全球汽車市場回顧和展望

劉勇

1 全球市場

2013年全球汽車銷量為8288萬輛，比2012年的7950萬輛增長4.2%。

全球經濟在這一年僅增長2.5%，我們期望各主要經濟體的未來經濟形勢在新的一年里能夠變得更好。預計2014年全球經濟將增長3.3%，2015年將增長3.8%。美國、中國、英國和歐元區經濟將會增長，而巴西和俄羅斯經濟增長滯緩，影響全球經濟增長。隨著全球經濟增長趨勢走強，工資和物價也在上漲，多數地區在2014年將有小幅上行。正如預期的那樣，美聯儲在2014年1月開始逐漸縮減量化寬松，計劃在2014年每月減少100億美元的規模。因此許多經濟體都將面臨資金撤離的困境，尤其是印度、土耳其、印度尼西亞、巴西和南非這些國家。估計2013年中國GDP增長率達到7.7%，受消費支出強勁增長的拉動，2014年預計將上升到8.1%，2015年上升到8.3%，而出口增速將溫和回升，住房市場則可能成為經濟的拖累。

預計石油價格將保持不變。隨著2014年全球原油供應高于需求增長，布倫特原油名義價格將會從2013年的每桶平均108美元下降到2014年的104美元，到2015年繼續下降到99美元。歐佩克可能將需要削減來年的原油產量，主要是沙特阿拉伯、科威特和阿拉伯聯合酋長國的原油生產。北美地區原油產量增長和供應短缺之間的平衡將在很大程度上決定著油價的走向。伊朗和利比亞的原油生產存在不確定性。伊朗原油產量預計2014-2015年穩定在每天約275萬桶，使得迫使伊朗簽署持久的核協議存在巨大障礙。預計原油產量的增長將使世界石油需求回暖，隨著全球經濟的復蘇，全球石油需求在2013年的每日增長120萬桶，到2014年和2015年將每日增長160萬桶。

全球汽車市場需求仍然喜憂參半，但總體上仍保持增長，有4.2%的增幅。主要增長市場為中國、美國、英國、澳大利亞和東盟（ASEAN）成員國。歐元區汽車需求仍然在下降，但在季節性調整年化銷量速率 （SAAR）指標上，我們看到了復蘇的跡象。

2013年全年全球汽車需求為8288萬輛，同比增長4.2%，這是一個新的全球汽車銷量紀錄。支撐這一全球性銷量的主力軍是中國，中國汽車銷量同比增長14.3%。美國汽車市場也進一步復蘇，增長7.6%。南美汽車市場增長1.5%，巴西政府延長對汽車業的支持政策，這也有利于汽車市場，但全年車市仍下跌1.7%。東盟汽車市場增長，但是周邊的印度市場大幅下滑8%，使得南亞市場需求下滑1.3%。歐洲成為全球車市的拖累者，該地區汽車銷量下降1.7%。僅有的亮色是英國車市增長11%。在金磚國家中，俄羅斯市場下跌了6%。中東/非洲市場很可能會進一步下滑4.8%，受到制裁的影響，伊朗車市大幅下降28.3%，但伊朗車市可能在2014年反彈，抵消因制裁而減少的銷量。

預計2014年全球汽車銷量將達到8559萬輛，同比增長3.3%。預計到2021年年底的時間里，全球汽車銷量預計將維持3.1%的年復合增長率，最終突破10620萬輛。南美洲、大中國區和南亞這些主要市場，將會跑贏市場平均水平，而北美地區持續的復蘇，將有助于區域銷量增長。

