多屬性綜合評價運用于企業(yè)績效評價的研究述評

賈春香，姚冰格

摘 要：文章通過對國內(nèi)近年來多屬性綜合評價運用于企業(yè)績效評價的研究成果進行回顧，系統(tǒng)總結(jié)和評述了常用多屬性評價方法的優(yōu)缺點，闡述了企業(yè)績效評價運用多屬性評價方法的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：多屬性綜合評價；企業(yè)績效評價；述評

0 引言

多屬性綜合評價是指根據(jù)不同的評價對象和目的，把量綱不同的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為無量綱的相對值，并根據(jù)結(jié)果進行綜合評價的系統(tǒng)。目前我國企業(yè)績效評價中運用的多屬性綜合評價方法可分為靜態(tài)和動態(tài)兩類，每種方法各有優(yōu)缺點，選擇何種方法需根據(jù)評價目標(biāo)和評價方法的特點。

1 靜態(tài)綜合評價方法

靜態(tài)綜合評價方法包括定性分析和定量分析。常用的定性分析法有專家評分法、德爾菲法等，定量分析法有主成分分析法、灰色系統(tǒng)綜合方法等。

（一）定性分析方法

（1）專家評分法

專家評分法是讓專家對企業(yè)各項目的評價指標(biāo)進行評分并對結(jié)果統(tǒng)計分析的一種方法。裴學(xué)軍（2000）將專家評分法運用于鐵路醫(yī)院的績效評價中。常娜娜（2010）利用專家評分法對供應(yīng)鏈相關(guān)具體指標(biāo)進行評定打分，以此建立物流企業(yè)績效評價的模型。

（2）德爾菲法

20世紀(jì)中旬，為了避免集體討論存在的屈從于權(quán)威或盲目服從的缺陷，哈默等首創(chuàng)德爾菲法，以匿名方式向?qū)＜野l(fā)放問卷輪流評價。李延瑾（2001）指出德爾菲法存在的不足并討論了帶確信度的德爾菲法的基本原理。趙立果等（2008）指出企業(yè)績效評價中傳統(tǒng)德爾菲法由于時間和費用的限制無法應(yīng)用于日常決策，對其進行改進，在每一輪評價中引入專家權(quán)重，使調(diào)查輪次減少，并證明了其有效性。

（二）定量分析方法

（1）主成分分析法

主成分分析法是霍特林首先提出，旨在利用降維的思想，把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個綜合指標(biāo)的多元統(tǒng)計分析方法。董波（1992）認(rèn)為綜合分析以及評價企業(yè)經(jīng)濟效益的問題一直沒有得到解決，因而提出使用PCA來綜合評價企業(yè)經(jīng)濟效益，并論述了其基本原理和步驟，對冶金企業(yè)績效做了研究。朱順泉（2003）認(rèn)為PCA中傳統(tǒng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化方法在消除量綱和數(shù)量級差異的同時，也抹殺了指標(biāo)差異性。因而改用了均值的方法對原始數(shù)據(jù)進行處理來消除了量綱不統(tǒng)一和數(shù)量級差別并保留了原始數(shù)據(jù)的全部信息，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了上市公司財務(wù)狀況評價模型并應(yīng)用于具體企業(yè)中。張運生（2004）從主觀和客觀兩方面指出主成分分析的弊端，把PCA改造成定性和定量、主觀與客觀相結(jié)合的系統(tǒng)評價方法。

（2）灰色關(guān)聯(lián)度分析

灰色系統(tǒng)是鄧聚龍年提出的，應(yīng)用最廣泛的是關(guān)聯(lián)度分析方法。張紹斌（2003）認(rèn)為傳統(tǒng)灰色模型通常采用簡單算數(shù)平均法來確定權(quán)重，在一定程度上影響計算的結(jié)果，因而提出加權(quán)灰色關(guān)聯(lián)度分析，根據(jù)各項指標(biāo)的變異程度，利用信息熵計算出各指標(biāo)的權(quán)重，評價各地區(qū)國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的績效。董春游（2006）針對企業(yè)評價中已有評價方法中權(quán)數(shù)分配不合理、指標(biāo)權(quán)數(shù)測定困難等現(xiàn)狀，采用粗糙集理論和加權(quán)灰色關(guān)聯(lián)度結(jié)合的方法測定指標(biāo)權(quán)數(shù)，對煤炭上市公司進行綜合評價，證明其能夠克服傳統(tǒng)評價指標(biāo)權(quán)數(shù)確定的主觀偏好。趙順娣（2007）提出將層次分析法、灰色關(guān)聯(lián)分析法和因子分析法相結(jié)合的績效評價方法，克服了三種方法中主觀因素對績效評價結(jié)果的影響，還可以將不能進行多元統(tǒng)計分析的問題轉(zhuǎn)化為能進行多元統(tǒng)計分析的問題。

