會計準則變革對企業經營機制的影響研究

張先治++林曉丹++賈興飛

【摘 要】 會計準則變革不僅影響財務報告和資本市場，還影響企業內部的經營行為。經營機制是企業經營行為的集中體現，為研究準則變革對經營行為的影響提供了有益的視角。因此，文章以企業經營機制作為切入點，基于決策機制、激勵機制、發展機制、約束機制四方面全面探究會計準則變革對企業經營機制轉變的影響。研究發現，會計準則理念變革和具體準則的更新提高了企業財務決策效率，完善了企業激勵方式，約束了企業盈余管理空間，促進了企業發展規劃的長期導向等。本研究一定程度上拓展了會計應用理論研究的新視野。

【關鍵詞】 會計準則變革； 決策機制； 激勵機制； 發展機制； 約束機制

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）32-0097-05

一、引言

經營機制是指企業為適應外部環境和發展而形成的運行方式及內在功能，是企業經營行為的各種影響因素及其相互關系的總稱。它是企業為實現經營目標而建立的具有自我發展、自我約束的系統，包括決策機制、激勵機制、發展機制和約束機制等。具體來看，決策機制是企業經營意志和利益目標的直接體現，并決定著企業行為選擇的路線；企業經營者在追求和實現其經營意志和利益目標的過程中，需要借助于激勵機制來啟動和強化人的行為；如果說激勵機制是一種正向的啟動、強化和傳遞的話，那么約束機制則是一種逆向的牽制、逆動和制動，以保證企業和行為人行為的合理化；在企業行為運行的過程中，離不開企業發展機制的引導作用，以保證經營者正確處理短期利益和長遠利益，使企業內部各層級間及企業與企業間利益有效協調和制衡。

2006年，我國發布新會計準則，實現了會計準則的國際趨同?，F有研究主要關注會計準則變革對財務報告或者資本市場等預期效應的影響，而對企業經營行為等非預期效應的影響研究較為匱乏；局限于以會計信息質量為起點進行研究，較少基于會計觀念及具體準則變化探討準則變革對企業經營行為的影響。因此，本文以經營機制作為切入點，探討會計準則變革對企業經營行為的影響，為企業有效地實現經營目標提供一定的借鑒，進而拓展對會計準則變革非預期效應的研究。

二、會計準則變革對決策機制的影響

Zeff（1978）提出，會計準則具有經濟后果，即會計報告能夠對企業、政府、投資者和債權人等的決策行為產生影響。從本質上說，經濟后果觀認為會計政策及其變化會影響管理者的實際決策。決策包括諸多類型，其中財務決策受會計準則變革影響較大，主要體現在籌資、投資、分配等方面。

（一）會計準則變革對籌資決策的影響

企業籌資方式主要包括債務籌資和權益籌資，本文主要就會計準則理念轉變及具體準則更新對企業債務籌資的影響進行探討。

1.理念變革對籌資決策的影響

國際會計準則的采用有利于企業向國外投資者提供更多信息，提高吸引國外資金的能力。2006年我國新會計準則的頒布，實現了與國際會計準則理念的實質性趨同，我國企業會計信息在世界范圍內的可比性得以提高，會計信息理解與運用成本降低，有利于企業以較低籌資成本拓寬國際籌資渠道。

計量屬性由歷史成本到公允價值的轉變，提高了債務契約的有效性。Jensen and Meckling（1976）指出，公司是不同個體間締結的一系列契約關系的集合，這些契約往往以會計數據作為訂約依據，并對訂約各方行為采取基于會計數據的各種限制。公允價值計量提高了會計信息的真實性與相關性，債權人據此制定限制性條款，防止經營者過度投資或發放清算性股利，同時考核債務人償債能力及發展能力，決定維持現有債務合同或要求提前還貸。