2 區域市場

2.1 歐洲市場

2013年歐洲汽車銷量為1786萬輛，比2012年的1815萬輛下跌1.6%。

在第四季度，歐洲汽車銷量保持比較樂觀的態勢，其中12月份顯示出自2011年以來最好的形勢，銷量達149萬輛，與2012年12月相比增長9.5%。西歐國家（包括歐洲自由貿易協會 - 歐洲自由貿易聯盟成員國冰島、挪威和瑞士）市場為這個成績做出貢獻，銷量約100萬輛，增長12.8%。正如預期那樣，英國車市保持了發展的快車道，年銷量增長25%。大多數西歐國家汽車市場在12月份都獲得增長，而意大利是個例外。在12月份，西班牙的車輛報廢政策提振了汽車銷量，法國宣布改變稅收對汽車銷售起到一定作用，荷蘭的汽車支持政策的作用則更加明顯。在歐洲中東部，情況更為樂觀，中歐和東歐的年銷量增長3.2%。土耳其是主要的增長貢獻者，年銷量增長14.0%，彌補了俄羅斯的下降的份額。

在2013全年，歐洲汽車銷量同比下降1.6%，至1786萬輛。西歐（包括歐洲自由貿易聯盟國家）國家后期經濟放緩，但仍然是主要貢獻者，汽車銷量下降1.8%，至1291萬輛，比去年減少23.5萬輛，連續十個月銷量下滑。中歐和東歐的形勢相對較好，但也失去了先前的好勢頭。那些銷量下滑的地區，在2013全年銷量下降1.2%，俄羅斯車市的冷清顯然是最主要的原因。歐洲東部地區和土耳其的表現相對較好，但是并不能彌補俄羅斯銷量的下降。

2013年歐洲市場正如預期那樣，銷量低于2012年。西歐市場下跌是主要原因，但在下半年也有顯著的增長。西歐市場似乎已經見底，2014年應該有穩定而明顯的增長。在整個2013年，購車者面臨經濟緊縮的壓力，對待購車處于等待和觀望狀態，把采購資金維持在最低限度。不過，東歐市場仍然具備活力（只是相對而言），但與上一年同期相比，增長仍較緩。2014年的復蘇將會是一個假象，并延續到隨后的幾年。汽車市場恢復增長的過程將比預期慢，而且會一波三折。在未來十年里，預計歐洲汽車市場不會恢復到危機前的巔峰水平。

在未來10年里，我們看不到歐洲汽車市場恢復原來水平的希望（約2000萬輛）。歐洲經濟復蘇之路很嚴峻，其中大部分是結構性經濟問題，不能指望能夠在幾個月甚至幾年里得到解決。大部分公共債務纏身的經濟體剛剛進入自己的“清洗”階段，這個過程還會持續數年，在這個過程中，問題會蔓延到這個地區的其他大部分國家?；貧w到經濟正常發展的過程將緩慢而呆滯，而且免不了會出現波動。更直接地說，歐洲將不得不面對其他可能妨礙汽車市場發展的因素，如不利的人口數量、越來越多的交通法規制約，顛覆性的社會變革，如交通方式、汽車擁有關系的改變等。

2.2 大中國區市場endprint

2013年大中國區汽車銷量為2170萬輛，比2012年的1890萬輛增長14%。

2013年12月，大中國區汽車銷量增長17%，達到209萬輛；中國大陸的汽車銷量達到200萬輛，較上一年年同期增長17%；其中乘用車銷量增長24%，至160萬輛；而輕型商用車銷量下降0.8%，為45萬輛。經銷商迅速滲透到各中小城市，進入3級甚至6級城市，汽車金融工具被更多地使用，支撐2013年汽車銷售的強勁增長勢頭。

2013年，中國大陸的汽車銷量同比增長14%，至2125萬輛；其中乘用車增長18%，至1610萬輛，而輕型商用車增長4%，至515萬輛。

2014～2017年期間，為進一步控制空氣污染和交通擁堵，北京將每年發行新車牌15萬個，低于目前的24萬個。在15萬個新車牌配額中，新能源汽車（NEV）牌照的配額在2014年上升到2萬個，到2017年將上升到6萬個，這意味著非新能源汽車的配額在2014年減少到13萬個，到2017年將下降到9萬個。

