金融結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)不同地區(qū)城鎮(zhèn)化問(wèn)題的作用機(jī)理分析

吳慶春

(泉州師范學(xué)院 陳守仁工商信息學(xué)院，福建 泉州362000)

金融結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)不同地區(qū)城鎮(zhèn)化問(wèn)題的作用機(jī)理分析

吳慶春

(泉州師范學(xué)院 陳守仁工商信息學(xué)院，福建 泉州362000)

不同類型地區(qū)的城鎮(zhèn)化將遇到不同的問(wèn)題。開(kāi)放型地區(qū)和封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化差別很大，遇到的問(wèn)題有很大一部分也不一樣。本文主要從這兩種類型地區(qū)的城鎮(zhèn)化遇到的問(wèn)題入手，去分析金融結(jié)構(gòu)在對(duì)這些問(wèn)題的解決能起到什么作用。在分析完問(wèn)題以后，通過(guò)對(duì)不同類型地區(qū)金融結(jié)構(gòu)所能產(chǎn)生的不同作用的探索，筆者找到了解決不同地區(qū)城鎮(zhèn)化問(wèn)題的不同金融途徑，并認(rèn)為隨著城鎮(zhèn)化的開(kāi)展，其高峰也將到來(lái)，而金融結(jié)構(gòu)在其中將起到至關(guān)重要的作用。

金融結(jié)構(gòu)；開(kāi)放型地區(qū)；封閉型地區(qū)；城鎮(zhèn)化問(wèn)題

黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，其中提到“完善城鎮(zhèn)化健康發(fā)展體制機(jī)制。堅(jiān)持走中國(guó)特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進(jìn)以人為核心的城鎮(zhèn)化，推動(dòng)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)融合發(fā)展，促進(jìn)城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)協(xié)調(diào)推進(jìn)”，“推進(jìn)城市建設(shè)管理創(chuàng)新。建立透明規(guī)范的城市建設(shè)投融資機(jī)制，允許地方政府通過(guò)發(fā)債等多種方式拓寬城市建設(shè)融資渠道，允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)，研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機(jī)構(gòu)。”“推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，逐步把符合條件的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口轉(zhuǎn)為城鎮(zhèn)居民。”通過(guò)上面的論述，可知在我國(guó)的城鎮(zhèn)化過(guò)程中涉及人、土地、住房、交通、產(chǎn)業(yè)、金融等眾多經(jīng)濟(jì)要素，是一個(gè)大工程。其中肯定會(huì)遇到很多問(wèn)題，結(jié)構(gòu)性的和非結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題都有。而金融機(jī)制在城鎮(zhèn)化中如何發(fā)揮作用、發(fā)揮作用的途徑及效果如何，是重要的研究問(wèn)題。

一、城鎮(zhèn)化中遇到的相關(guān)問(wèn)題

根據(jù)國(guó)家的部署，城鎮(zhèn)化是一個(gè)以人為核心的系統(tǒng)工程，跟人有關(guān)的吃、穿、住、行、就業(yè)等均需考慮，要綜合了解城鎮(zhèn)化必須了解其內(nèi)涵，這樣才能明了城鎮(zhèn)化將遇到哪些核心問(wèn)題。

(一)城鎮(zhèn)化的內(nèi)涵

城鎮(zhèn)化這一概念最早由西班牙工程師A.Serda于1876年在其著作《城鎮(zhèn)化的基本理論》中提出，城鎮(zhèn)與農(nóng)村對(duì)稱，既包括“City”又包括“Town”，因此城鎮(zhèn)化為“Urbanization”。關(guān)于城鎮(zhèn)化的內(nèi)涵，不同學(xué)科定義不同，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，所謂城鎮(zhèn)化是指隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，農(nóng)村人口轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口的過(guò)程，它意味著城鎮(zhèn)規(guī)模的擴(kuò)大和城鎮(zhèn)人口數(shù)量的增加，也意味著社會(huì)投資更加傾向?yàn)閷?duì)工商業(yè)的投資。因此，從內(nèi)涵來(lái)看，城鎮(zhèn)化的核心是人的城鎮(zhèn)化，同時(shí)，由人的城鎮(zhèn)化引起經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向向第二和第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