收益確認由收入費用觀到資產負債觀的轉變，將影響企業的籌資渠道。劉永澤（2009）指出，收入費用觀體現了利潤最大化目標，而資產負債觀有利于投資者持續投資，體現的是企業價值最大化目標。利潤最大化目標下，企業缺乏對長遠規劃的關注，當期利潤為籌資決策的重要標準，容易選擇短期效益最大的籌資渠道。企業價值最大化目標下，企業將更多地權衡資金的風險及時間價值，在兼顧短期利益與長期利益的基礎上，綜合考慮籌資決策對各相關者利益的影響，選擇全面綜合性的籌資渠道。

2.具體準則變革對籌資決策的影響

《企業會計準則第17號——借款費用》擴大了借款費用允許資本化的范圍，為購建或者生產符合資本化條件的資產而占用的一般借款的借款費用，也允許資本化。對于占用了借款費用，需要經過長時間生產活動才能達到預定可使用狀態的資產，新準則的出臺有利于緩解高額借款費用對當期利潤的沖擊，改善企業財務狀況和經營成果，企業籌資以支持生產的動力增強，籌資規?；驅U大。

《企業會計準則第12號——債務重組》以非現金資產抵償債務時引入公允價值計量，重組損益計入當期損益。基于上述調整，控股股東有動機借助債務重組，通過注入優質資產，實現向上市公司的利益輸送。盡管長遠來看，此舉措不會提升企業實際盈利能力、發展能力，但出現虧損或面臨“ST”的公司，出于維持公司業績或保住“殼資源”的考慮，通過此舉可有效緩解當前矛盾。

（二）會計準則變革對投資決策的影響

本文主要從整體投資決策以及固定資產、無形資產、長期股權投資等具體投資決策來探討會計準則理念變革以及具體準則變革對投資決策的影響。

1.理念變革對整體投資決策的影響

計量屬性由歷史成本到公允價值的轉變，影響投資收益及風險。新準則重新劃分投資類型，將部分短期投資歸為交易性金融資產，部分長期債券投資歸為持有至到期投資，并大規模引入公允價值計量。以公允價值計量的資產，投資收益可在財務報表中得以及時確認。但由于市場具有自發性和盲目性等特點，投資決策的風險及后續成本將增加。投資者需深刻理解和運用新準則，以服務于高收益低風險的投資目標。

會計目標由受托責任觀向決策有用觀轉變，影響投資決策的依據。新會計準則要求財務報告中所列報的信息有助于投資者作出正確的投資決策，投資者的投資目的不再是舊準則下當期利潤的增加，而將更關注股東權益以及凈資產是否增加。利潤只是凈資產變動的一部分，凈資產增加才能真正代表企業價值的增加，股東才能真正享有投資收益。因而，資產負債表成為投資者作出投資決策、確定收益狀況的重要依據，通過衡量期末凈資產相對期初凈資產的變動，判斷投資行為對企業財務成果的真實影響。endprint

2.具體準則變革對投資決策的影響

（1）固定資產投資決策

《企業會計準則第4號——固定資產》首次引入棄置費用的概念，固定資產棄置費用通常是指根據國家法律和行政法規、國際公約的規定，企業承擔的環境保護和生態恢復等義務所確定的支出。企業通過固定資產折舊將此部分價值分期計入相應的成本和費用中，沖減當期利潤。未來履行棄置義務是企業當前獲得并使用固定資產的代價，這將促使企業權衡成本效益，限制其盲目擴大固定資產投資。

《企業會計準則第8號——資產減值》明確了固定資產減值準備的計提時間及減值跡象的判斷方法。在會計期末滿足減值跡象的固定資產應計提減值準備，并在以后會計期間不得轉回。計提減值準備有利于反映固定資產功能性及經濟性貶值，使其賬面價值客觀合理。減值準備不允許轉回，限制了企業為操縱損益而人為調整固定資產價值的行為?？傊聹蕜t下固定資產賬面價值更為可靠，有利于提升固定資產管理水平，為作出固定資產購置以及更新決策等提供依據。

（2）無形資產投資決策

《企業會計準則第6號——無形資產》，開發階段符合資本化條件的可予以資本化并計入無形資產成本，區別于舊準則下全部費用化的處理。Cooper and Selto （1991）考察了SFAS No.2對企業研發投資決策的影響，發現如果對全部研發支出進行費用化處理，企業會放棄最優的研發投資，轉而投資廠房和機器。因此，新準則緩解了巨額費用對當期利潤的沖擊，提升了自行研發無形資產的價值，鼓勵擁有核心競爭力的企業從長遠利益出發，提高無形資產投資的積極性。

