稅收籌劃在企業(yè)投資決策中的應用

張冬學

中磊會計師事務所浙江分所 浙江嘉興 314001

稅收籌劃在企業(yè)投資決策中的應用

張冬學

中磊會計師事務所浙江分所 浙江嘉興 314001

在社會主義市場經濟條件下，稅收在經濟環(huán)境中的要素地位越來越高，日漸成為企業(yè)投資選擇的重要因素。稅收與企業(yè)利潤是此消彼長的關系，如何合理地安排企業(yè)本身的生產經營管理活動，實現(xiàn)利潤與稅收的合理合法化，是每個企業(yè)關心的問題。本文在闡明企業(yè)開展稅收籌劃必要性的基礎上，探討如何在企業(yè)投資決策中更好地應用稅收籌劃的具體方法和應注意的問題。

稅收籌劃；企業(yè)投資決策；應用

企業(yè)投資決策中的稅收籌劃，就是企業(yè)對投資決策的幾種方案，結合現(xiàn)行的相關稅收優(yōu)惠政策進行比較，從而選出能幫助企業(yè)減輕稅收負擔、實現(xiàn)稅后利潤最大化的方案。

一、企業(yè)進行稅收籌劃的必要性

（一）稅收籌劃是企業(yè)追求經濟利益最大化的必然選擇

就企業(yè)納稅人而言,當收入、費用一定的情況下，企業(yè)稅款繳納越多，稅后利潤越少；反之，稅款繳納越少，稅后利潤越多。這就會使企業(yè)納稅人去尋求一種方法，即在不違反稅法的前提下，通過對經營理財活動的事先安排和計劃，盡可能縮小稅基或減少應稅行為，以達到降低稅負的目的。

（二）實現(xiàn)國家利益與企業(yè)利益雙贏

雖然企業(yè)通過稅收籌劃后減少了納稅，短期的應納稅額較少了，但少納的稅額增加了企業(yè)凈利潤，從而在一定程度上為企業(yè)擴大再生產提供了資金來源。所以，從長期看，也有利于國家的稅收不斷增長。

（三）優(yōu)化產業(yè)結構和投資方向

稅收籌劃是利用稅基與稅率的差別，通過對經營理財活動的事先安排和計劃來達到減輕稅負的目的的。而稅基與稅率的差別也正是國家利用稅收杠桿引導企業(yè)的投資行為，調整國民經濟結構與生產力布局的政策導向。盡管企業(yè)稅收籌劃的主觀愿望是為了減輕稅負，客觀上卻提升了企業(yè)的經營管理水平，促進了企業(yè)在國家稅收杠桿引導下，走優(yōu)化產業(yè)結構的道路。

（四）強化企業(yè)法律意識，促進稅法建設

企業(yè)要進行稅收籌劃，必須密切地關注國家稅收政策的變化。一旦稅法有所變動，納稅人就會從最大的財務利益出發(fā)，馬上采取相應行動，趨利避害。從這方面講，稅收籌劃在客觀上起到了更快、更好地貫徹稅收法律法規(guī)的作用。同時，稅收籌劃理論與實踐的發(fā)展，也有助于促進稅法的不斷完善，從而抑制偷稅、漏稅的不法行為。

二、企業(yè)在投資決策中進行稅收籌劃的具體方法

（一）投資地區(qū)的選擇

投資地區(qū)的選擇是指投資者根據國家對不同地區(qū)制定的不同的稅收政策，選擇低稅負地區(qū)進行投資。近幾年，國家逐漸把經濟發(fā)展的戰(zhàn)略布局由沿海引到內地，由東南引到西北，這就為投資地區(qū)的納稅籌劃提供了選擇的機會。目前主要有以下這些稅收優(yōu)惠區(qū)：經濟特區(qū)、高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經濟開放區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)等。企業(yè)應該在投資前充分了解、合理利用不同地區(qū)稅法差別的優(yōu)惠政策，充分考慮基礎設施、金融環(huán)境等外部因素后，選擇整體稅負相對較低的地點進行投資，以獲取最佳的節(jié)稅收益。

（二）投資企業(yè)組織方式的選擇

企業(yè)的組織形式一般可分為兩種：第一種是公司制，第二種是合伙制或獨資制。從法律的角度來講，公司企業(yè)屬于獨立的法人企業(yè)，出資者以其認繳的出資額承擔有限責任。公司以其全部的資產對債務承擔有限責任，公司實現(xiàn)的利潤后首先繳納企業(yè)所得稅，稅后利潤再以股息形式分配給個人股東，股東還得繳納個人所得稅；而后者屬于自然人，合伙經營的業(yè)主或合伙人是按照合伙企業(yè)實現(xiàn)的利潤，由各合伙人按所分得的利潤交納個人所得稅。

對公司制企業(yè)而言，其內部組織形式又可以分為總分公司和母子公司。由于分公司不是一個獨立法人,它實現(xiàn)的盈虧要同總公司合并計算納稅。而子公司是一個獨立法人，母、子公司應分別納稅，而且子公司只能在稅后利潤依據股東所占有的股份進行股利分配。一般說來,如果組建的公司一開始就能盈利,設立子公司更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受當?shù)卣峁┑母鞣N稅收優(yōu)惠和其他經營優(yōu)惠。如果組建的公司在經營初期發(fā)生虧損,那么組建分公司就更為有利,因為發(fā)生的虧損或損失可直接沖減總公司的賬面利潤，可減輕總公司的稅收負擔。