由城鎮(zhèn)化的內(nèi)涵可知，由于核心是人的城鎮(zhèn)化，因此跟人有關(guān)的吃、穿、住、行及由此而引起的整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的變化是比較大的，按城鎮(zhèn)化的時(shí)間及進(jìn)程來(lái)劃分，具體表現(xiàn)為集中型城鎮(zhèn)化、擴(kuò)散型城鎮(zhèn)化等兩種不同的模式。這兩種不同的模式對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)變化也不一樣。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，集中型城鎮(zhèn)化主要發(fā)生在20世紀(jì)早期，集中型城鎮(zhèn)化對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要體現(xiàn)在聚集經(jīng)濟(jì)效應(yīng)上；擴(kuò)散型城鎮(zhèn)化主要發(fā)生在20世紀(jì)中晚期，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要體現(xiàn)在擴(kuò)散經(jīng)濟(jì)效應(yīng)上。這兩種不同模式的城鎮(zhèn)化對(duì)經(jīng)濟(jì)也有不利的影響，比如集中型城鎮(zhèn)化會(huì)帶來(lái)一些“城市病”、會(huì)拉大城鄉(xiāng)差距、會(huì)導(dǎo)致城鎮(zhèn)土地的稀缺并由此而導(dǎo)致地價(jià)的上漲；擴(kuò)散型城鎮(zhèn)化是城鄉(xiāng)區(qū)域綜合發(fā)展的城鎮(zhèn)化，因此雖然其為較為高級(jí)的城鎮(zhèn)化，但也容易造成比例失調(diào)的毛病。在發(fā)展城鎮(zhèn)化過(guò)程中應(yīng)該要發(fā)揮城鎮(zhèn)化給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的良性影響，同時(shí)避免帶來(lái)不良影響。因此，必須了解城鎮(zhèn)化過(guò)程中在對(duì)應(yīng)模式選擇上可能面臨的問(wèn)題，以及對(duì)這些問(wèn)題的規(guī)避及解決。

(二)城鎮(zhèn)化中遇到的問(wèn)題

不同模式城鎮(zhèn)化可能帶來(lái)的問(wèn)題及其解決，已經(jīng)有學(xué)者[1]就此進(jìn)行專門研究。筆者認(rèn)為可以按開(kāi)放型地區(qū)、相對(duì)封閉型地區(qū)來(lái)對(duì)城鎮(zhèn)化過(guò)程中所采取的不同路徑、方式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)乃至經(jīng)濟(jì)機(jī)制的轉(zhuǎn)化進(jìn)行區(qū)分，并研究由不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化產(chǎn)生的問(wèn)題，然后找出金融機(jī)制能在其中發(fā)揮作用的相應(yīng)對(duì)策。

1.開(kāi)放型地區(qū)城鎮(zhèn)化遇到的問(wèn)題

開(kāi)放型地區(qū)主要指經(jīng)濟(jì)為開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的地區(qū)。開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)是與封閉型經(jīng)濟(jì)相對(duì)立的概念，是一種經(jīng)濟(jì)體制模式。在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)中，要素、商品與服務(wù)可以較自由地跨界流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資源配置和最高經(jīng)濟(jì)效率，一般而言，一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，市場(chǎng)化程度越高，越接近于開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)。在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)中，既出口，也進(jìn)口，基本不存在孰重孰輕的問(wèn)題，關(guān)鍵在于發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)；既吸引外部投資，也對(duì)外投資，對(duì)資本流動(dòng)限制較少。我國(guó)屬于開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的地區(qū)主要指東部和南部的沿海地區(qū)，一般包括東北地區(qū)的內(nèi)蒙古自治區(qū)東部，黑龍江省、吉林省和遼寧省，華北東緣地區(qū)的河北省、北京市和天津市，華東地區(qū)的江蘇省、浙江省、安徽省、江西省、山東省和上海市，東南地區(qū)的廣東省、海南省、江西省、福建省、臺(tái)灣省、香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)。在開(kāi)放型地區(qū)當(dāng)中經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)化程度高低也不一樣，本文研究的是需要進(jìn)行城鎮(zhèn)化的開(kāi)放型地區(qū)，對(duì)于城鎮(zhèn)化水平已經(jīng)高度發(fā)展的地區(qū)則不做考慮，這些地區(qū)比如香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)等。

