2014上海企業100強經營業績綜合分析

張培榮

2013年上海企業全面貫徹落實黨的十八大精神，按照市委市政府堅持創新驅動、轉型發展，加快推進“四個率先”，加快建設“四個中心”的要求，積極應對國內經濟增速放緩的困難，努力探索企業文化建設促進企業科學發展的新思路，擺脫傳統發展模式的束縛，企業保持持續平穩健康發展，經濟效益增長的質量和綜合實力有一定提高。本報告根據2014上海企業100強（以下簡稱：上海百強）2013年經營業績數據，對它們的經濟運行狀況進行研究分析，以資有關方面參考。

一、上海百強的經營規模擴張明顯

1.營業收入

上海百強2013年的營業收入總額達到4.38萬億元，其中有14家企業營業收入超過1000億，有11家企業營業收入在500-1000億之間，有25家企業營業收入在100-500億之間。其中，上海汽車集團股份有限公司以5658億元位列上海百強之首，第二至第三名依次是寶鋼集團有限公司、交通銀行股份有限公司。

2. 凈利潤

上海百強的凈利潤是2670億元，其中有4家企業凈利潤超過100億，有5家企業在50-100億之間，有21家企業凈利潤在10-50億之間。

3. 資產總額

上海百強的資產總額是14.89萬億元，其中交通銀行和浦發銀行兩家資產總額超過9.5萬億元，有17家企業資產總額超過1000億，有12家企業在500-1000億之間，有22家企業資產總額在100-500億之間。

4. 凈資產

上海百強的凈資產為2.43萬億元，其中有7家凈資產超過1000億，有5家企業在500-1000億之間，有21家企業凈資產在100-500億之間。

5.納稅總額

上海百強的納稅總額為3416億元，其中有2家企業的納稅額超過700億元;有4家企業的納稅額在100一330億元之間，有22家企業的納稅額10一100億元之間。

6.研發費用總額

上海百強中63家提供數據企業的研發費用總額為273億元，其中研發費用在10～60億之間的有10家;研發費用在1億元～10億元的有22家企業。

7.就業人數

上海百強共吸納就業136.6萬人，其中吸納就業人數最多的是寶鋼集團有限公司，就業人數達到13.75萬人，光明食品（集團）有限公司，就業人數11.18萬人，上海汽車集團股份有限公司有限公司，就業人數9.72萬人。就業人數在5-10萬人的企業有6家，就業人數在1-5萬人的企業有28家。

8.專利

上海百強有47家企業提供了專利數據，專利總量為2.92萬項，其中發明專利4330項。擁有專利數量企業中，第一名是寶鋼集團有限公司，擁有專利7546項，第二名是上海汽車集團股份有限公司，擁有5862項專利。

二、上海百強繼續保持較好成長性

1.總體成長狀況

（1）主要經營數據呈增長狀態，盈利能力回升

從整體規模看，上海百強營業收入比上年的37589億元增加了6182億元，增長16.45% ;凈利潤比上年的2328億元增加了342億元，增長14.71%，資產總額比上年的130544億元， 增加了18406億元，增長14.1%;納稅總額比上年3106億元，增加了310億元，增長10.00% ;研發費用總額比上年增加了28.27億元，增長11.58%;吸納就業人數比上年減少9.29萬人，減少6.36%。

在營業規模繼續保持提升的同時，盈利能力比上年明顯回升，凈利潤比上年的2328億元增加了342億元，增長14.71%。凈資產盈利率為10.43%，增長0.55個百分點;營業收入利潤率6.10%，與去年持平。企業用工人數明顯減少，企業勞動生產率（采用人均創造的營業收入）提升較高，提供從業人員數據的96家企業的平均水平為300.45億元/人，比去年的250.55元/人，增長19.92%。

上述數據顯示，上海百強營業收入增長幅度高于資產總額增長幅度，表明上海百強整體增長不僅在于資產規模的增長，更重要的因素是企業勞動生產率的明顯提高。若再結合企業營業收入利潤率和凈資產利潤增長率同比基本持平的狀態，可以認為2013年上海百強勞動生產率的提高對企業營業收入規模擴張和利潤增長起到了主要推動作用。

（2）增長率分布

企業營業收入平均增長率為16.45%。有12家企業增幅超過30%;有16家企業營業收入增長率在17%—30%之間，有49家企業營業收入增長率在0%—17%之間，有23家企業營業收入是負增長。據對營業收入增長率超過平均值的28家企業進行的統計，2012年和2013年營業收入占上海百強的比重分別為34.94%和41.12%，2013年營業收入增加值為4863億元，占上海百強全部增加值的78.67%，他們的貢獻率是顯而易見的。正是這28家企業的強勁增長，拉動了2014年上海百強的營業收入增長狀況整體良好。

