及經濟全球化環境所提供的發展機遇，我國對外貿易取得了突飛猛進的成就，這一切與中小企業的興起都密不可分。在從事對外貿易的過程中，資金的融合問題成為了一項重要的挑戰，許多企業都面臨著資金緊張的難題，特別是近年來銀行貸款越來越困難，國外的市場形勢不太樂觀，資金流動不暢。在此基礎上誕生了一種新的融資產品即供應鏈融資，為解決企業資金周轉不暢等問題提供了有效的幫助，但其在使用推廣方面還不太完善。因此，本文主要介紹了新時期供應鏈融資在中小企業工程建設中的運用，詳細描述了其中的幾種模式。由于流程較長，利率較高，銀行與企業之間的信任關系尚未建立，導致供應鏈融資在中小企業的工程建設中具有一定的風險，本文為此也提出了一些控制風險的對策。

供應鏈融資；工程建設；中小企業

一、供應鏈融資在中小企業工程建設中的應用

（一）供應鏈融資的相關定義

供應鏈融資相關企業融合成一個整體，形成一條供應鏈。根據把握供應鏈上資金、物流和信息流等信息，以核心企業的信用為基礎，以每單筆交易的自償程度為依據，對供應鏈上單個企業或上下游多個企業提供的全面金融服務。在供應鏈當中，從供應商到制造商、分銷商、零售商再到客戶之間形成了一個有機整體。此外，供應鏈在采購原料、制作和最終成品銷售給客戶，也是一個系統的過程。

（二）供應鏈融資的運用

1.供應鏈融資創造了新的融資模式。傳統的金融機構在對企業的經營狀況和盈虧等方面的考察都過于片面，導致融資困難且風險較大。新時期供應鏈融資形式，打破了這種傳統的格局，從整個供應鏈上企業的價值和風險進行評估出發，研究單個企業在這其中的風險和融資模式的選擇判斷，特別是抓住核心企業展開分析，選擇正確的融資模式，打破傳統融資方式的缺陷。更重要的是，通過對整個供應鏈的信息調研，可以在原有的模式上創造出新的融資模式組合，適應不同階段中小企業融資的需求，充分利用資源，并使商業銀行充分地參與到其中來，實現資源滲透交流，降低了風險。

2.在很大程度上解決了融資問題。新時期供應鏈融資方式是中小企業在工程建設融資方面的主要貢獻。中小企業在工程建設的過程中，往往需要大量的資金流動，而目前貸款方式又比較復雜和煩瑣。供應鏈融資擺脫了傳統融資模式的束縛，通過供應鏈的整體運作，依靠核心企業的信用基礎，擴大協作范圍，提高融資能力，使企業解決了融資困難的問題，節省了時間和費用，保證工程建設的順利完成。

3.降低風險。供應鏈融資一方面拓展了中小企業工程建設信貸的市場交流，同時也降低了金融機構運營的風險。這是由于核心企業的信用基礎作為擔保，并掌握整個供應鏈的詳細資料，保證了資金的運轉，降低了道德風險。而且單個企業置于整個供應鏈中，降低了個體的風險，因供應鏈整體的抗風險能力高于單個企業，提高了金融機構對其信貸風險的控制能力。

二、供應鏈融資的模式

供應鏈融資是以核心企業為切入點，通過“供應—生產—銷售”展開，為供應鏈中上下游的分銷商體系融資的一種模式，相比產同融資方式具有創新性，使銀行貸款、核心企業、供應商和分銷商之間形成一個有機的整體。供應鏈融資由企業經營包括采購、生產和銷售三個階段，推出采購階段的預付款融資模式、生產階段的動產質押融資模式和銷售階段的應收賬款融資模式三種融資模式。

1.預付款融資模式。采購鏈是供應鏈的第一步，是需要大量融資的階段。在此過程中，企業在工程建設的融資方面，既可以采用傳統的貸款方式，也可以運用預付款融資、動產信托融資、融資租賃、買方信貸等新型的融資方式。在這之中，預付款融資是最主要的模式，是生產者用尚未生產出來的產品作為保證，以此來獲取產品需求者的資金，是商品與貨幣交換的一種模式，這對于中小企業來說，同時滿足了生產者和需求者的利益。