（三）企業(yè)投資方式的選擇

1、有形資產投資和無形資產投資。我國現(xiàn)行稅法規(guī)定,按中外合資經營企業(yè)中外雙方所簽訂合同中規(guī)定作為外方出資的機械設備、零部件及其它物件,合營企業(yè)以投資總額內的資金進口的機械設備、零部件及其它物件等,可以免征關稅和進口環(huán)節(jié)的增值稅，這可作為企業(yè)投資中的一種有效節(jié)稅方式。選擇無形資產投資,可利用無形資產攤銷費在稅前的扣除，達到削減稅基的節(jié)稅效果。

2、直接投資和間接投資。直接投資一般指對經營資產的投資，通過購買經營資產，興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實際控制權，從而獲得經營利潤。企業(yè)進行直接投資面臨的稅收制約因素很多，例如所得稅、財產稅、行為稅等。企業(yè)進行直接投資時，還會面臨是新建企業(yè)還是合并有虧損的企業(yè)的問題。如果稅法允許可以合并報表集中納稅，則盈虧抵消后，投資企業(yè)的所得稅負擔將有所減輕。間接投資是指對股票或債券等金融資產的投資，對這種投資方式，需要關心的是投資收益及投資風險，而稅收是一個重要影響因素。我國稅法規(guī)定，企業(yè)分取的股息須按規(guī)定計入收益總額的所得稅，而購買國庫券的利息收入，在計算應納稅所得額時準予扣除，即國庫券利息收入是免稅的。

（四）企業(yè)對投資項目的選擇

1、采用融資租賃的方式。對承租人來說，租賃可獲得多重好處：一是可以避免因長期擁有設備而承擔的負擔和風險；二是可以在經營活動中以支付租金的方式沖減公司的利潤，從而減少應納稅額；三是企業(yè)融租租賃的固定資產和自有固定資產一樣計提折舊計入當期費用，可以減少當期利潤，以達到減稅的目的。

2、購買國產設備。稅法規(guī)定:“凡在我國境內投資于符合國家產業(yè)政策的技術改造項目的企業(yè)，其項目所需國產設備投資的40%可以從企業(yè)項目改造當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免，凡在當年未能全部抵完的部分，可在以后年度比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免,但抵免年度不得超過5年。”因此,如果企業(yè)有意在下一年度購買國產設備,則應盡量減少本年利潤,減少繳納的企業(yè)所得稅,爭取享受最大的優(yōu)惠效果。

三、企業(yè)在投資決策中進行稅收籌劃應注意的問題

（一）注意研究現(xiàn)行稅法的政策動態(tài)

企業(yè)在進行稅收籌劃時必須密切關注國家稅收法律法規(guī)的變更，并對政策變化可能產生的影響進行預測，適時調整自己的稅收籌劃方案，以使自己的行為符合法律規(guī)范和國家政策導向。

（二）注意稅收籌劃的風險

稅收籌劃有風險，它與經濟環(huán)境、國家政策及企業(yè)自身經濟活動的不斷變化有關，尤其是那些立足長期的稅收籌劃，有較大的風險性；另外，無論什么稅種，在納稅范圍和應納稅額的界定上，法律賦予稅務機關一定的職業(yè)判斷。在企業(yè)稅收籌劃中，企業(yè)有關人員除了全面學習稅收法規(guī)外，密切保持與稅務部門的聯(lián)系與溝通，及時掌握國家對相應稅收政策調整或新政策出臺的信息，據此來調整稅收籌劃方案，盡量降低風險，趨利避害，爭取最大的利益。

（三）要注意考慮公司的整體利益

稅收籌劃不僅要考慮納稅人的短期利益，還要考慮納稅人的長期利益；不僅要考慮納稅人的所得增加還要考慮納稅人的資本增值；不僅要考慮納稅人的稅后財務利益最大化，還要盡量使納稅人由此承擔的各種風險（如利率變化風險、市場風險等）降到最低。

（四）注意規(guī)范企業(yè)的財務會計行為

當會計處理方法與稅法的要求不一致或允許進行會計政策、會計方法的選擇時，會計人員可以通過稅收籌劃，依法設立規(guī)范、完整的財會賬證和正確進行會計處理。

（五）注意遵循成本效益原則

隨著一項籌劃方案的實施，納稅人在取得部分稅收籌劃的同時，必然會為該方案的實施支付費用，以及會產生為了選擇此方案而放棄另外一個方案的機會成本，只有增加的收益大于增加的費用和機會成本時，這個方案才是合理的方案。因此，在籌劃稅收方案時，不能只是考慮稅收成本的降低，而忽略稅收籌劃引起的其他費用的增加或收入的減少，遵循成本效益原則綜合考慮采取該稅收方案的實施能否給企業(yè)帶來絕對的利益。

[1]劉英.企業(yè)如何進行稅務籌劃[J].河南科技,2005.(6)

[2]徐向真,譚章祿.論公司投融資活動中的稅收籌劃.東岳論叢,2006. (1)

[3]張龍會,徐濤.淺議新企業(yè)所得稅法下企業(yè)投資的稅務籌劃[J].煤炭經濟研究,2009.(4)

張冬學，（1982年—），男，漢族，浙江嘉興人，中磊會計師事務所浙江分所項目經理。