基于現金流管理的中小企業業務流程再造探討

（南華大學經濟管理學院 湖南衡陽 421001）

現金流作為維持企業運轉的 “血液”，對中小企業的生存和發展具有直接決定作用。隨著知識經濟的發展及經濟全球化浪潮的進一步到來，中小企業面臨著越來越激烈的競爭環境，良好的現金流轉能力成為其生存的重要前提。中小企業由于自有資金和生產能力的局限性，必須高度重視現金流的科學管理，以增強自身抵御風險的能力。現金流轉過程貫穿于業務流程之中，對業務流程進行再造是中小企業實現現金流管理目標的必然要求。

一、現金流與業務流程的關系

（一）現金流循環貫穿于業務流程運轉過程之中。企業的融資活動使現金通過投資或債務形式流入企業，然后以采購固定資產或流動資產的形式流出企業，通過生產活動使資產轉化為產成品入庫過程中，需支付生產費用、制造費用、管理費用以及職工薪酬等各項費用使現金流出企業，再通過商品銷售或提供服務取得現金或產生應收賬款，到最后收回應收賬款的整個現金循環過程可以稱為現金流流程。在這個完整的過程中有籌資活動、投資活動和經營活動等一系列業務流程與之相對應，現金循環貫穿于從購買原材料到銷售產品取得收入的完整生產循環過程中，在每一個業務流程基本環節中，現金流和業務流程相互聯系、相互制約。

（二）現金流反映業務流程的運行效果。企業的籌資、投資及生產經營活動形成現金的流入和流出過程?，F金流作為價值評估的重要指標，反映企業經營狀況的好壞和業務流程運行效率的高低。通常企業現金凈流量越多，企業財務狀況越好，短期償債能力和抵御風險的應變能力越強。若企業在經營活動中產生的現金流量為正，且在扣除當期非現金成本消耗后仍有盈余，說明企業的業務流程運轉順暢，經營處于良性循環階段，其商品購、產、銷帶來的現金流入不僅能滿足經營活動的現金流出和生產規模擴大的需求，且有余力為企業的投資活動提供資金支持。

（三）業務流程影響現金流的效率和效益?；I資活動、投資活動及經營活動等業務流程運行的環節、路徑、長短及是否順暢都會對企業現金流的效率和效益產生影響，并最終影響現金流的價值。如采購環節拖延、生產遲滯、存貨積壓等業務流程的延長及應收賬款增加、應付賬款減少等都會導致企業現金緊張，這類流程的縮短可以減少企業資金占用量，且可將其用于合理投資活動為企業帶來現金流入，在提高現金流動性和效率的同時增強現金流的盈利性和價值創造能力。

二、基于現金流管理的中小企業業務流程再造策略

（一）籌資活動流程再造策略。

1.影響籌資活動現金流量的因素。企業發展到一定階段需要資金支持擴大規模以謀求更長遠的發展，這涉及到籌資活動的進行。影響中小企業籌資活動現金流量的因素包括：①籌資渠道狹窄影響現金流入量。在自身組織規模和信用狀況限制下，中小企業籌資渠道狹窄，通常采用抵押貸款、相互擔保、高利貸款等高財務費用和高風險的民間籌資方式獲得所需流動資金。②盲目籌資行為影響現金流效率。大多數中小企業對籌資活動缺乏自身經營發展影響的考量，在企業經營出現資金困難時才著手籌資，且不能結合自身實際情況選擇合適的籌資方式和籌資規模。③缺乏流程規范影響籌資現金流流程。中小企業通常沒有確切的流程對籌資活動進行指導，對籌資行為缺乏規范約束，最終導致籌資成本高、資本結構不合理的問題，且籌集到的資金不能合理使用，資金回收速度慢。

