獨立學院金融投資綜合實訓課程設計探討

王燕　何斌鋒　錢婷婷

摘 要：金融投資實訓課程是金融學專業的一門重要的實踐類課程，它不但可以培養學生的分析能力、動手能力，加深對理論的理解，并且對今后的就業至關重要。但是目前獨立學院這方面的課程設置存在著諸多問題。針對獨立學院的人才培養目標，從課程的模塊內容、實驗室建設、教材建設、評價體系等方面設計了一套符合實際并帶有一定前瞻性的課程實施方案，以期對這門課程未來的發展方向提供參考。

關鍵詞：獨立學院；金融綜合實訓；課程設計

中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）23-0215-03

隨著金融市場的發展和計算機網絡技術的進步，為了培養適應新時代要求的復合應用型人才，大部分獨立學院都開設了證券投資實訓課程。這門課程從20世紀90年代發展至今，雖然不斷與時俱進，但是仍然存在著一些問題，如某些方面與實踐脫節、廣度和深度不夠等等。金融投資的實驗教學是一個相對復雜的系統化教學工程，不僅涵蓋了金融學方面的知識，而且還涉及經濟學、數學、統計學、心理學和人類行為學等方面的內容，對學生和任課教師都有著非常高的素質要求。由于金融投資的實驗教學對學生未來的金融投資行為和就業選擇有著相當大的影響，不能因為它難度高就放松要求甚至望而卻步，而是要適應現實需要，迎難而上。本文將對金融投資實驗教學的課程設計進行初步的探討，希望對這門課程的教學改革有所幫助。

一、課程培養目標

在人才培養模式中，大致可分為“研究型人才”和“應用型人才”。前者以重點高校為代表，后者以職高院校為代表。獨立學院介于兩者之間，既不能一味地強調“就業崗位導向”、“證書導向”，也不能一味地埋首理論，簡單地坐而論道。區別于重點高校的“研究型人才”和職業學校的“簡單應用型人才”，獨立學院的培養目標，應該定位于培養在掌握一定專業理論的基礎上能夠創造性地解決實踐問題的“復合應用型”人才。

金融投資本身就是一門應用性很強的學科，要求學生不僅要掌握金融投資的基本理論知識，還要具備獨立自主進行實際投資分析的能力。近年來中國資本市場有了非常深刻的變化，與國際資本市場不斷接軌，金融產品不斷創新、股權結構改善、外部環境變化，這些變化對學生的知識結構、應用能力提出了新的要求。

在大多數院校的實訓課程設置中，都有針對單一課程的實訓環節，但是對涵蓋了多門課程知識的綜合實訓卻鮮有涉及或者設計粗糙。基于培養“復合應用型”人才的目標，有必要對這一課程體系的設計進行探討。

二、金融實驗室的構建

金融實訓離不開金融實驗室。一個金融實驗室、一套完善的金融模擬實驗系統、一個仿真現場交易的環境，對提高學生的實際操作能力的貢獻是不言而喻的。

考慮到經費問題，一個簡單的初級金融實驗室金融需要由電腦、網絡、桌椅、多媒體教學設備和金融類模擬軟件構成。其中，與金融投資相關的模擬軟件系統應包括：（1）股票、債券、期貨、外匯、黃金即時行情系統；（2）財經資訊綜合分析系統；（3）上市公司資料查詢及財務分析系統；（4）多媒體教學系統。

在金融專業理論教學的基礎上，以實驗室為教學場所，以各種硬件和軟件為媒介，學生通過操作、觀察、分析實驗過程與實驗結果，培養觀察、分析、判斷、綜合、推理、比較、抽象等各種能力，可以使學生具有較強的實踐操作能力。

實驗室應該采用開放式管理，學生可以申請在課余時間進行模擬投資操作。

三、課程內容設計

1.時間安排

作為金融投資綜合實訓，由于涉及的投資品種較多，因此時間安排應該相對較長，至少10周，最好能夠持續一個學期。每周安排1—2次集中實訓，其他時間采用分散實訓的方式。金融實驗室對外開放，學生選擇適當的時間自主進行模擬操作。

在進行實訓之前，學生應該完成證券投資學、會計學、財務管理、金融市場學、期貨與期權交易、國際金融、金融投資技術分析等理論課程的學習，因此實訓時間最好安排在大三下學期或者大四上學期。

2.內容模塊

證券投資的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏觀經濟分析、行業分析和公司分析；（2）技術分析法，包括道氏理論、K線理論、切線理論、價量理論、形態理論、波浪理論等；（3）學術分析法，又稱投資組合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又稱行為金融分析法，從個體心理和群體心理的角度解釋投資行為，解釋一些用傳統金融理論無法解釋的市場異象。

基于這些投資方法的應用，整個內容模塊的設置如表1所示。

以上六大實訓板塊基本涵蓋了金融投資分析的理論知識點，并且囊括了股票、債券、期貨、外匯、黃金、基金等交易品種。目前個股期權和商品期權的細則已經基本制定完畢，等將來開市交易之后，可考慮加入相應的模擬實訓內容。