3 動態(tài)綜合評價方法

企業(yè)績效是個動態(tài)變化的過程，因而出現(xiàn)了動態(tài)指標(biāo)評價法。動態(tài)多指標(biāo)綜合評價問題是具有時間、指標(biāo)、評價對象的三維綜合評價問題，包括時序多指標(biāo)綜合評價法、縱橫向拉開檔次法和動態(tài)集對同一度分析法。

（1）時序多指標(biāo)綜合評價

時序多指標(biāo)綜合評價法是動態(tài)綜合評價的一種主流方法，它是毛定祥（2000）在上市公司績效評價中提出的，應(yīng)用主成分分析方法，將時間、指標(biāo)、評價對象的三維評價問題降為二維評價問題，用理想點法得出最終綜合評價結(jié)果。

時序多指標(biāo)綜合評價方法在企業(yè)績效評價方面有著廣泛應(yīng)用。王欣榮（2002）在毛定祥所提出方法的基礎(chǔ)上考慮了指標(biāo)的增長情況，提出了理想矩陣法，對每個指標(biāo)的增長情況和好壞程度都進行了考慮。王璐（2005）在此基礎(chǔ)上增加了對各個靜態(tài)評價結(jié)果的考慮，提出了改進后的時序多指標(biāo)綜合評價的新模型，將靜態(tài)綜合評價矩陣和增長變化矩陣加權(quán)綜合，得到最終結(jié)果。薛利民（2011）以熵值法作為上市公司綜合評價指標(biāo)體系的賦權(quán)方法，同時采用等差數(shù)列對時間維度進行賦權(quán)，建立了上市公司的動態(tài)績效評價模型，并結(jié)合理想解法，對上市公司的經(jīng)營業(yè)績進行動態(tài)綜合評價。劉鴻雁（2008）認(rèn)為前人的研究忽視了連續(xù)期間指標(biāo)所處時期不同，對當(dāng)期評價結(jié)果的影響程度也是不同的，因而采用移動加權(quán)平均法對考慮到了增量因素的被評價動態(tài)指標(biāo)矩陣賦予時間權(quán)重值，得到動態(tài)指標(biāo)加權(quán)矩陣，并利用 TOPSIS 法對其進行評價得到綜合動態(tài)業(yè)績評價結(jié)果。史小康（2011）指出時序多指標(biāo)績效評價法雖然考慮了動態(tài)的增長或減少過程，但沒有說明這種增長或者減少應(yīng)該以怎么樣的程度去影響績效，因而考慮了獎優(yōu)罰劣的因素，構(gòu)建了動態(tài)績效評價模型對企業(yè)績效進行綜合評價。張濟建（2013）作了更進一步的改進，他認(rèn)為我國關(guān)于績效評價的動態(tài)研究多是在靜態(tài)時間點的指標(biāo)基礎(chǔ)上引入時間維度進行績效評價，因而對上市公司每一年的指標(biāo)體系逐一進行篩選，繼而對時間維度運用德爾菲法進行賦權(quán)，把績效評價指標(biāo)的動態(tài)選擇和時間維度結(jié)合在一起綜合考慮，做出客觀更為真實的評價。

（2）縱橫向拉開檔次法

郭亞軍（2002）針對由時序立體數(shù)據(jù)表支持的綜合評價問題的特殊性，提出了縱橫向拉開檔次法來確定權(quán)重系數(shù)。其原理是在時序立體數(shù)據(jù)表上最大可能地體現(xiàn)出各個被評價對象之間的差異，而各個對象在時序立體數(shù)據(jù)表上的整體差異采用總離差平方和來描述。

馬軍杰（2011）率先采用縱橫向拉開檔次評價法，動態(tài)地評價電力企業(yè)的經(jīng)濟效益，選取利潤總額、凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負債率三個經(jīng)濟效益指標(biāo)，應(yīng)用Matlab計算了不同時刻三家電力企業(yè)經(jīng)濟效益的評價值，證明了該方法的科學(xué)性。董軍（2011）根據(jù)多層次系統(tǒng)的特點，采用逐層縱橫向拉開檔次評價法確定評價對象在不同時刻的評價值，并應(yīng)用于電力企業(yè)中。盧方元等（2012）首次將縱橫向拉開檔次法應(yīng)用于銀行績效評價中， 對我國16家上市的商業(yè)銀行的經(jīng)營效率進行綜合評價和排序。