2.籌資活動流程再造策略。①根據企業發展的資金需求制定籌資方案?；I資活動應順應經營活動和投資活動的需求而產生并為其提供資金支持，以維持企業的正常運轉，因此在制定籌資方案時，要注重融資性現金流與未來現金流及融資靈活性的匹配，保證有足夠的資金用于償還到期債務。②對籌資方案進行可行性分析。要評估籌資方案的戰略性、經濟性和風險性，并分析不同籌資方式的資金成本，選擇正確籌資方式和籌資數額，保證籌資活動的低成本、高回報。③明確職責并進行評價。在實施籌資活動時，要明確各環節和責任人的權利及義務，保證籌資活動的正確、合法、有效，且對資金使用過程進行評價，避免籌資后資金用途的隨意變更，保證籌集資金的正確有效使用。

（二）投資活動流程再造策略。

1.影響投資活動現金流量的因素。企業可以通過外部投資獲得收益，實現現金的流入。影響中小企業投資活動現金流的因素包括：①短期投資行為。同籌資活動一樣，當前許多中小企業在投資活動中存在短期行為，一看見市場就跟風投資，造成資金的無計劃流動。②投資缺乏規劃。中小企業對投資活動缺乏合理規劃，不能采取措施積極防范投資風險，投資項目一旦失敗，就會造成企業缺乏發展的有利資源或自身資金在投資后無力支撐，導致現金流循環不暢風險。③投資活動無流程指導。中小企業在投資流程中缺乏對投資項目的前期考察和評價活動，也不能對投資項目的后續資金流入情況進行監督，導致資金流向不明，利用率較低。

2.投資活動流程再造策略。①根據自身能力謹慎選擇投資行為。在實際投資活動中，中小企業應首先對提出的投資方案進行戰略性評估和實際考察，判斷投資規模、方向和時機的恰當性，并進行市場、財務的可行性分析選擇最佳投資方案，制定切實可行的具體投資計劃。②對投資項目進行區別管理。中小企業應對不同投資項目所需現金流數額大小及其來源區別管理，保證在滿足日常生產經營所需、現有機器設備維護保養及在支付企業現有負債利息和股東權利后尚有盈余的情況下進行投資，并保證投資項目能產生足夠的自由現金流用于償還債務。③投資資金有序使用。在具體投資過程中，要按照投資計劃的進度安排分期適時投放資金，嚴格控制資金的流向、數額和時間，及時對投資活動的進展進行評價，分析投資實際回報與預計額產生差異的原因，為今后的投資活動提供參考。

（三）經營活動流程再造策略。經營活動伴隨企業日常交易產生，根據各交易活動持續時間的長短發生變化，實物流程的簡化必然縮短現金流程，而現金周轉期的縮短亦可減少營運資金的占用，提高現金流使用效率。因此，中小企業應在保持企業經營的持續性和效率基礎上盡量縮短經營活動流程。

1.采購流程再造。

（1）影響采購活動現金流量的因素。采購流程是企業經營活動流程的重要組成部分，其資金占用量約為銷售額的40%-60%。影響中小企業采購活動現金流量的因素包括：①生產部門與采購部門缺乏有效溝通，采購預算編制不準確，大量儲備原材料，導致原材料存貨大量積壓，儲存成本過高。②對供應商缺乏科學管理，采購成本過高，耗用大量現金流。③付款環節規劃不當影響現金流出量，且導致在供應商處信用狀況不佳。因此，對采購流程進行再造可以有效管理企業現金流的流向和流量大小，提高現金流使用效率。

（2）采購活動流程再造策略。中小企業應采取以下策略對采購流程的關鍵點進行有效控制：①部門間溝通編制采購計劃。采購部門與生產部門溝通，根據生產計劃對原材料的需求量并結合庫存和在途情況，科學編制采購計劃，并在企業內部建立電子訂單系統，降低采購物料的存貨量，簡化驗收入庫環節。②擇優確定供應商。與供應商建立長期合作關系，保證物料的穩定供應，建立采購價格數據庫，對重要物資的價格實施跟蹤監控，減少采購價格不合理帶來的資金損失。③合理規劃付款。對收到的貨物進行驗收后再付款，且在付款環節加強對預付賬款和定金的管理，定期對數額較大或長期未結的預付款項進行追蹤核查，提高在供應商處的信用等級，在確保提前支付獲得的折扣利益大于成本的條件下，采用調整支付方式等方法減緩現金流出速度。