由于開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，市場(chǎng)化程度高，同時(shí)在比較優(yōu)勢(shì)的作用下對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流頻繁，既有出口也有進(jìn)口，既有對(duì)外投資也吸引外部投資。要素、商品、服務(wù)自由跨界流動(dòng)，因此，城鎮(zhèn)化過(guò)程中遇到的問(wèn)題與此相關(guān)，筆者主要從金融的角度論述。

(1)城鎮(zhèn)化過(guò)程中由于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)所遇到的問(wèn)題。這些問(wèn)題包括房?jī)r(jià)泡沫、房貸風(fēng)險(xiǎn)加大、企業(yè)房租成本上升、貧富差距拉大、通貨膨脹上升。

房?jī)r(jià)泡沫的產(chǎn)生與擴(kuò)大。由于城鎮(zhèn)化涉及大量人口往城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，對(duì)住房的需求將迅速增加，而住房的供給由于土地的短缺和時(shí)間的限制將不能滿足對(duì)其的需求，這將導(dǎo)致房?jī)r(jià)的上漲，進(jìn)而產(chǎn)生泡沫。隨著城鎮(zhèn)化的繼續(xù)，對(duì)住房的剛性需求將擴(kuò)大，這將進(jìn)一步推高房?jī)r(jià)，使泡沫擴(kuò)大。通過(guò)表1可以知道房?jī)r(jià)的變化，即使到目前，開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)地區(qū)的房?jī)r(jià)依然在上漲。

表1 2014年1月70個(gè)大中城市新建住宅價(jià)格指數(shù)

續(xù)表：

注：環(huán)比以上月價(jià)格為100，同比以去年同月價(jià)格為100，定基以2010年價(jià)格為100。(資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)

房貸風(fēng)險(xiǎn)加大。隨著城鎮(zhèn)化過(guò)程的開(kāi)展，房?jī)r(jià)泡沫擴(kuò)大，房貸風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，一方面是買房者收入水平參差不齊，而要在城市扎根，又不得不面臨買房的問(wèn)題，因此其房貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大；另一方面，由于土地有限，隨著房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，地價(jià)成倍的上漲，這極大地增加了開(kāi)發(fā)商的成本，同時(shí)也推高了開(kāi)發(fā)商的風(fēng)險(xiǎn)及其貸款的風(fēng)險(xiǎn)。房貸是銀行貸款非常重要的組成部分，其產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)危及金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

企業(yè)房租成本上升。在城鎮(zhèn)化過(guò)程當(dāng)中，由于房?jī)r(jià)泡沫的產(chǎn)生，因而企業(yè)生產(chǎn)所必須面臨的房租成本也上升，這里面包括廠房的租金和員工用房的租金等，企業(yè)成本上升會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)及企業(yè)主擴(kuò)大生產(chǎn)的積極性，進(jìn)而影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

貧富差距擴(kuò)大。城鎮(zhèn)化過(guò)程中，由于新來(lái)人員與原先的居民間面臨的不同境況，會(huì)拉大貧富差距。比如，在拆遷過(guò)程中，原有住戶及擁有土地的人可以分配到較高的補(bǔ)償，同時(shí)由于房?jī)r(jià)的上漲，這一補(bǔ)償在加大；新來(lái)人員卻必須面臨較高的房?jī)r(jià)，這進(jìn)一步增加了其負(fù)擔(dān)，同時(shí)也擴(kuò)大了其與原來(lái)居民間的貧富差距。貧富差距拉大，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，由于邊際消費(fèi)傾向遞減，必然影響到消費(fèi)，最后影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

通貨膨脹的產(chǎn)生。城鎮(zhèn)化過(guò)程中，由于房?jī)r(jià)泡沫的產(chǎn)生及擴(kuò)大，會(huì)帶動(dòng)物價(jià)的上漲；由于企業(yè)成本上升，會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)品的價(jià)格上升，物價(jià)也因此而上漲；貧富差距擴(kuò)大同樣也會(huì)帶來(lái)通貨膨脹的產(chǎn)生。