2.3 日本與韓國市場

2013年韓日汽車銷量為671萬輛，比2012年的672萬輛下跌0.1%。

2013年12月，日本汽車銷售繼續增長，增幅同比達到24.7%，銷量為405934輛。與2012年12月相比，國內大部分汽車制造商宣布銷量增長，只有富士重工除外，這家制造商同比下降11.8%。豐田（包括雷克薩斯）銷量上升12.5%，日產增長18.5%，而本田則大幅增長70.2%，主要是由于它推出一系列新車和良好的微型車銷售。在主要的微型車制造商中，大發銷量上漲28.0%，鈴木也上漲31.2%。而日本汽車市場2013全年銷量同比下跌0.3%，銷量為5202541輛。總體而言，日本新的經濟政策和制造商一系列車型的推出支持了國內汽車市場需求，彌補了2012年9月下旬取消環保汽車補貼帶來的損失。

展望2014年，預計日本汽車將會下降8.7%，負面因素有從2014年4月起消費稅增加3%，雖然目前的銷售勢頭很好，但這是因為很多消費者選擇了提前購買。

2013年12月韓國汽車銷量同比下降了6.8%，至134 107輛，國內各個主要制造商都出現負增長。另一方面，進口車銷售表現良好，同比增長16.3%?，F代汽車銷量下跌20.5%，起亞銷量下降11.8%，而通用汽車在韓國市場銷量上升25.0%。韓國市場2013全年銷量同比增長0.3%，達到151.2萬輛。韓國國內經濟發展緩慢和消費低迷，2014年隨著全球經濟增長走強，這些問題有望逐步改善，預計2014年韓國汽車市場需求將增長4.1%。

2.4 中東與非洲市場

2013年中東與非洲區汽車銷量為381萬輛，比2012年的404萬輛下跌5.7%。

2013年12月，中東和非洲地區的汽車需求同比下降2%。在該地區，伊朗、南非、埃及、摩洛哥、阿爾及利亞和海合會（GCC）國家市場汽車銷量下降，以色列和突尼斯汽車銷量上升。

2012年，由于伊朗核危機升級的風險不斷上升，美國和歐盟對伊朗實施更嚴厲制裁，石油價格和其他商品價格上漲至歷史高位，布倫特原油價格達到每桶112美元。2013年，這些因素進一步強化，石油和其他大宗商品價格仍然高企，大部分國家政府支出增長；美元走強，而海合會國家的貨幣與美元掛鉤；寬松的信貸條件等有利因素都有利于市場需求增長，但是由于伊朗市場的拖累（估計該市場將下跌28%），還有埃及、摩洛哥、阿爾及利亞和突尼斯汽車市場的負面影響，估計該地區汽車市場將下跌5.7%。

2014年，依然高昂的油價和其他大宗商品的價格，以及各國政府（包括大多數海合會成員國，以及伊朗、南非和阿爾及利亞）持續而強勁的支出，支撐汽車市場需求，預計汽車市場需求將上升6.1%。長遠來看，該地區銷量將增長，但是增長步伐比信貸危機之前更為緩慢，預計到2021年該地區汽車銷量將達到525.6萬輛。這是由于從2014年以后經濟增長速度較高的結果，再加上結構性因素比較有利，如人口數量、持續的國家經常賬戶盈余（包括海合會國家、伊朗、阿爾及利亞和以色列），還有高油價和大宗商品價格高和一個更溫和的通脹環境等。

2.5 北美市場

2013年北美地區汽車銷量為1840萬輛，比2012年的1716萬輛增長7.3%。

北美地區2013年汽車銷量持續增長，12月份銷量同比增長了1.1%?？傮w而言，2013年銷量同比增長7.3%，使北美成為全球增長率第二的地區。預計在2014年整個北美地區的經濟增長將會延續，來年的汽車需求將會持續擴大，但是增長率將會低于過去四年。