企業資產總額平均增長率為14.1%。有8家企業增幅超過50%，有36家企業增長幅在14%—49%之間，43家企業增幅在0%—14%之間，還有12家企業是負增長。

企業納稅總額增長率為12.6%。除1家企業未提供數據外，有6家企業增幅超過50%，有32家納稅總額增長率在13%—50%之間，23家企業納稅總額增長率在0%—12%之間，有38家企業是負增長。

上海百強的從業人員人數平均增長率為-6.36%。除3家企業未提供數據外，有11家企業從業人員增長率超過10%，有33家企業從業人員增長率在0%—10%，有53家企業增長率在0%—19%，35家企業從業人員人數負增長。上海百強中部分企業吸納就業人數連續兩年出現負增長，這反映了大企業在人工成本不斷上升背景下，正在通過減少用工提高勞動生產率的途徑發展企業日漸成為趨勢。

在過去的一年里，上海百強在營業收入、資產規模、研發投入、納稅等方面呈現平穩增長態勢，盈利能力開始回升，企業從業人員人數明顯下降，同時我們也應該注意到各個企業之間的差距較大。

2.上海百強集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構。我們采用企業排名中前幾名企業的2013年各項經濟指標占上海百強100家企業各項經濟指標的比率作為其集中度指標值（見表一）。

2013年，前5位企業的營業收入合計16109億元，占上海百強營業收入總額的36.80%;凈利潤為1548 億元，占上海百強凈利潤總額的57.99% ; 資產總額為109018 億元，占上海百強資產總額的73.19% ;凈資產11113億元，占上海百強納稅總額的45.70%;納稅總額為1570 億元，占上海百強納稅總額的45.97%;就業人數達到371502人，占上海百強就業總人數的27.17%。

前10位企業的營業收入占100強企業總營業收入的54.24%，凈利潤占總額的66.83%，資產占總額的81.72%，凈資產占總額的56.79%，納稅占總額的56.87%，就業人數占總額的44.39%。

由此可見，前10家企業集中了全部上海百強一半多的營業收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額，就業人數。而前20家企業的數據顯示，除了吸納就業人數一項為61.29%外，其他各項占總量的百分比均超過74%。

2012年（見表一）前5位企業的營業收入占上海百強營業收入總額的35.16%，凈利潤占上海百強凈利潤總額的60.47%，資產總額占上海百強資產總額的72.57%，凈資產占上海百強凈資產總額的45.44%，納稅總額占上海百強納稅總額的44.34%;就業人數達占上海百強就業總人數的26.27%。前10位企業的營業收入占53.58%、凈利潤占66.60%、資產總額占81.37%、凈資產占56.57、納稅總額占53.90%、就業人數占42.63%。

通過比較不難發現，上海百強的集中度上升趨勢還是較為明顯。

其中上海汽車集團股份有限公司、寶鋼集團有限公司、交通銀行股份有限公司、綠地控股集團有限公司和上海浦東發展銀行股份有限公司這五家企業，在營業收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額和就業人數等幾個方面在上海百強中都占有舉足輕重的作用。

三、勞動生產率明顯提高成為提升經濟效益的主要動力

上海百強全年共實現利潤2670億元，較上年增加342億元，增長率14.71%。有17家企業增長率超過50%;有17家企業增長率在15%—50%之間，有35家企業增長率在0%—15%之間，有31家企業是負增長。盈利企業96家，4家企業虧損。據對凈利潤增長率超過平均值的34家企業進行的統計， 2013年凈利潤增加值為271億元，占全部增加值的79.23%，他們的貢獻率是顯而易見的。正是這28家企業的強勁增長，拉動了2014年上海百強的凈利潤增長狀況整體良好。

從總資產利潤率來看，上海百強平均總資產利潤率為1.95%，比上年的2.05%有所降低。從凈資產收益率來看，上海百強平均凈資產收益率為15.19%，比上一年的15.54%略低。結合總資產增長14.1%、凈資產增長8.92%均低于凈利潤增長率的情況，可以認為，資產規模和營業收入規模的擴大對凈利潤增長率的影響有減弱的跡象。