(2)經(jīng)濟(jì)其他方面的影響。開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)地區(qū)由于原先的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)已經(jīng)慢慢形成，隨著城鎮(zhèn)化的進(jìn)行，必然會(huì)對(duì)這些地區(qū)產(chǎn)生一些影響，比如交通、城市布局、失業(yè)問(wèn)題、城市生態(tài)、拆遷、水電等等。

交通。城鎮(zhèn)化過(guò)程中，核心是“人”的城鎮(zhèn)化，因此，隨著城鎮(zhèn)居民的增加，交通問(wèn)題就會(huì)凸顯，與涉及交通的部門、公司和企業(yè)擴(kuò)張受限就會(huì)通過(guò)增加在銀行的貸款來(lái)進(jìn)行擴(kuò)張進(jìn)而力圖解決交通問(wèn)題，但這會(huì)增加銀行的貸款壓力并提高銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

城市布局。在城鎮(zhèn)化過(guò)程中，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)型地區(qū)由于原來(lái)的中心城區(qū)布局已經(jīng)趨向穩(wěn)定，因此，城市會(huì)向周邊拓展，這會(huì)擴(kuò)大城市的布局，但擴(kuò)大過(guò)程中，金融體系也要承受較大壓力，比如對(duì)銀行貸款的需求將會(huì)快速的增加，對(duì)保險(xiǎn)的需求同時(shí)也加大等等。

失業(yè)問(wèn)題。由于是“人”的城鎮(zhèn)化，在大量人員進(jìn)入城鎮(zhèn)的時(shí)候，企業(yè)用工增加速度跟不上要求，這時(shí)候失業(yè)問(wèn)題就會(huì)產(chǎn)生，由此而引起的失業(yè)保險(xiǎn)支付也將增大，這將加大金融機(jī)制的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

城市生態(tài)、拆遷、水電。除了上面提到的問(wèn)題以外，城鎮(zhèn)化過(guò)程也將面臨城市生態(tài)改變、拆遷、水電布局改造等問(wèn)題，這些問(wèn)題同樣重要，其對(duì)城市金融、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都不可或缺。

2.相對(duì)封閉型地區(qū)城鎮(zhèn)化遇到的問(wèn)題

相對(duì)封閉型地區(qū)主要指該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)屬于相對(duì)封閉型經(jīng)濟(jì)，與開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)地區(qū)相對(duì)應(yīng)。在相對(duì)封閉型經(jīng)濟(jì)要素、商品、服務(wù)比較不能自由跨界流動(dòng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，市場(chǎng)化程度也較低，由此導(dǎo)致資源配置效率不高，經(jīng)濟(jì)效率較為低下。在我國(guó)中西部的大部分地區(qū)屬于相對(duì)封閉型地區(qū)。相對(duì)封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化路徑與開(kāi)放型地區(qū)的城鎮(zhèn)化路徑不同，由此所引發(fā)的城鎮(zhèn)化問(wèn)題也不盡相同。相對(duì)封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化實(shí)際上是將原來(lái)的較為封閉的經(jīng)濟(jì)模式向開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變，由于其經(jīng)濟(jì)比較落后，因而城鎮(zhèn)化初期面臨著比開(kāi)放型地區(qū)更多的問(wèn)題，其城鎮(zhèn)化中晚期也會(huì)面臨開(kāi)放型地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程遇到的問(wèn)題，因此城鎮(zhèn)化難度大。

(1)資金投入大，造成金融系統(tǒng)壓力。

相對(duì)封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化建設(shè)需要大量的資金投入，這些資金既有來(lái)自國(guó)家的資金也有來(lái)自民間的資金，但都通過(guò)金融系統(tǒng)，大規(guī)模大范圍的資金投入及應(yīng)用，會(huì)給金融系統(tǒng)帶來(lái)極大的壓力，對(duì)該地區(qū)本來(lái)就脆弱的金融系統(tǒng)帶來(lái)極大的考驗(yàn)，特別是城鎮(zhèn)化過(guò)程較長(zhǎng)，而且比較復(fù)雜，對(duì)金融系統(tǒng)要求很高，因此壓力也較大。

