企業集團內部營運中心功能研究

沈瓊

摘 要：企業內部的資金運營中心是資金集中優化管理的新模式，內部營運中心的運營模式是從銀行的資金運營模式延伸出來的。對于實體企業而言，其內部資金循環與周轉功能的順暢、高效，取決于其是否建立了相對高效的資金集中管理體系。本文從企業內部營運中心的概念以及發展出發，通過對企業內部設立資金營運中心對資金營運的具體功能進行分析，來探討優化企業內部資金營運中心的建議。

關鍵詞：企業內部營運中心；資金運營功能

對于大型企業（集團）來說，內部營運中心是指其為資金的優化配置而設立的，專門用于企業內部成員和下屬分公司之間進行現金收付、往來營運和存貸業務的內部資金管理單位。對于一些大型企業集團來說，內部營運中心還承擔著一個內部銀行機構的作用，承擔著企業內部資金“三個中心”即會計核算中心、財務管理中心、資金營運中心的角色。

一、企業內部資金營運中心的職能定位

企業內部資金營運中心是作為集團公司的一個管理部門，為集團下屬企業提供金融服務，吸收下屬各單位閑置資金，對集團資金統一計劃、調度、考核、監督，調劑余缺，減少資金占用，加速資金周轉，防范資金風險，降低財務費用，起著內部銀行的作用，是企業集團的“一個共享的增值服務中心”。

二、內部營運中心的功能研究

1.賬戶管理功能。賬戶管理功能是指內部資金營運中心主要是為了方便子（分）公司開展資金業務而開設的專用營運賬戶, 有利于集團內部向銀行賬戶統一進行操作。集團財務營運中心在銀行開設一級賬號，下屬單位在集團內部開設獨立的二級賬號，下屬單位資金必須全部存入集團賬號，不得擅自挪用，集團內部各單位之間的資金營運只須通過子賬號進行，無需通過銀行賬號，節約了銀行結轉手續費，下屬單位與集團外單位營運時，不僅需要通過營運中心銀行賬號，還要調整子賬號的余額，通過這種方式，實現資金營運中心的統一賬戶管理目標。

2.資金營運功能。企業資金營運中心的功能主要是在于企業通過該機構實現對資金的統一調度。企業通過該機構也可實現對內部成員單位的所有經濟往來進行管理，主要是采取企業內部資金營運價格和相應的內部支付手段, 實現及時、統一的資金營運和調度。內部資金營運中心還可通過企業內部賬戶的統一管理和授權，實現資往來金調度，并通過企業內部經濟往來管理、內部營運定價體系、財務信息系統來發揮統一資金營運效果。

3.內部信貸功能。資金營運中心的內部信貸功能一般是指該機構合理的調劑各成員企業的資金往來和拆借功能。在利用內部資金調度的過程中，實現資金投向和負債結構的局部變化，從而盤活個別企業的存量資金, 減少內部資金的閑置和浪費, 也有利于企業提高內部資金的使用效率，優化整體的現金流狀況，降低企業整體的資金成本。

4.集團對外融資功能。資金營運中心的對外融資功能主要是指該機構可根據集團整體規劃，作為統一平臺擔當對外融資的角色，一般都是以集團的名義向銀行等金融機構籌集資金。集團內部各成員企業發展不平衡，業績良好、資本經營能力強的企業可以比較方便地取得銀行貸款資金，而業績較差、償債能力不強的單位獲得貸款支持比較困難。內部營運中心一般根據下屬各單位的資金需求，以集團的名義統一向銀行申請貸款，并將貸款資金合理地分配至下屬各家單位賬戶，這種情況下，各成員單位不能單獨與銀行等金融機構發生信貸關系，而需要由集團資金營運中心統還統貸。對于一些大型的企業集團，由于其規模大，經營相對穩定，有雄厚的資本為融資提供保證，具有相當強的償債實力，信用等級較高，同時集團申請的貸款往往數額巨大，銀行等金融機構不僅會樂意提供貸款，而且會提供利率優惠，降低集團債務資本成本。

5.資金增值功能。對于企業資金營運中心來說，在企業內部資金調度的過程中一定會出現部分資金的沉淀或剩余。而這些剩余的資金主要來自這幾個方面：(1)各單位零散資金集中在集團銀行賬戶，實行化零為整，(2)固定資產更新前累計折舊資金，(3)用于繳納稅款的資金，(4)各種預定用于福利的資金，(5)存在時間差的資金收支凈額，比如借入資金不是一次性全部投資，而是分批支付，存在尚未支付的剩余資金，(6)季節性生產經營企業投資回收款，這些資金一旦匯入到集團賬戶就是一筆數額巨大的款項，部分資金的沉淀是合理的，可以保障集團各單位生產經營的正常運轉，實現經營性現金流的安全穩健，但是資金安全性與收益性成反比，過多的沉淀資金得不到投資保值，而且會產生過高的財務成本，影響集團的整體收益。

6.內部資金使用監管功能。內部控制是集團管理的重要手段，內部控制制度就是企業制定的旨在保護資產安全、確保會計資料的準確性和可靠性，提高企業經營效率，以及促進管理部門所制定的各項政策得以貫徹執行的組織計劃和相互協調的各種方法和措施。對內部資金進行監控進行企業內部管理的重要內容，而作為企業監管終端，企業集團通常是通過對下屬單位、部門的資金使用、收入、支出情況進行控制來實現運營分析，并與既定的資金預算進行橫向對比，由此對下屬公司的經營情況進行管理。

三、結論

對于企業集團來說，完善的內部營運中心管理模式是一種快捷、高效、安全的資金集中管理系統，通過該運營中心，可確保企業內部資金的安全、高效、有序運轉，避免了管理不善和資金分散對企業資金使用帶來的風險和損失，實現內部資金營運的安全性、流動性和效益性。但是，在目前內部資金營運中心的管理實踐中，仍存在一些具體問題，期待我們繼續進行深入的研究。

參考文獻：

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