我國國有企業的棘輪效應和軟預算約束問題

魏冬

摘 要：我國雖然經歷了三十年的改革開放，并且已經取得了巨大成功，但是在轉型的期間仍然存在很多問題。國有企業的棘輪效應和軟預算約束問題在轉型的過程中持續發生，并且引起了社會的深刻思考。尤其是對于力圖深化改革的國有企業，國家控制和經理人管理的現狀如何改變成為了國有企業面臨的重要問題。

關鍵詞：國有企業；棘輪效應；軟預算

中圖分類號：F276.1 文獻標識碼：A

一、棘輪效應及其在模型中的解釋

棘輪效應用通俗的語言可以解釋成，假定政府關心效率，給予國有企業經理人正確的激勵，即業績的激勵，但最終的結果是經理人只按計劃完成任務而不是超額完成。這是因為如果經理人超額完成任務，會使以后政府給定的指標像棘輪一樣越滾越大，帶來更緊張的生產計劃。而我們中國國有企業中就有很明顯的棘輪效應，比如國有企業年底花掉超額預算的例子。08年就開始經常有對國有企業年底花不完預算，為防止之后的預算被削減而變相給員工發放福利的案例報道出現。這就是典型的國有企業的棘輪效應。棘輪效應不僅僅體現的是國有企業的無效率，而且在當今網絡發達的時代棘輪效應的案例在民眾中會造成十分不好的影響。這不僅僅會削弱政府以及國有企業在民眾中的公信度而且也不利于市場的有效運行。

棘輪效應模型是一個重復的委托人--代理人關系中的一個動態承諾問題。在中央計劃經濟的早期，一般是犧牲效率目標，以達到雄心勃勃的計劃數量指標。在以后的時期里，追求效率導致經濟改革的出現，類似于中國十一屆三中全會以來開始的改革都是以提高企業效率為前提而不是單純的實施計劃數量。當國家是經理唯一的雇主，并且不能可靠的承諾確定不變的激勵方案的時候，即使既定的目標是利潤最大化，經理人也會對自己的行為有所保留。這就是為什么，我國的國有企業仍然不完全以利潤最大化作為自己的行為準則，也是棘輪效應仍然在我國普遍存在的原因。

關于棘輪效應的其他模型還告訴我們，一旦私有部門開始迅速發展起來，政府對經理的獨家雇主的權利就會消失，從而解決了棘輪效應核心的承諾問題。而一旦經理人在他們的職業生涯中有可能加入到私有部門，那么公共部門的效率也會加強。這些結論都是以私有化或者未來私有化為前提的。對于我國目前的國情來說，我國是以公有制為主體混合所有制經濟共同發展的經濟模式。國有企業私有化在20世紀90年代已經發生，但是當時的私有化并沒有觸及到國家的經濟命脈。開始實行國有企業股份制之后，國有企業的國家控股仍然占很大一部分，因此可以說我國的國有企業仍然是被政府所控制的。在模型中，只有完全私有化才能最大程度的消除棘輪效應。我國政府在十八屆三中全會之前就對國有企業開始嚴格管理，很多國有控制的企業逐漸減少了期末預算的超額消費以及減少員工福利。但這種強制性的做法并沒有觸及到問題的實質。而十八屆三中全會報告中提到我國國有企業改革要建立股權多元化企業，發出了逐漸私有化的微弱信號。在政府減少對國有企業控制權的過程中，國有企業的經理人會提高國有企業的效率，棘輪效應也會隨著國有企業改革的深入而逐漸解決。

二、國有企業的軟預算約束問題

軟預算約束是社會主義經濟中最重要的激勵機制問題之一。當國有企業有硬預算約束時，支付的工資額不能超過勞動的邊際產品。當國有企業有軟預算約束時，工資額將超過勞動力的邊際產品。

軟預算約束會對國有企業產生一種負擔和放任，首先是政策性的負擔，國有企業肩負著國家對國民就業等民生問題的解決，因此國家會通過軟預算約束要求國有企業為國家的政策做貢獻；放任是指國有企業的軟預算約束會對提高效率，資源重新配置以及企業管理創新問題上產生阻礙。

軟預算約束是一個更一般性的動態承諾問題。軟預算約束的存在主要原因是和政治約束條件有關，即“家長式”政府意欲避免社會和政治代價高昂的失業。因此軟預算約束問題在社會主義國家中是十分常見的。在我國經濟中，軟預算約束問題仍然普遍存在，因為我國的國有企業大部分控制著國家的經濟命脈，尤其是在戰略性行業以及銀行等決定性行業。我國在十五大明確國有企業的改革目標是現代企業制度，也基本確立了股份制，但是我國的國有企業國家控股或者個人替代國家的名義控股比例非常大，因此我國大部分國有企業還是遵循著國家的調控政策。這雖然有別于“家長式”的管理，但是里西方國家的現代企業制度還相差很遠。因此，我國國有企業仍然存在嚴重的軟約束問題。經筆者調查發現，隸屬于中國石化的吉林石化公司，在2013年前九個月虧損近90億人民幣，中國石化仍然為吉林石化的虧損買單，并且改革力度不明顯。這些例子都說明我國國有企業的軟預算約束問題仍然嚴重。

在軟預算約束模型中，棘輪效應和軟預算約束問題經常同時出現，成為一種綜合征。如果虧損的壞企業知道它們可以依賴交叉補貼擺脫困境，它們不會有多少動力去遵循金融紀律。因此，這兩個激勵機制問題存在互補性，導致好企業和壞企業這兩者內部的效率更低。

三、總結

改革開放以來國有企業和國家以及經理人獲得了重大的利潤。深化改革國有企業普遍的監管問題和效率低下必然會對既得利益集團形成沖擊，因此既得利益集團的行為會對深化改革形成阻礙。解決既得利益集團成為深化國有企業改革的重點問題。只有解決既得利益集團的問題才能深化國有企業改革，才能有效解決國有企業的棘輪效應和預算軟約束的問題。也只有這樣才能，提高國有企業的效率，讓國有企業更好地為國家服務創造價值。endprint