基于此六大模塊的綜合實訓相較僅針對單一品種的實訓，其優勢在于：

（1）綜合實訓可以讓學生通過對每一種交易工具和交易方式的對比，掌握其共性及各自的特點，深化對理論的理解。比如，雖然技術分析理論適用于各類投資品種，但是通過比較，學生會看到股票的K線圖與債券、期貨、外匯的K線圖相比，形態上細微的變化。通過觀察，學生會發現可轉債的價格和正股價格之間的聯系，從而選擇適合的轉債時機。通過比較，學生會更深刻地了解期貨交易特有的賣空機制、T+0交易、保證金交易、逐日盯市制度等，了解黃金交易中實物黃金、期貨黃金和紙黃金的區別和聯系，掌握如何進行各品種或合約之間的套利等等。這些都是在單一的實訓中無法領會到的。

（2）綜合實訓可以避免宏觀經濟周期的影響。單一的股票操作受宏觀經濟影響較大，在股市低迷的時候，再好的投資技巧也無法盈利。但是加入了股指期貨這一投資工具，無論大盤指數如何，只要選對投資方向，都可以獲得利潤。endprint

（3）綜合實訓可以鍛煉學生在復雜的金融環境中、在有限的時間和有限的資金的約束下選擇合適的投資品種，合理地分配資金，規避風險，獲取最大收益的能力。

3.組織方式

在金融投資綜合實訓中，應當改變以往的個人獨立操作的方式，采用小組團隊操作。每組成員6—8人，每個成員主持1—2項自己感興趣的投資模塊，并適當參與其他模塊。項目組設一名組長，對組員進行組織、指導、協調及任務分配等。于投資期結束時計算各分項投資收益率以及總體投資收益率，并按時提交實訓報告。

采取小組方式實訓的好處在于：（1）可以讓具有不同的風險偏好的同學找到適合自己的交易工具；（2）可以鍛煉學生的分工、組織、協調能力，培養團隊協作精神，培養學生整體觀和責任感，（3）不會因為投資品種太多而使學生精力過于分散。

四、課程教材建設

時至今日，針對金融投資的實驗教材數量仍然較少，加上各院校裝設的模擬軟件不同、課程內容的側重點不同，很難在市面上找到符合自身需要的實訓教材，故而大多數院校都結合自身特點，采取了自編講義或教材的方式。

教材的設計應當包括兩部分，一部分講理論，一部分講操作。

理論部分雖然在相關的課程當中已有所涉及，但是由于分散在不同的課程當中，沒有形成有序的系統，而且不同課程的老師在講授時往往深淺不一，所以有必要進行適當的歸納和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相關課程的所有內容都詳盡展開，必須遵循重要性、相關性、可操作性的原則，將整個實訓過程中所涉及到的理論提綱挈領地加以闡述。

操作部分主要是講述軟件的操作，指導學生如何通過軟件在實驗室環境下進行金融投資。例如，如何切換行情窗口、如何使用畫線工具、如何建立股票池、如何設置指標的參數、如何進行交易買賣等等。隨著計算機技術的進步，各種交易軟件的功能越來越多，在選擇模擬軟件的時候既要注重實用性，又要考慮經濟承受能力。

五、課程評分體系

課程的評分體系可以分為三部分：一是收益情況，二是實訓報告的撰寫情況，三是答辯情況，分值比例各占1/3。

對收益情況進行評分時，一是就小組與小組之間的總體業績比較，二是就同一類投資品種或交易方式的進行單項橫向業績比較，就兩部分成績給出綜合分。

各組長需要對小組成員的單項報告進行必要的加工整合，在此基礎上形成整體報告。對實訓報告進行評分時，對每一個小組成員獨立撰寫的分項報告給出單項分，以及總體報告給出總體評分。

在此基礎上，各小組需要制作答辯PPT，在答辯會上接受教師和其他同學的提問，指定專人進行答辯記錄，以此作為評分依據。

結語

本文對于金融投資綜合實訓的設計是針對日益創新的金融環境，為了和實踐緊密接軌而設計的一套方案。它立足于比較高的實踐應用層面，對學生和老師都提出了比較高的要求，在一些條件還沒有完全具備的時候，也可以先采用競賽的方式試水一下效果，再逐步改進和完善方案。筆者相信，或許目前來看，一些獨立學院開展金融投資綜合實訓的基礎條件未臻完善，但隨著教學方式和手段的進步，在以培養高素質的應用型人才為指導的原則下，金融投資綜合實訓這門課程一定會向著這個方向不斷前進。

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Investigate to the financial investment comprehensive training course design in independent college

WANG Yan，HE Bin-feng，QIAN Ting-ting

（Jincheng college，Nanjing University of Aeronautics & Astronautics，Nanjing 211156，China）

Abstract：Financial investment finance professional training course is a practical course，it can not only cultivate students ability of analysis ability，and deepen the understanding of the theory，and is crucial to the future employment.But at present，independent college this aspect of the curriculum setting and there are many problems.The talents training goal of the independent college，from the aspects of content，curriculum module of laboratory construction，teaching material construction，evaluation system，design a set of practical and with some forward-looking curriculum implementation plan，in order to provide reference for the future development direction of this course.

Key words：Independent College，financial comprehensive training，curriculum design

[責任編輯 王 莉]endprint