（3）長期股權投資決策

《企業會計準則第2號——長期股權投資》，同一控制下企業合并形成的長期股權投資，不允許使用購買法，投資差額計入資本公積或留存收益，這將減少企業通過人為調整合并價格及可辨認凈資產價值來操縱損益美化報表的行為。非同一控制下企業合并，企業有動機尋求負商譽，以此增加企業當期利潤。新準則頒布后，企業有動機進行合并類型的調節：當被合并方經營欠佳時，合并方可能傾向于非同一控制下企業合并，通過操縱可辨認凈資產的公允價值以虛增利潤；但當被合并方運行良好時，合并方可能傾向于同一控制下企業合并，甚至為美化經營業績，進行不具有經濟實質的報表重組。

（三）會計準則變革對分配決策的影響

股利分配是企業利潤分配的重要方式。2006年會計準則的變革，為企業帶來了利潤分配的新動向，尤其是長期股權投資的調整對于存在子公司的企業而言，利潤分配面臨著更大的難度。

1.理念變革對利潤分配的影響

公允價值計量模式的運用以及資產負債觀下對計入資本公積項目的嚴格限制，企業非經常性損益增多，并產生了大量已確認但未實現的利得和損失，造成利潤表與現金流量表的不匹配。若按《公司法》進行利潤分配，將面臨超額分配的財務風險。此外，以公允價值計量的金融資產及金融負債價格波動性的加大，加劇了利潤分配的復雜性。企業應綜合考慮股利分配政策的內外部影響因素，確定合理分配額度，既有效回報投資者，又要降低超額分配風險。

2.具體準則變革對利潤分配的影響

對母公司而言，利潤分配時應協調好合并報表以及母公司報表中利潤的關系?！镀髽I會計準則第20號——企業合并》，對于內部交易未實現損益、母子公司往來款項壞賬準備的計提等規定，使母公司報表和合并報表中呈報的利潤出現差異。當二者差異不大時，以任意一個作為利潤分配的依據均可。但當前者大于后者時，說明子公司存在虧損或母公司利潤存在水分，此時若以母公司報表為利潤分配依據，會造成財務的不穩健，影響債權人利益；若前者小于后者時，說明子公司利潤未完全分配，此時若以合并報表為利潤分配依據，將使子公司未來彌補虧損的利潤消失，同樣加劇了財務不穩定性。綜上，母公司應該根據母公司報表與合并報表中較低的凈利潤進行股利分配。

三、會計準則變革對激勵機制的影響

激勵機制是企業經營者為了充分發揮不同主體的潛能而制定的一系列具體的組織行為規范以及制度框架。激勵分為正向激勵與負向激勵兩種。本文通過會計理念和具體準則的更新對正向和負向激勵的影響來探討準則變革對激勵機制的影響。

（一）會計準則變革對正向激勵的影響

1.理念變革對正向激勵的影響

計量模式由歷史成本向公允價值的轉變影響薪酬契約有效性。新準則將對金融資產、投資性房地產等的計價引入公允價值模式，使企業會計信息得以豐富，管理層的努力也予以及時體現，管理層薪酬對會計業績的敏感性增強，薪酬契約的正向激勵作用提高；但徐經長（2010）指出，“公司存在著對公允價值收益非理性激勵而對公允價值損失懲罰乏力的‘重獎輕罰的不對稱性”。管理者存在機會主義傾向，將好的業績歸功于自己，將不好的業績歸因于其他因素。公允價值計量為管理者利潤操縱提供了便利，使會計信息所含噪音增加，薪酬粘性加強，約束作用減弱。此外，理論上來講，公允價值計量的選擇及其經濟后果，應由進行該金融資產交易決策的管理者負責，其薪酬契約與公允價值計量掛鉤才是合理的。因此應對公允價值計量引起的經濟后果進行責權利分析，區別不同管理者的薪酬契約形式。