(2)城鎮(zhèn)格局變化大，造成金融系統(tǒng)壓力。

相對(duì)封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化會(huì)帶來(lái)城鎮(zhèn)格局的變化，這一變化牽涉交通、運(yùn)輸、水利、電力、房地產(chǎn)等城鎮(zhèn)格局的改變，在這一過(guò)程中，只有運(yùn)行良好的金融系統(tǒng)才能承擔(dān)服務(wù)的功能，但相對(duì)封閉型地區(qū)原先的金融系統(tǒng)就比較單一和脆弱，因此要面對(duì)城鎮(zhèn)格局的突然大變動(dòng)，其難度可想而知，其壓力必然也非常的大。

(3)要素市場(chǎng)需求大，造成通脹壓力。

在相對(duì)封閉型地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程中，要素市場(chǎng)需求增加快速，總量增長(zhǎng)也快，這對(duì)要素市場(chǎng)的價(jià)格將產(chǎn)生上行的壓力，同時(shí)也就造成了產(chǎn)品成本和價(jià)格的上升，進(jìn)而造成了通脹的壓力。

(4)人員流動(dòng)大，造成交通運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)壓力。

相對(duì)封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化人員流動(dòng)大，于是交通、運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)要跟得上，同時(shí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的特點(diǎn)也要和城鎮(zhèn)化過(guò)程中流動(dòng)人員的特點(diǎn)相匹配，比如，城鎮(zhèn)化過(guò)程中，大量城鎮(zhèn)居民的形成需要大量的住房，而這部分人的收入水平又不是很高，因此房地產(chǎn)的價(jià)格也不能太高，這對(duì)當(dāng)前的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)是一個(gè)考驗(yàn)，對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)也就造成了壓力。

二、金融結(jié)構(gòu)在城鎮(zhèn)化中的作用機(jī)理分析

1969年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德史密斯(Raymond．W．Goldsmith)發(fā)表著作《金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展》，自此金融結(jié)構(gòu)理論成為現(xiàn)代金融領(lǐng)域的前沿問(wèn)題，金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系也經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)新課題。關(guān)于金融結(jié)構(gòu)的定義，近期，林毅夫等[2]給出了一個(gè)比較科學(xué)的意見(jiàn)，其將金融結(jié)構(gòu)定義為金融體系內(nèi)部各種不同的金融制度安排的比例和相對(duì)構(gòu)成。金融結(jié)構(gòu)可以從不同的角度考察,從金融活動(dòng)是否需要通過(guò)金融中介,可以考察金融市場(chǎng)與金融中介的比例構(gòu)成；從金融交易的期限長(zhǎng)短,可以將金融體系分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)；從金融活動(dòng)是否受到政府金融監(jiān)管部門的監(jiān)管,可以區(qū)分為正規(guī)金融與非正規(guī)金融；就銀行業(yè)結(jié)構(gòu)本身，可以分析銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度和不同規(guī)模的銀行的分布。而關(guān)于國(guó)內(nèi)外金融結(jié)構(gòu)理論的溯源及發(fā)展，可參看張麗麗[3]的文章。

(一)金融結(jié)構(gòu)在解決不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程中所遇到問(wèn)題的作用機(jī)理

上文提到開(kāi)放型地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程會(huì)遇到的問(wèn)題，從金融結(jié)構(gòu)理論來(lái)看，應(yīng)考慮從發(fā)展金融市場(chǎng)的角度加以解決而較為封閉型地區(qū)的城鎮(zhèn)化這應(yīng)考慮從發(fā)展金融中介的角度加以解決，這其中的主要原因在于，金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系上面。根據(jù)相關(guān)學(xué)者的研究(林毅夫，2010)，處于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體具有不同的要素稟賦結(jié)構(gòu)，并由此內(nèi)生決定了與其相適應(yīng)的最優(yōu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),而處于不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)具有不同的規(guī)模特征、風(fēng)險(xiǎn)特性和融資需求，因此，處于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于金融服務(wù)的需求存在系統(tǒng)性差異。只有金融體系的結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相互匹配，才能有效地發(fā)揮金融體系的基本功能，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在比較金融結(jié)構(gòu)對(duì)解決不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化所遇到問(wèn)題的作用機(jī)理時(shí)，筆者主要從要素稟賦、企業(yè)類型、企業(yè)規(guī)模、居民結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)類型來(lái)探討。