12月份該地區汽車市場總需求增長了1.1%，達到159萬輛，是自2012年以來第二低的增長月份。美國汽車市場在11月份強勁增長，到12月份僅增長0.3%。2013年，美國汽車銷量增長7.6%，增長率在該地區領先。墨西哥12月份汽車銷量增長7.7%，加拿大銷量增長3.8%。2013年全年，這兩個國家汽車市場需求水平都有所擴大，其中墨西哥的銷量同比增長7.6%，加拿大的銷量增長4.0%。

北美地區是帶動全球汽車2013年需求水平的原動力之一。進入2014年后，該地區的增長勢頭放緩，各個國家的經濟將持續擴張。預計2014年該地區汽車銷量將突破1900萬輛大關。

2.6 南美市場

2013年南美地區汽車銷量為595萬輛，比2012年的584萬輛增長1.8%。

2013年12月南美地區汽車銷量同比溫和增長1.4%，達到50.8萬輛。該地區12月份汽車銷售形勢不佳，只有阿根廷除外，阿根廷12月份汽車銷量增長35%，達到4.7萬輛。這是由于阿根廷即將實施新的消費稅，價格超過17萬比索的汽車將被征收消費稅，因此阿根廷未來汽車銷量將會下降。endprint

南美地區汽車銷量在2013年增長1.8%，至595萬輛，主要受到巴西市場的拖累。巴西汽車市場在過去10年里首次出現下降，降幅為2.7%，降至358萬輛。這是巴西在2012年征收工業產品稅（IPI）的效果。其他出現下滑的市場還有委內瑞拉，該國總統查韋斯病逝，新總統有待于選舉產生，該國繼續面臨通脹問題，政府支出不斷攀升，這些問題拖累了經濟，使汽車市場下跌18%，銷量跌至9.5萬輛。

南美經濟在2013年增長乏力的現象預計將延續到2014年，汽車市場在2014年可能會經歷一個小小的挫折，下跌到592萬輛。這是由于巴西經濟疲軟，信貸減少，引起車市下滑；阿根廷汽車市場預計也將出現萎縮。長遠來看，隨著收入的增長，更多的消費者購買新車，預計到2020年，該地區汽車銷售能夠達到700萬輛的規模。

2.7 東盟市場

2013年東盟地區汽車銷量為334萬輛，比2012年的320萬輛增長4.5%。

2013年12月，東盟地區汽車市場同比下跌8.1%，低于上年同期28萬輛的記錄。但與2012年12月相比，泰國汽車市場暴跌19.5%，至11.1萬輛。消費者擔憂不確定的政治局勢，導致消費者信心指數連續九個月下降，2013年12月這個指數創下兩年來的新低。除了政治動蕩，泰銖貶值和出口萎縮也使消費者信心進一步下降。此外，由于家庭債務水平高，消費者支出大幅縮水，也影響到汽車市場。與此同時，12月印尼汽車銷量增長3.8%，至8.4萬輛。更便宜、更環保的低成本的綠色汽車（LCGCs）需求強勁，使得銷量增長。然而，汽車行業正面臨著加息等挑戰，這推高了購買汽車的融資成本，因為許多汽車采購是由貸款支付。

2013全年，東盟地區汽車銷量增長4.5%。這種上升趨勢得益于強勁的消費需求和積極的區域經濟指標的支持。隨著燃油價格波動，城市擴張，以及全球氣候變暖的意識深入人心，環保汽車和綠色低成本汽車始終很受歡迎，尤其是能夠負擔起這個價格的較低收入者。環保汽車和綠色低成本汽車的成功刺激了汽車市場。同時，企業所得稅連續減少，增值稅率穩定，以及全國范圍內最低工資上漲也擴張了大量潛在的國內消費市場。