（3）動態(tài)集對同一度分析法

集對分析是趙克勤提出的一種系統(tǒng)分析方法，在科學(xué)研究與工程技術(shù)領(lǐng)域、哲學(xué)和社會經(jīng)濟等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。張瑞蘭（2006）指出趙克勤的集對分析是在評價對象和評價指標(biāo)基礎(chǔ)上進行的二維綜合評價，沒有考慮時間因素，因而引入時間因素，進行動態(tài)化處理，并首先運用在政府績效評價中。胡旺盛（2006）將動態(tài)集對同一度分析首先運用到電力行業(yè)上市公司績效評價分析中。周業(yè)旺（2012）構(gòu)建了基于動態(tài)集對同一度分析的物流商評價模型，評價了企業(yè)物流供應(yīng)商的績效。

3 綜合評價方法的分析比較

（1）靜態(tài)綜合評價方法的優(yōu)缺點

定性分析方法的最大優(yōu)勢是在難以掌握全部原始資料的情況下，可以依據(jù)專家的經(jīng)驗做出定量的估計。但評價結(jié)果主觀性比較強，當(dāng)多人評價時，容易造成結(jié)論難收斂的情況。PCA法把多項指標(biāo)合成少數(shù)的幾個指標(biāo)，在模型生成過程中賦予指標(biāo)的權(quán)重，這樣既可以消除指標(biāo)之間的相關(guān)影響，減少了工作量，又具有客觀性。但是所提取的主成分沒有原指標(biāo)準(zhǔn)確，指標(biāo)的過于客觀往往忽視了指標(biāo)的實際重要性。灰色關(guān)聯(lián)度分析法可以在很大程度上減少由于信息不對稱帶來的損失，并且對數(shù)據(jù)要求較低，工作量較少；但需要對各項指標(biāo)的最優(yōu)值進行先行確定，有一定的主觀性，同時部分指標(biāo)最優(yōu)值難以確定。

所有的靜態(tài)綜合評價法忽視了時間因素的影響，沒有動態(tài)變化地看待企業(yè)的經(jīng)營績效。

（2）動態(tài)綜合評價方法的優(yōu)缺點

動態(tài)綜合評價法都引入了時間維度，動態(tài)地考察公司經(jīng)營績效，能為投資決策者提供更加可靠的保證。時序多指標(biāo)綜合評價方法考慮到了在某一時間段內(nèi)評價指標(biāo)的權(quán)重會隨時間改變而改變，這更符合事物發(fā)展變化的規(guī)律。但對于時間的賦權(quán)大多采用主觀賦權(quán)的方法，缺乏客觀性。縱橫向拉開檔次評價法既能在橫向上體現(xiàn)不同時刻各公司之間的運營狀況的差異，又能在縱向上體現(xiàn)隨時間的變化公司在運營上的變化，沒有絲毫的主觀色彩，但權(quán)重確定過程中將指標(biāo)以同等地位處理，動態(tài)的特點沒有體現(xiàn)出來。動態(tài)集對同一度分析法將各指標(biāo)與一個指標(biāo)最優(yōu)值進行比較計算，消除了指標(biāo)之間量綱不統(tǒng)一的問題，但正因為在計算過程中不需要標(biāo)準(zhǔn)化處理，使得結(jié)果可能缺乏客觀真實性。

4 總結(jié)和展望

總結(jié)前人的研究文獻，我們可以發(fā)現(xiàn)，多屬性綜合評價在企業(yè)績效評價中的應(yīng)用非常的多，但仍有需要進一步改進和研究。

第一，目前我國進行企業(yè)績效評價多數(shù)仍然采用的是靜態(tài)的定量綜合評價方法。但僅靠靜態(tài)的綜合評價方法進行企業(yè)績效評價是遠遠不夠的，因為企業(yè)的發(fā)展是一個動態(tài)的過程，不應(yīng)局限于定點上的評價。這應(yīng)當(dāng)是企業(yè)未來進行績效評價的主要方向。

第二，動態(tài)績效評價的關(guān)鍵是引入時間權(quán)重，如何確定時間權(quán)重是應(yīng)該解決的一個重要問題。目前我國對企業(yè)進行動態(tài)績效評價時，多采用等差數(shù)列或德爾菲法等定性分析法來時間進行賦權(quán)，具有一定的主觀性。如何更加客觀更加合理地對時間賦權(quán)，有著重要的意義。

第三，現(xiàn)今的時代是一個計算機的時代，如何利用現(xiàn)代信息技術(shù)的強大功能將績效評價和企業(yè)的內(nèi)部系統(tǒng)相融合，動態(tài)、實時地從內(nèi)部信息網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)上獲取最新數(shù)據(jù)，構(gòu)建一個實時的動態(tài)評價模型，是未來研究的一個熱點。

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