1.要素稟賦。開(kāi)放型地區(qū)和封閉型地區(qū)的要素稟賦差別很大。開(kāi)放型地區(qū)的要素稟賦主要在于資本和技術(shù)密集型，其比重大于勞動(dòng)密集型；而相對(duì)封閉型地區(qū)的要素稟賦主要在于勞動(dòng)密集型，其比重大于資本和技術(shù)密集型。因此，在解決城鎮(zhèn)化過(guò)程中面臨的資金短缺問(wèn)題上，開(kāi)放型地區(qū)的融資需求更多的應(yīng)依靠金融市場(chǎng)來(lái)解決，而封閉型地區(qū)的融資需求更多的應(yīng)依靠銀行等金融中介來(lái)解決。這主要是因?yàn)殚_(kāi)放型地區(qū)的要素稟賦決定了其可以建立比較發(fā)達(dá)和完善的金融市場(chǎng)，而封閉型地區(qū)的要素稟賦則決定了其通過(guò)銀行的間接融資行為更符合其所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。因此，在城鎮(zhèn)化過(guò)程中，開(kāi)放型地區(qū)應(yīng)更多的培育良好運(yùn)行的金融市場(chǎng)，其融資應(yīng)以直接融資為主，而較為封閉型地區(qū)則應(yīng)優(yōu)先發(fā)展銀行乃至中小銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，其融資以間接融資為主。

2.企業(yè)類型。開(kāi)放型地區(qū)的企業(yè)類型以第二和第三產(chǎn)業(yè)為主，封閉型地區(qū)的企業(yè)類型以第一和第二產(chǎn)業(yè)為主；開(kāi)放型地區(qū)的企業(yè)以資本、技術(shù)、知識(shí)密集型為主，封閉型地區(qū)的企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主。因此，開(kāi)放型地區(qū)城鎮(zhèn)化中所吸引的人員應(yīng)該是總體知識(shí)水平較高的人員，而封閉型地區(qū)城鎮(zhèn)化所吸引的則是總體知識(shí)水平較低的人員。這決定了在解決城鎮(zhèn)化過(guò)程當(dāng)中的住房、交通、就業(yè)等問(wèn)題的方式上應(yīng)有所區(qū)分。開(kāi)放型地區(qū)的金融機(jī)制應(yīng)比較成熟，才能面對(duì)以資本、技術(shù)、知識(shí)密集為主的企業(yè)及其員工的生產(chǎn)生活要求；而封閉型地區(qū)的金融機(jī)制應(yīng)滿足其經(jīng)濟(jì)起步、發(fā)展的需要。比如，在住房方面，開(kāi)放型地區(qū)的住房要求應(yīng)比較為封閉型地區(qū)的住房要求高，這決定了在房貸、公積金等跟住房有關(guān)的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面要更為靈活。又如，在交通方面，開(kāi)放型地區(qū)的交通壓力比封閉型地區(qū)的交通壓力要大得多，因此跟交通有關(guān)的金融產(chǎn)品、金融政策、金融支撐體系也應(yīng)更為發(fā)達(dá)和靈活。

3.企業(yè)規(guī)模。開(kāi)放型地區(qū)的企業(yè)規(guī)模大，而封閉型地區(qū)的企業(yè)規(guī)模較小。企業(yè)規(guī)模大對(duì)土地、資本、人員、企業(yè)家才能的要求就比較高，因此，在涉及土地、資本等相關(guān)的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上對(duì)開(kāi)放型地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)有著較高的要求。這要求開(kāi)放型地區(qū)的金融深化要高于封閉型地區(qū)。如果開(kāi)放型地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)可以解決以上問(wèn)題，則是合適的金融結(jié)構(gòu)。因此，在城鎮(zhèn)化過(guò)程中，開(kāi)放型地區(qū)和封閉型地區(qū)都應(yīng)有其適合的處于不同發(fā)展階段的金融結(jié)構(gòu)，來(lái)解決不同企業(yè)規(guī)模所面臨的金融問(wèn)題。

