廣州證券投行實力初現 債券、新三板搶跑占先機

楊陽

8月1日，證監會正式核準三聚環保（300072）2014年非公開發行股票，這成為我國資本市場首單創業板小額快速融資項目。廣州證券作為整個項目的承攬承做方，在距《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》（以下簡稱“管理辦法”）頒布實施后不足3個月的時間里，即完成第一單創業板小額快速融資項，展現了不俗的投行實力。

據相關負責人介紹，《管理辦法》的推出，切合創業板企業“小額、快速、靈活”的融資特點，在一定程度上滿足了急需資金的創業板企業快速、靈活的再融資需求。通過小額快速融資來獲得持續發展所急需的資金，創業板公司既可以降低融資成本，加快融資效率，還可進一步提升公司資產質量，真正發揮創業板有效支持創新型、科技型公司持續成長的關鍵作用。

事實上，廣州證券自確立“股債并舉、買賣結合、綜合服務、創新發展”的業務發展策略以來，公司的大投行業務發展迅猛，亮點頻出。中國證券業協會統計數據顯示，2013年，廣州證券債券承銷股票主承銷家數排名行業第18位，債券主承銷家數排名第16位，均居于行業前列，承銷及保薦業務凈收入排名第28位，凈收入增長率位居行業第37位，遠高于行業平均水平。據悉，由廣州證券保薦和承銷的新賽股份（600540）非公開發行A股股票申請也于日前獲得證監會通過，成為繼 “光正集團（002524）”、“準油股份（002207）”之后，又一成功過會的新疆上市公司再融資項目。

此外，廣州證券也迅速抓住新三板業務擴容的機會，通過推動交叉銷售資源整合，不斷擴展新三板業務的范圍。近期，聯合下屬公司天源證券簽約青海股權交易中心，還獲取全國中小企業股份轉讓系統從事做市業務資格，成為全國117家券商內僅有的14家券商之一。

業內人士表示，新三板做市商其核心功能在于提供估值定價和流動性。做市商是券商艱難轉型的抓手之一：一方面做市業務有望給券商帶來較為穩定的現金流，形成新的贏利點；另一方面每個做市商實際是個小的交易所，做市業務是券商投行轉型的一個突破方向，也將為后面場外柜臺等業務開展奠定基礎，是創新轉型的戰略著力點。