2.動產質押融資模式。在企業的生產階段中，機器等股東資產以及半成品所占用的資金，都是一筆不可小看的數目。傳統的方式一般都是將機器設備作為抵押獲取貸款，新型的動產質押融資模式在此基礎上，增加了原材料倉庫融資、半成品倉庫融資和存款倉庫融資等模式，這對于工程建設是特別有幫助的。銀行根據企業提供的倉單，分析貨物價值提供相應的貸款。這樣一來，企業的融資方式就更為廣泛了，信息也更加透明，可信度也較強。

3.應收賬款融資模式。銷售階段中賒賬問題企業需要更大的資金需求，應收賬款融資模式是最為適宜的融資模式，以企業持有的賬款為抵押，獲取借款的方式。極大程度上解決了中小企業在工程建設融資中急、少、缺、特的難題，同時也能使銀行或其他金融機構獲得新的利潤增長點。

三、供應鏈融資面臨的風險以及控制

（一）供應鏈融資面臨的風險

在供應鏈體系中，中小企業由于融資方式和信用狀況等原因造成資金短缺問題經常會影響到整個體系，既錯失了商機，又增加了風險。

1.信用風險。中小企業由于自身發展不成熟，在經營過程中容易出現問題，導致無法償還貸款，造成金融機構的損失，具有一定的風險。

2.操作風險。在供應鏈融資的過程中，需要提供詳細的信息交流，對于信息的管理與掌控是關鍵的環節，一旦操作失誤，就有可能會造成資金的損失等后果。特別是在對企業信用的調查、資產的確認與資料的審核等環節中，需要大量的信息控制，在管理這些信息方面具有一定的風險。

3.法律風險。供應鏈融資涉及到銀行等金融機構和大量資金的周轉，具有很多的法律約束。因此在一些業務合同、責任確定和貸后管理方面都存在一定的風險。

（二）供應鏈融資風險的控制

1.嚴格管理操作體系。在供應鏈融資的交易過程中，真實性是融資成功的關鍵因素。商業銀行要嚴格監督管理企業信息和交易行為，防止虛假與欺騙行為。通過對背景資料的嚴格審核，考察其真實性，加強交易過程的監督，保證交易合同的真實性與合法性，保證彼此的利益。提高管理人員的管理能力和專業化水平，強化風險控制能力。

2.增強與第三方的合作。在成本核算和分散風險等專業化方面的內容需要一些專業人士進行更為有效和系統的評定和審核過程。商業銀行應該聘請一些專業的機構或團隊對供應鏈與企業的適應情況進行分析，提出適應企業生存和發展的融資模式，減少在這其中產生的風險。

3.推進供應鏈運轉過程的風險跟蹤。企業的運營是一個可持續的發展過程，因此要通過對風險的進行追蹤。對債權賬款要追蹤監控，抵押物等資金流動以及物流的情況也要隨時跟進，保證銀行與客戶的整體利益，及時掌握產品的銷售與回收情況，降低彼此的風險。

四、總結

供應鏈融資是一個整體的系統，其在工程建設中的運用以及風險的控制都需要對整個供應鏈的情況進行研究。風險控制的關鍵點是保證交易的真實性，通過規范化的管理規避風險。供應鏈作為資金融合的有效手段，在企業運營中應該得到廣泛的運用，促進可持續發展。

[1]任曉.我國特殊經濟區域中小企業供應鏈融資模式的研究[D].上海：復旦大學，2012.

[2]葉莉.中小企業供應鏈融資模式及風險控制研究[D].成都：西南財經大學，2011.

[3]牛敏敏.中小企業供應鏈融資模式及其操作風險管理研究[D].濟南：山東大學，2011.

G646

A

1674-9324（2014）36-0261-02

夏寒柏（1976-），男，大學本科，江蘇泗陽人，在讀研究生，研究方向：項目管理。