4.居民結(jié)構(gòu)。由于不同的企業(yè)類型不同的企業(yè)規(guī)模，因此決定了不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化所面臨的不同居民結(jié)構(gòu)。開(kāi)放型地區(qū)以城市居民為主，而封閉型地區(qū)以農(nóng)村居民為主。在城鎮(zhèn)化過(guò)程中不同類型的居民會(huì)相互滲透，這對(duì)金融結(jié)構(gòu)帶來(lái)更高的要求。不同類型地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生變化來(lái)適應(yīng)“人”的城鎮(zhèn)化。因此，開(kāi)放型地區(qū)的城鎮(zhèn)化過(guò)程中，既要培育良好的金融市場(chǎng)，也要培育中小銀行；而封閉型地區(qū)既要培育大量的中小銀行，也要為培育高端的金融市場(chǎng)做準(zhǔn)備。

5.風(fēng)險(xiǎn)類型。開(kāi)放型地區(qū)其產(chǎn)業(yè)資金需求量大，具有很高的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；而封閉型地區(qū)產(chǎn)業(yè)以大量的中小企業(yè)為主，其風(fēng)險(xiǎn)較為分散。城鎮(zhèn)化中，不同地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)應(yīng)有不同的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，來(lái)解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展所遇到的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，來(lái)安全的推進(jìn)城鎮(zhèn)化。

(二)金融結(jié)構(gòu)對(duì)城鎮(zhèn)化過(guò)程中遇到問(wèn)題的解決途徑

1.金融杠桿。上述不同地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程所遇到的問(wèn)題可以通過(guò)不同的金融杠桿加以解決。在開(kāi)放型地區(qū)，除了綜合應(yīng)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)政策、法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整等基本貨幣政策工具外，還可以較為細(xì)化的采用金融衍生工具、差額準(zhǔn)備金制度等金融杠桿，這是因?yàn)殚_(kāi)放型地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)較為完善，其金融杠桿的使用頻率和效率都可以較高，同時(shí)其金融市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，金融衍生工具的使用平臺(tái)較高，基本貨幣政策工具的使用效率較高。因此，開(kāi)放型地區(qū)為解決城鎮(zhèn)化過(guò)程中遇到的問(wèn)題可以采用較為高級(jí)、靈活的金融杠桿。相反，在相對(duì)封閉型地區(qū)，由于其金融結(jié)構(gòu)相對(duì)不完善，金融市場(chǎng)相對(duì)不發(fā)達(dá)，因此在解決其城鎮(zhèn)化過(guò)程中所遇到的問(wèn)題時(shí)，更多的應(yīng)采用基本貨幣政策工具等金融杠桿，這也和其發(fā)展更多金融中介的途徑是一致的。

2.行政杠桿。除了經(jīng)常使用的金融杠桿以外，我們國(guó)家還可以使用行政杠桿來(lái)解決城鎮(zhèn)化過(guò)程中的問(wèn)題，行政杠桿往往是在金融杠桿比較失效的情況下采用。行政杠桿的執(zhí)行對(duì)金融市場(chǎng)是一個(gè)補(bǔ)充，但也反映出金融結(jié)構(gòu)的不完善，金融市場(chǎng)的不成熟。行政杠桿不到萬(wàn)不得已不能采用，因?yàn)槠鋵?duì)市場(chǎng)也有一定的破壞力，會(huì)扭曲市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制。在城鎮(zhèn)化過(guò)程中我國(guó)多個(gè)地方(不論是開(kāi)放型地區(qū)還是封閉型地區(qū))產(chǎn)生了較為嚴(yán)重的房地產(chǎn)泡沫，在金融杠桿失效的情況下，政府也采用了行政杠桿的手段，但還是沒(méi)能解決這一問(wèn)題，這說(shuō)明行政杠桿也不是萬(wàn)能的，更多的要靠經(jīng)濟(jì)本身良性的發(fā)展，更多的要依靠提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，走可持續(xù)發(fā)展的道路，做到經(jīng)濟(jì)又好、又快發(fā)展。

