破解小微之困

錢玉娟

國企與民企巨頭們的擠出效應，融資途徑的捉襟見肘，創新力的整體匱乏，均是橫亙在中小微企業前面的天塹。

“現在不僅成本漲，訂單也減少了、盈利更是下滑，真有點兒不堪重壓的感覺。”在我國東南部的某市創辦了一家印刷廠的鹿先生向《中國經濟信息》記者倒苦水，他坦言，當前迫在眉睫的困難還是資金短缺，貸款難。

目前當地拆遷搞得很厲害，導致鹿先先在去年連續搬遷廠房，“現在租賃的廠房也要拆遷”，面臨第四次租廠房的鹿先生說，“去年廠里生產時間也就六個月，剩下的時間都是在尋找廠房的路上或跟人商量租廠房，還有就是搬廠房的路上。”

其實，因資金短缺不能安心生產而嚴重影響了企業生存之外，“銀行還貸催的緊”，造成鹿先生的交通工具從四個輪子變成兩個輪子，連房子也賣掉還貸。鹿先生還告訴《中國經濟信息》記者，像他這樣飽受艱辛的創業企業還有很多。

現狀：生存難

作為國民經濟的重要組成部分，小微企業的生存狀態直接關系到國民經濟的健康發展。一直以來，小微企業在保障就業和改善民生方面的作用是大型企業無法比擬的。

然而，中國中小企業協會副會長周德文強調，中國眾多小微企業正面臨著許多前所未有的融資困境，如融資渠道狹窄、融資成本較高、獲得商業銀行的信貸資金較少等。“如不解決這些問題，將嚴重影響小微企業的生存和發展，繼而對我國的國民經濟產生不良影響，并影響社會的穩定與發展。”

其實，小微企業融資難困擾民營企業多年，特別是近幾年，在宏觀經濟環境不理想的情況下，資金流充足與否直接關系到小微企業的生存發展。若仍受制于融資瓶頸，將在一定程度上限制地方民營經濟的發展。

隨著政府一系列扶持政策出臺，包括擴大對小微企業所得稅優惠范圍、針對小微企業貸款的定向降準等。小微企業貸款呈現大幅增長，越來越多的小微企業資金“饑渴”逐漸得到緩解，但是，融資難問題總體上依然突出，小微企業仍感貸款難“解渴”。

在周德文看來，“今年上半年以來，國家在扶持中小企業方面的確做了很多努力，但僅僅能幫助中小企業走出最低谷，未能帶領走出困境，政策紅利目前還沒有很好發揮。”

數據顯示，2014年二季度中國中小企業發展指數（SMEDI）為94.1，比一季度下降1.8點。分行業指數和分項指數下降的面有所擴大，其中分行業指數3升5降，分項指數2升6降。在分項指數中，成本指數持續上升，而效益指數則不斷下降，這表明企業受到成本上升和產出品價格下滑的雙重壓力，企業利潤受到擠壓。

“經濟仍然存在下行壓力，中小企業特別是小微企業生產經營面臨的困難更多一些。”周德文憂心忡忡地說。

另外一個不可忽視的現實是，那就是作為民營企業的一個分支，國內的中小微企業在當前承受著民營企業500強帶來的較為嚴重的擠出效應。據悉，民企500強近年來海外投資急劇增加，但大部分榜單中的國營控股企業卻不可能達到如此之高的國際化水平，因此中國500強國內銷售在GDP中可能占到70%以上。由此便得到了以上的初步推論。

毋庸置疑，小微企業生產經營仍面臨諸多困難，針對小微企業的扶持措施仍需要加碼。

釋因：融資難

在采訪過程中，周德文談到，就單個企業而言，小微企業是弱者；但就整體而言，它是一個龐大的群體，與就業、經濟增長和社會穩定息息相關。

有數據顯示，經工商登記注冊的小微企業有1023萬戶，占中國企業總數的99%，提供了85%的城鄉就業崗位，最終產品和服務占國內生產總值的60%，上繳稅收占全國企業的54.3%。可見，小微企業在國民經濟和社會發展中占有重要地位，是支撐經濟社會發展的基石，是推動產業結構升級的底層力量。

不過，由于我國現行的金融體制、金融機構缺乏與小微企業需求相適應的融資渠道、融資體系，加上近年以來，隨著穩健貨幣政策的實施，銀行信貸步步收緊，小微企業更是望“貸”興嘆，無奈之下更多的轉向民間借貸，民間借貸的利率急速提高。融資難、融資貴，致小微企業于窒息境地。

另外，在我國的局部地區還會暴發金融風波，導致當地部分企業，尤其是小微企業的資金鏈斷裂，企業主“跑路”現象頻發，這不僅對其他企業家的經營信心有所打擊，還給社會信用環境造成了消極影響。

對此，周德文總結道，“面對當前的市場發展，有‘六把刀一根繩子架在小微企業的脖子上。”首先，“六把刀”即指國內外市場環境的變化；經濟增長速度減緩，企業用工成本增加，特別是勞動力成本上升；原材料成本上漲；企業用地，特別是小型企業微型企業的用地比較緊張；人民幣匯率提高；節能減排壓力比較大。而“一根繩子”便是指銀行信貸收緊。

無疑，在“六把刀一根繩”中，銀行信貸這根“繩子”是最要小微企業命的。

求解：創新難

的確，在融資方面，國有金融機構對小微企業的貸款融資仍有相當的顧慮和限制。已經建立的小微企業融資服務中心，在一定程度上緩解了小微企業融資難的問題。但仍未能完全解決小微企業的融資需求。部分小微企業靠供應商、代理商為其融資，但資金成本高、風險大，且法律上存在障礙。

周德文說：“多數小微企業仍然處于高投入、高消耗、低產出的粗放式生產，資源利用率低下，可持續發展問題突出，此外，土地資源匱乏、勞動力成本上升等問題也或多或少制約著小微企業發展。”

在當前金融體系下，小微企業貸款難的問題尚難以短期內得到徹底改觀。改變小微企業融資難，必須放寬市場準入，推進利率市場化改革，促進市場競爭。同時，加大直接融資支持力度。他認為，破解小微企業融資難題，根本出路在于大力推進金融改革創新。

“各地的小型金融機構最了解當地小微企業的情況，解決小微企業融資難，應推動加快發展門當戶對的小型金融機構。”周德文指出，解決小微企業融資方面，大力發展為小微企業服務的小銀行或能從源頭上解決問題。

另外，具有普惠性、創新性、民主性的互聯網金融也為破解小微企業之困提供了新的思路和渠道。對此，91金融創始人、CEO許澤瑋也表示，互聯網金融可以降低中小企業資產和經驗風險識別難度，從而有效解決中小企業在傳統金融機構方面風險定價過高而導致的融資成本過高問題。endprint