從余額寶淺析中國金融業電子商務化的現狀

劉靜靜

摘要：余額寶是中國近兩年來理財產品電子商務化一個代表，金融業電子商務化最初用銀行業和證券業的電子商務化，發展增加民間金融和理財產品的電子商務化。

關鍵詞：余額寶；理財產品；電子商務化

中圖分類號：F12 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）08-0163-01

一、引言

2013年11月，雙“十一”的大熱使余額寶成為網民理財的新寵。余額寶是網絡第三方支付平臺支付寶推出的理財產品，其背后天弘增利寶貨幣基金，是電子零售商與基金公司的合作的產物；余額寶以其較高的收益和較低的風險贏得眾多小額投資者的信任，據官方統計，余額寶上市五個月之際，其規模突破1 000億人民幣，用戶近3 000萬。

余額寶是中國近兩年來理財產品電子商務化的一個代表，余額寶的本質貨幣市場基金是典型的短期理財工具，相比傳統理財產品，在銀行柜臺進行交易、專業經理人專業化運作、定期分紅等特點。線上發售的余額寶作為理財工具的本質沒有發生變化，但是它的交易方式由實體銀行轉到互聯網的虛擬賬戶，這一改進與當前金融業逐步電子商業化的發展趨勢一致。

電子商務被定義為采用電子形式開展的商務活動，包括在線供應商、客戶、政府及其參與方之間通過任何電子工具共享非結構化或結構化信息，并管理和完成商務活動、管理活動和消費活動中的各種交易。

二、金融業電子商務化的初步進程

（一）銀行業的電子商務化

網絡銀行是指以互聯網為渠道，為客戶提供多種金融服務的銀行。銀行業從傳統的柜臺交易到網絡銀行的的開通，傳統的咨詢服務、開戶存貸款業務等轉變為網上信息查詢、開戶存款轉賬等在線交易，完成了初步的電子商務化。

（二）證券業的電子商務化

證券業的電子商務化指證券業的證券交易的信息采集、加工處理、信息發布、信息檢索、交易、貨幣支付、清算、交割等一系證券活動在Internet虛擬網站進行，表現為證券的申報競價等交易程序除可以通過交易所和場外柜臺進行，也能夠線上操作。此外，上市公司可以在網上進行在線路演模擬，投資機構的專業投資者可以通過向投資者提供與證券投資相關的專業信息或政策分析等。

三、金融業電子商業化的進一步發展

（一）民間金融的電子商務化

民間金融是公民與公民之間、公民與法人、公民與其他組織之間的借貸，是以一種直接融資方式。近年來，伴隨著我國中小企業和個體工商戶的迅速發展，對借貸資金的需求也大幅上升，由于銀行等間接融資機構的貸款申請手續相對復雜、貸款所需周期較長，不能滿足小額投資者的臨時周轉資金的需求。此外，大型金融機構對貸款者的信用審批、貸款人申請資格和貸款額度等要求嚴格，因此，手續簡單、資金周轉快捷的民間金融顯示出比較優勢，所以越來越多的小額借款者，在衡量了利息等成本后，轉向貸款利率相對較高的民間金融。

民間金融電子商務化的典型代表是P2P網絡貸款平臺。目前，P2P網貸平臺的信貸額度平均是5萬元左右。貸款人是個人與小微企業，其中個人占到60%左右。據統計，目前國內活躍的P2P平臺已超過300家，2012年，整個P2P網貸的成交量達到200億元。

（二）理財產品的電子商務化

理財產品電子商務化與基金的網上交易類似，但是二者存在差異。第一，從電子商務分類定義分析，其不同之處在于，基金的網上交易是基于證券交易機構與基金管理公司的B2B模式，而資產管理產品的電子商務化，是基于證券交易機構、基金管理公司與小額投資者三者的B2B2C模式。第二，從起始申購限額分析，根據余額寶1元、活期寶50元、現金寶的100元等起存金額，電子商務化理財產品申購起始限額趨于小額化。因此，理財產品的電子商務化是基金在互聯網，由大規模、專門的機構投資人和實力較雄厚的個人投資者向小額的大眾投資者分配的一個過程，這一轉化，能夠為更多的理財知識匱乏的普通投資者服務，使他們更加便捷地管理資產，一定程度上提高資金供求雙方的合作效率。

四、淺談金融業電子商務化的影響與對策

（一）虛擬性

由于網絡金融是通過虛擬的互聯網智能系統進行，金融服務可以跨越地域和時間的限制，實現“3A級服務”，即在任何時間、任何地點、以任何方式提供服務。

（二）低成本

由于行業發展以互聯網為依托，對原有的事務性工作場地及部分工作人員不再要求。企業能夠減少開支，更好地發展電子商務。

（三）優質的服務更為重要

網絡的競爭依靠軟性的服務而非硬件。因此金融服務機構在電子商務化時，提高自身服務水平顯得尤為重要，其中尋找技術可靠的外掛第三方設計公司不容忽視。

網上理財產品多數已實現隨時取現，這意味著存取錢周期短，第三方支付賬戶已實現銀行賬戶與支付賬戶的自由轉賬，由于我國在電子商務領域法律法規尚未完善，這個過程中存在的非法資金轉移、套現風險等金融風險無法避免。因此我國相關部門應根據金融業電子商務的進程不斷完善政策法規，為金融行業的發展提供更加公平安全的環境。

五、結論

21世紀是互聯網的時代，隨著經濟、社會的發展與進步，我國的互聯網用戶將逐漸增加，電子商務是中國貿易的一個發展方向，金融行業的發展與互聯網相結合能夠實現效用最大化和資源的最優配置，大眾化和小額化是電子商務金融的發展現狀，有關從業人員應根據客戶需要對金融工具進行合理創新，使金融業的電子商務不斷進步。

參考文獻：

[1] 李 揚，王國剛，何德旭/主編.《中國金融理論前沿Ⅲ》.社會科學文獻出版社，2006：517-518.

[2] 李 琪.電子商務概論.高等教育出版社，2009：332-333.

[3] 董燕豐.關于國內第三方支付平臺之支付寶支付的研究.北京郵電大學研究生畢業論文.

[責任編輯：高 瑞]