從營業收入增長率看，上海百強營業收入增長16.45%，明顯高于凈利潤增長率，對凈利潤增長有明顯的推動作用。這主要得益于2013年上海百強勞動生產率的增長。

2013年上海百強的經營業績的明顯特征是營業收入與用工人數反向運動，營業收入明顯提高，用工人數明顯下降，直接導致勞動生產率提高非常顯著。據對上海百強提供用工人數數據的96家企業進行的統計，人均營業收入增長19.92%，人均利潤增長17.60%，人均利稅增長16.15，人均總資產增長16.63%（見下表），都明顯高于總資產增長率。正是勞動生產率的明顯提高，抵消了資產規模擴張帶動凈利潤增長能力減弱的影響，拉動凈利潤增長率明顯高于上年。縱觀近近幾年來上海百強的經營業績，實為難得一見的現象，從中反映了上海百強轉型發展中正在重視和依靠提高勞動生產率推動凈利潤的增長，這種從人力資源中發掘經濟發展潛力的方式，有利于擺脫長期以來依靠資產擴張帶動凈利潤增長的依賴，如能繼續保持對提高上海百強發展質量至關重要。

四、服務業繼續領銜上海百強的發展

將上海企業100強的分成制造業、服務業、建筑業分析，數據顯示，上海百強中服務業企業有58家，建筑業9家，制造業企業有33家;按照三產業的占比看（詳見表六），2013年上海百強中服務業比重明顯高于制造業，主要經營指標中除凈利潤占比與2012年持平外，營業收入、資產總額、凈資產、納稅總額和從業人數的占比都比2012年有所提高，且有繼續提高的趨勢。服務業企業經營規模擴張的同時，資產效率和資產效益也有所提高。它表明服務業企業已經成為拉動上海百強發展的主要動力，這一現象基本符合上海產業結構整體調整的趨勢。

按照產業經營業績分別統計，上海百強分產業的平均經營狀況如下：

從經營規模看，制造業企業的平均營業收入為534.26億元，平均凈利潤為27.29億元，平均總資產為561.31億元，平均凈資產250.81億元，平均納稅額為63.79億元，平均就業人數為15029人。建筑業企業的平均營業收入為353.92億元，平均凈利潤為7.66億元，平均總資產為332.79億元，平均凈資產55.54億元，平均納稅額為13.80億元，平均就業人數為12556人。服務業企業的平均營業收入為395.78，平均凈利潤為29.32億元，平均總資產為2197.10億元，平均凈資產267.96億元，平均納稅額為20.46億元，平均就業人數為13072人（見表五）。

從資產效率和效益來看，2012年制造業企業資產利用率為94.44%，總資產利潤率為4.65%，凈資產收益率為9.97%;建筑業企業資產利用率為109.65%，總資產利潤率為2.25%，凈資產收益率為13.93%。服務業企業資產利用率為16.91%，總資產利潤率為1.34%，凈資產收益率為10.58%。2013年制造業平均資產利用率95.18%，平均凈資產收益率為10.88%;建筑業平均資產利用率106.35%，平均凈資產收益率為13.80%;服務業平均資產利用率18.01%，平均凈資產收益率為10.93% 。制造業和服務業的資產效率和效益均有一定提高。

五、2014上海百強企業的發展特點

1.企業規模繼續提升

上海百強企業2013年的營業收入、資產規模、凈利潤等主要經濟指標繼續保持較高幅度的增長，企業經營規模繼續保持擴張態勢，其中中國華信能源有限公司首次躋身今年的世界500強，上海先后已有9家企業上榜世界500強。

2.服務業企業發展勢頭明顯

在上海經濟轉型發展的支持下，服務業繼續保持明顯的增長勢頭，服務業在營業收入、凈利潤、資產總額、凈資產和從業人數等指標占上海百強總數的比例都超過52%，其中總資產的占比達到85.55%，凈資產達到63.91%，資金流入明顯，意味著服務業的增長勢頭還將繼續。

3.利稅貢獻增長較快，勞動生產率作用明顯

上海百強的2013年利稅貢獻的明顯特點是納稅總額繼續保持增長的同時，企業利潤較快增長。在資產擴張對拉動利潤增長作用減弱的情況下，上海百強注重發掘人力資源，努力提高勞動生產率，有效推高了納稅總額和凈利潤指標，顯現出上海部分大企業擺脫企業發展依賴資產擴張的高消耗模式，走內生性低消耗發展道路的初步成效，長此下去，企業發展質量提高是可以期待的。

4.研發投入持續增加、投入依然不足

據對上海企業100強中提供研發數據的62家企業進行統計，共投入研發資金273億元，同比增長11.58%，研發資金占營業收入的比重達到0.80%，研發投入不足的情況依然存在;從研發的專利產出看，上海企業100強共擁有專利2.92萬項，比上年增加了17.03%，其中發明專利4230項，占全部專利數量的18.24%。

總之，2013年上海百強總體發展質量有所改善，依靠人力資源發展企業的勢頭開始興起，對推動企業轉型升級具有重要意義;但上海百強還要進一步重視研發投入，踏實技術創新的步伐，通過多元創新引領企業走上可持續、有質量、重效益的發展軌道。

（作者系上海市企業聯合會咨詢研究部副主任）