3.財(cái)政杠桿。除了金融杠桿和行政杠桿以外，財(cái)政杠桿也是一個(gè)重要的手段來(lái)解決城鎮(zhèn)化過(guò)程所遇到的問(wèn)題。財(cái)政分為財(cái)政支出和財(cái)政收入，因此可以從這兩方面入手來(lái)解決。對(duì)開(kāi)放型地區(qū)的城鎮(zhèn)化和相對(duì)封閉地區(qū)的城鎮(zhèn)化，政府應(yīng)該采取有差別的財(cái)政政策，在財(cái)政支出方面對(duì)封閉型地區(qū)相對(duì)傾斜，以幫助其更好地開(kāi)展城鎮(zhèn)化，而開(kāi)放型地區(qū)由于其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展較為高級(jí)，因此可以從降低稅收等財(cái)政收入的手段來(lái)間接的支持其城鎮(zhèn)化。

4.其他途徑。除了以上所講的三種主要途徑以外，解決城鎮(zhèn)化過(guò)程所遇到的問(wèn)題還可以有非常多的其他途徑，比如引進(jìn)外資、強(qiáng)化“二次分配”的重要性、增加對(duì)失業(yè)工人的救助、增加對(duì)教育的投入等等。城鎮(zhèn)化會(huì)遇到問(wèn)題，而對(duì)問(wèn)題的解決方法和途徑也將同時(shí)產(chǎn)生，城鎮(zhèn)化是必走之路。

三、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)開(kāi)放型地區(qū)城鎮(zhèn)化和封閉型地區(qū)城鎮(zhèn)化所遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，我們了解到城鎮(zhèn)化的困難所在，而這其中很多是金融方面的問(wèn)題，這就要求我們必須從從金融機(jī)制、金融結(jié)構(gòu)入手去研究解決問(wèn)題的方法和途徑。金融結(jié)構(gòu)對(duì)不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化所遇到問(wèn)題的作用機(jī)理是不一樣的，這一方面是因?yàn)椴煌愋偷貐^(qū)城鎮(zhèn)化所遇到的問(wèn)題不一樣，其對(duì)金融結(jié)構(gòu)的要求也不一樣；另一方面是因?yàn)榻鹑诮Y(jié)構(gòu)本身的差別對(duì)不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化會(huì)產(chǎn)生不同的影響。我們不能脫離一個(gè)類型地區(qū)本身的客觀實(shí)際去談?wù)摮擎?zhèn)化，更不能脫離金融結(jié)構(gòu)發(fā)展的客觀實(shí)際去談其對(duì)城鎮(zhèn)化問(wèn)題的作用機(jī)理。本文就是在馬克思的唯物辯證法和歷史唯物主義的指導(dǎo)下，完成對(duì)不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化所遇到的問(wèn)題的探索，同時(shí)，在分析這些問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，指出金融結(jié)構(gòu)在不同類型地區(qū)城鎮(zhèn)化過(guò)程中的作用。必須看到，中國(guó)即將迎來(lái)城鎮(zhèn)化的高峰，而金融在其中將發(fā)揮巨大的作用。

[1]郝世錦，胡月英．國(guó)際城鎮(zhèn)化發(fā)展模式對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展的啟示[J]．安徽技術(shù)師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2002，16(3)，65-67．

[2]林毅夫，孫希芳，姜燁.經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論初探[J].經(jīng)濟(jì)研究，2009(8)：4-17．

[3]張麗麗.金融結(jié)構(gòu)理論述評(píng)[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010(16)：64-65．

Analysis of the Role of Financial Structure to Urbanization Problems in Different Areas

Wu Qingchun

(TSL School of Business and Information Technology, Quanzhou Normal University, Quanzhou, Fujian 362000)

Urbanization of different types of regions will encounter different problems. There exists a big disparity of urbanization between an open and closed area and a diversity of problems encountered. Starting from the problems encountered in the two types of urbanization areas, this paper analyzes the role played by the financial structure in the solution to these problems. Based on the analysis, the paper finds various methods to solve the financial problems of urbanization in different regions, and it holds that with the launch of urbanization its peak will come and the financial structure will play a crucial role.

financial structure; open area; closed area; urbanization problem

2014-07-23

泉州市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“泉州‘二次創(chuàng)業(yè)’中的金融體系支撐研究”(2014H09)研究成果。

吳慶春(1981-)，男，福建晉江人，經(jīng)濟(jì)學(xué)講師，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，泉州師范學(xué)院中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心研究人員，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)與金融。

F830.2

A

1008-293X(2014)05-0106-06

(責(zé)任編輯林東明)