2.8 印度市場

2013年印度汽車銷量為301萬輛，比2012年的324萬輛減少7%。

2013年12月，印度汽車銷量同比大跌12%，至21.8萬輛。銷量下降主要是由于該國局勢的不確定性和經濟衰退。燃油價格不斷上漲，缺乏就業機會，高利率，以及更嚴格的貸款門檻導致了消費者信心下滑。在汽車展廳能否見到消費者已經是一個很大的問題，因為消費者推遲購買汽車。通脹飆升正在對印度儲備銀行實施高回購利率帶來進一步的壓力。高回購利率正在對經濟增長產生負面影響，導致商業機構進行新的投資的范圍更窄。整體而言，在2013年，印度汽車銷量下降了7%，而且是12年來首次下降。

2014年，由于汽車價格短期上漲和高利率抑制市場需求，預計印度汽車市場僅會出現個位數增長。2013年下半年，印度政府加快基礎設施項目和回購利率可能延遲的策略將改善消費者情緒，從而使國內消費回升。2015～2017年，預計印度汽車市場將會出現兩位數增長。屆時利率和通脹預期回落，許多新工廠的建立和新車型的推出也將支撐市場的壯大。

2.9 大洋洲市場

2013年大洋洲汽車銷量為123萬輛，比2012年的112萬輛增長3.2%。

2013年12月大洋洲新車銷量與2012相比出現連續五個月下滑。澳大利亞企業和政府采購在第四季度減少，但這種趨勢有望在2014年得到扭轉。新西蘭商用車銷售形勢強勁，銷量高于2012年12月同期。通用汽車公司霍頓品牌將于2017年結束在澳大利亞的本地化生產，當地生產的霍頓Commodore的銷量連續六個月增長，使它的銷量在年底達到第四。其他本地產汽車也表現良好，如霍頓科魯茲和豐田凱美瑞，他們分別位居第八和第六。全年來看前三名暢銷車型仍是豐田卡羅拉、馬自達3和豐田Hilux。豐田占據十大暢銷車型中的三位，勿庸置疑地成為2013年大洋洲銷量之王。

澳大利亞汽車12月份銷量的增長受到SUV的驅動（月度增長率達11.2%），SUV目前占整體市場約30%的份額。乘用車銷量環比下降5.6%，各細分車型市場與2012年12月相比都出現下降，因為企業和政府采購下降。小型SUV繼續推動總銷量增長，12月份環比增長29.4%，同比增長23.3%。小型SUV銷量大于較大型乘用車，說明消費者的偏好在不斷轉變。中級乘用車銷量繼續下降，同比下降12.6%，全年銷量也出現下降。2013年高級乘用車銷量超過上年同期水平，梅賽德斯-奔馳丟失了年度前十名的位置。新西蘭12月份表現最出色的乘用車業務是SUV，推動總銷量超過過去20年的水平。受到房地產市場反彈和基督教堂重建的帶動，新西蘭12月份商用車市場創下新高。

由于企業車隊采購和政府采購的減少，澳大利亞2013年汽車總銷量約達112萬輛，同比僅增長2.3%。因SUV銷量飆升，新西蘭商用車銷量增長，使得該國2013年汽車總銷量攀升至11.15萬輛，同比增長13.5%。如果能夠保持目前的勢頭，預計大洋洲2014年總銷量將增長2.1%，達到125萬輛。大洋洲整體經濟狀況比較穩定，還受到亞洲經濟增長的支持，短期內經濟增長趨勢將保持不變。汽車市場最大的風險在于霍頓的不確定性，霍頓在2013年12月宣布將于2017年結束在澳大利亞的本土生產。據估計，通用汽車為了維持霍頓品牌在澳大利亞的銷量，將會使用在中國生產的汽車代替。這一決定將導致成千上萬就業機會的喪失，使該國僅存的汽車生產商豐田承受巨大的壓力。就業機會的喪失會使消費者信心大大降低，并可能會影響到汽車銷售。對于有著同樣獅子徽章的中國產霍頓品牌汽車，市場最初反應似乎不是那么樂觀。

譯自：Global Insight， 20140114endprint