財務報表觀念由收入費用觀到資產負債觀的轉變，對企業激勵指標產生影響。利潤表主要衡量企業短期收益，而資產負債表具有更強的持續性。薪酬激勵考核的重點也將由短期業績轉向長期業績，并且不僅根據利潤表中的利潤，還將兼顧資產負債表中的凈資產。但由于我國長期以來對利潤表的重視，準則變革后的短時間內可能會存在“功能鎖定”現象，將資產負債表中的公允價值變動信息有效納入薪酬體系尚需一定時間。

2.具體會計準則變革對人力資源開發的影響

《企業會計準則第9號——職工薪酬》擴展了職工薪酬的適用范圍，規范了職工薪酬費用的核算。新準則下職工薪酬既有傳統意義上的工資、獎金、津貼和補貼，也包括了以往的福利費和期間費用中的職工福利費、工會經費等職工薪酬形式，囊括了幾乎所有與獲得職工提供服務相關的費用，使以前分散在各個科目的人工成本得到集中反映，使企業的實際人工成本更加透明，為激勵契約的設計提供有效參考。endprint

《企業會計準則第11號——股份支付》對企業管理人員的股票期權作出了具體的規定。為促進管理者薪酬與公司長遠利益的結合，股權激勵、辭退福利等逐漸被納入管理層薪酬計劃中，與基本薪酬并行。這一方面有利于減少管理者犧牲公司長期利益換取短期利益的行為，降低代理成本；另一方面也將引導企業提高對人力資本的重視程度，加大對人才資源的儲備與投入，提升激勵力度，一定程度上推動企業經營向人才驅動型轉變。

（二）會計準則變革對負向激勵的影響

會計準則與國際會計準則的趨同有助于降低會計信息的可理解成本，提高會計信息的可比性。我國2006年會計準則的變革，將推動企業在世界范圍內擴大資本經營規模，實現資本跨地區、跨國家的周轉與流動。企業通過對外擴張擴大規模的同時，也將面臨日益加大的易主風險。此外，各式新型金融工具的出現使整個金融市場愈發變幻莫測，企業稍一大意，就將面臨破產倒閉。企業易主以及破產倒閉等風險的加大作為一種負向激勵，促使企業管理層及員工盡職工作。

四、會計準則變革對約束機制的影響

企業約束機制是指商品社會經濟運行中對企業行為構成約束的要素及其相互關系和綜合運用。新會計準則的出臺對企業約束機制的影響重點體現在企業盈余管理空間的縮減。

（一）理念變革對約束機制的影響

收入費用觀到資產負債觀的轉變，約束企業短期行為。劉永澤（2009）指出，采用收入費用觀計量收益，使用了許多估計和假設，容易形成利潤操縱，犧牲長期利益以保證短期利益；貫徹資產負債觀可以約束企業虛增資產、虛增利潤，有助于企業可持續發展及投資者持續投資。

舊準則強調收入與費用的配比原則，大量性質不明的遞延項目進入資產負債表，同時對于債務重組收益、匯率折算差額等，允許直接計入資本公積，使得資產負債表權益部分信息混亂，也使利潤表信息失真。新準則弱化配比原則，凈化資產負債表信息，提升了會計信息含量。對企業經營業績的衡量通過期末凈資產與期初凈資產之差表示，約束企業追求短期利潤的行為。

（二）具體準則變革對盈余操縱的影響

本文以資產減值準備核算、變更存貨計價方法、變更企業合并會計處理方法三種手段為切入點，分析會計準則的變革如何壓縮盈余管理空間。

1.新會計準則限制利用資產減值準備操縱盈余的行為

舊會計準則除規定若資產可收回金額大于其賬面價值，則以前已計提的減值損失應當轉回外，對資產減值轉回并未有其他限制。因此，上市公司可通過年前大額計提資產減值準備，年后沖回，使利潤在不同會計期間轉移，達到盈余管理的目標。然而，新準則規定資產減值一經計提不得轉回，只允許在資產處置時進行會計處理，進而在一定程度上限制了企業利用減值準備的計提來進行盈余管理活動。