2.生產流程再造。

（1）影響生產活動現金流量的因素。生產流程是指從原材料進入生產車間，經過生產加工各個環節最終流至產成品倉庫的一系列過程。在實際生產過程中，以下因素影響中小企業生產活動現金流量：①缺乏明確的生產計劃和計劃派工機制，不能確切落實計劃完工時間，造成生產任務的失控。②各個生產環節沒有清晰的流程指導，部門協作能力差，各生產車間盲目生產，工序交接混亂。③市場細分欠缺，客戶導向不明，造成產成品積壓占用現金流。

（2）生產活動流程再造策略。為有效降低現金流的占用量，提高生產管理水平，中小企業可以采取以下策略規范生產流程：①制定生產計劃。中小企業應制定科學合理的年度生產計劃，明確規定各生產車間各階段的生產任務和管理人員的職責，保證按生產計劃的要求按時按質生產。②優化生產流程。對生產流程各環節進行整合和優化，縮短各生產環節的活動時間和任務交接次數，減少流程節點的等待時間和流程運營的差錯幾率，保證各環節銜接順暢。③樹立供應鏈管理理念。根據自身發展實際建立庫存管理體系優化庫存結構，縮短內部流轉流程，例如采用無庫存生產技術對生產和供應流程進行重組，盡可能低地減少存貨使其趨近于零，在提高存貨使用效率的同時減少存貨積壓對現金流的占用。

3.銷售流程再造。

（1）影響銷售活動現金流量的因素。企業通過銷售商品或者提供勞務獲得收益，實現現金的流入，這也是企業現金流入過程的關鍵環節。中小企業在銷售環節存在以下因素影響現金流量：①盲目追求銷售額和利潤的增長，很少編制符合自身情況的銷售計劃和現金預算。②在產品的促銷和分銷費用支出中沒有明確的發票依據，現金支出混亂，且在收款時不能明確欠款企業的付款程序，由于單據不全導致當期款項不能及時回收。③在競爭壓力下采用先貨后款的賒銷策略，導致存在大量應收賬款甚至日積月累形成死賬占用大量資金，降低現金流的利用率和流動速度。

（2）銷售活動流程再造策略。為切實增加現金流入量和加速現金流轉，中小企業可以采取以下策略對銷售流程關鍵環節進行再造：①編制銷售計劃。銷售部門根據自身的發展戰略和年度生產經營計劃編制各年度和月度的銷售計劃，并定期根據銷售計劃與產品實際銷售情況的差異及時進行調整。②明確業務人員職責。銷售人員做好銷售并明晰所負責客戶的應收款、費用使用和核銷情況并對專門的財務人員負責，使財務人員明確不同銷售市場和終端的收賬政策，整理好送貨單、驗收單、增值稅票等必要單據及時結款，且在不影響業務的情況下盡量采用現金、支票等方式結算，對收賬流程進行優化縮短收款時間，如通過合并收款賬戶減少需要關注的賬戶數目來簡化現金管理。③管理應收賬款。合理規定包括記錄、檢查、賬齡分析和催收在內的收款流程，對欠款企業實行信用管理制度，嚴格控制應收賬款的發放，對應收賬款比例過高的客戶設置專員實時跟進，切實了解應收賬款的到期日和金額，督促逾期未付款者付款，對未結清的應收賬款定期編制報告，計算企業的平均收賬期并與同行業進行對比，以便隨時調整企業的收賬政策。

影響中小企業生存與發展的關鍵因素是盈利和現金流，盈利是表象，現金流則是實質，在一定程度上來說，現金流比盈利更重要。對中小企業業務流程實現再造其目的在于獲取最大的凈現金流，保證企業現金流暢通，但在實際過程中，對中小企業實施業務流程再造并不簡單，需要處理各方面的內外關系，同時業務流程再造必須與管理流程再造相結合，才能實現企業的整體流程再造目標。