2.新會計準則限制利用存貨計價方法操縱盈余行為

舊準則下后進先出法并不能反映存貨實際流轉，企業可借此進行盈余管理，通過調增利潤美化報表，或降低利潤進行避稅。新準則取消后進先出法，縮小了上市公司借此進行盈余管理的空間。企業賬面反映存貨的實際成本，使人為調節的可能性大大降低，進而使企業經營業績和會計信息更具有可比性，提高了會計信息的使用價值和企業的盈余質量。

3.新會計準則限制利用企業合并會計處理方法操縱盈余行為

舊準則主要以股權比例作為企業合并衡量標準，上市公司通過減持經營欠佳公司的股份，實現盈余操縱。然而新會計準則規定：凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，不以股權比例為衡量標準。對合并范圍的界定更加注重實質性控制，企業將無法利用脫離子公司、縮小持股比例的手段，將經營欠佳的企業從合并范圍中剔除。

五、會計準則變革對發展機制的影響

企業的發展機制是企業自身提高和不斷發展的功能，包括發展目標和發展模式等。會計準則的變革影響了企業發展目標的確立以及發展模式的選擇。

（一）會計準則理念及具體準則變革對發展目標的影響

會計準則變革引導企業由收入費用觀向資產負債表觀轉變，企業在分析經營狀況、財務成果并進一步確立戰略目標時，凈資產的保值增值成為重要衡量指標，戰略目標的確立應基于凈資產的持久提高。新會計準則中對資產減值的規定，其目的就是為了減少資產虛增情況，減輕資產泡沫。因為資產價值的虛增必將帶來企業利潤的虛增，影響企業的長遠利益，會計準則變革將引導企業戰略目標長期導向。

《企業會計準則第13號——或有事項》條款，未來環境修復的支出應按現值計入固定資產成本以及對應的預計負債，在固定資產使用壽命內進行分攤，減少各期利潤及應納稅所得額，形成未來環境恢復儲備。這一變化有利于企業貫徹落實資源節約型、環境友好型社會的發展要求，走既滿足當代人需要又不影響后代人滿足其需求能力的可持續發展道路。

（二）會計準則理念及具體準則變革對發展模式的影響

準則變革之前，企業多處于商品經營環境下，發展與擴張多體現為產業鏈價值增值的“內涵式增長”模式。新準則為企業發展擴大資本經營提供了便利，企業既可以通過對資源優化配置來獲取更大的商品銷售利潤，還可以面向整個世界市場進行對外投資與擴張來獲取利潤，即積極實施“外延式擴張”模式。

根據《企業會計準則第6號——無形資產》，開發階段的支出在滿足特定條件下可予以資本化。研發費用具有明顯的后效性。舊準則下將其全部費用化，管理者因任期有限，為避免業績下降，將減少無形資產投入，導致企業缺乏長遠發展所需的核心競爭力及技術推動力。新準則下，對企業自主研發無形資產成本的計算更加合理，將調動企業研發積極性，提高自主創新能力，走技術導向型道路。

六、小結與啟示

本文基于2006年新會計準則的頒布，從理論角度針對會計準則變革對企業決策機制、激勵機制、發展機制與約束機制產生的影響進行了全面深入的研究，豐富準則變革對企業經營行為的影響研究，可以得到如下的結論和啟示：2006年，新會計準則體系的建立實現了諸多會計準則理念及具體準則的更新，提高了會計信息的真實性及相關性，影響了企業籌資、投資和分配決策的轉變。新會計準則引導企業更加關注長期激勵，也對企業薪酬契約的制定提出了新的挑戰。同時，新會計準則進一步對企業的盈余管理行為進行約束。此外，新會計準則引導企業發展戰略樹立長期導向，走可持續發展道路。本文的研究有利于拓展會計準則變革非預期效應的研究，有助于微觀企業更好地運用準則變革以服務于生產經營，也有助于利益相關者更好地理解會計準則變革所帶來的經濟后果。

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