4萬元年終獎，要不要用來提前還貸

文熙

去年初結婚的趙斌最近壓力最大，雖然在老家省城買下了一套房子，但為此擔負了50多萬元的貸款，家里已經幫忙付了30萬元的首付，剩下的按揭貸款再也不好意思向家里伸手了。“我每月的收入才五六千元，可是光住房貸款就有近4000多元，媳婦的收入和我差不多，房貸幾乎占據我們小兩口總收入的40%，這個比例非常嚇人。”小趙搖頭表示，鴨梨山大！“我都已經30多歲了，馬上就要面臨生孩子的問題，而且雙方父母也都年紀大了，將來的教育、醫療還有房貸，想想頭就大。”

趙斌已經工作了3年多，年終獎從最初的3000元漲到現在的3萬元，妻子莉莉的年終獎也有1萬元。兩人在單位都有“五險一金”，但購房卻是商業貸款，而且執行的還是最高利率——基準利率上浮10%即7.205%。原來，最初趙斌的年終獎是在外地，貸款用不上，而妻子的公積金交的時間又不夠，用不了公積金貸款。目前，趙斌的公積金余額有3.6萬元，妻子的公積金余額有8000元。

夫妻二人的月收入加起來在萬元左右，而開銷卻要近6000元，刨去3938元的月供，還要2000多元的日常開銷，其中交通費400元、話費200元、伙食費1000多元，還有每季度的添衣購物1000多元。而目前夫妻二人并無任何存款，只有余額寶的1萬元。

又到一年年底，夫妻二人將有一筆4萬元的年終獎到手，趙斌早早的就開始籌劃該怎樣利用好這筆錢，把錢都花在刀刃上。

“房貸的利率實在是太高，承擔的利息巨大，每月還的3938元，還的本金還不足1000元，貸款還了1年，用去4萬多，結果本金才還掉1萬元。”一想到這些，趙斌的心就如刀割般生疼。所以，他的第一想法就是把年終獎用來提前還貸。但妻子提醒他說：“明年計劃懷孕生寶寶，她后期的工資會受影響，而開銷又直線上升。還是把年終獎用來當緊急備用金比較穩妥。”

夫妻二人意見不統一，希望我們的理財師幫忙好好籌劃下。

理財目標：

1、4萬元年終獎如何打理？

2、想把房貸利率降低，減輕房貸壓力。

3、為明年迎接寶寶的出生做好準備。

“建議趙斌可積極關注當地的公積金相關政策信息，一旦出臺相關細則，即可辦理異地公積金沖月供，這樣可大幅節省工資還貸的支出，從而增加每月工資結余。”

魯丹

星展銀行（中國）有限公司助理副總裁，個人銀行投資保險產品部

家庭情況分析

家庭理財需求解決方案：

從上表我們可以看出，趙斌一家財務狀況特點鮮明：

1、 經濟壓力較大：除一套房產外，趙斌夫婦資產所剩無幾，卻背負著50多萬的貸款;而每月現金流也非常緊張，除去月供和每月開銷，每月結余4000元已算幸運。

2、 貸款利率高企：由于未能成功獲取公積金貸款，商業貸款利率上浮10%。

3、 家庭開支將隨著寶寶的出生繼續擴大。

理財目標如何實現？

第一、用好公積金、減輕還貸壓力

由于趙斌夫婦還款壓力較大、而且貸款利率上浮，而公積金賬戶中卻躺著4.4萬元的余額在“享受活期存款利率”，如何用好公積金來減輕還貸壓力對于趙斌夫婦家顯得尤為重要。主要可以通過以下兩種方式：

首先是公積金提取，用來沖還貸款本金。趙斌可向當地公積金中心咨詢具體的公積金政策，若可行，則可減少本金4.4萬元，將近10%，每月月供也可相應下降約10%。

其次是用公積金沖月供。趙斌可積極關注當地的公積金相關政策信息，一旦出臺相關細則，即可辦理異地公積金沖月供，這樣可大幅節省工資還貸的支出，從而增加每月工資結余。

關于第二個理財目標——降低房貸利率，暫時可能無法降低貸款利率折扣，但隨著11月22日央行的不對稱降息，5年期貸款利率降至6.15%，也即趙斌目前的商業貸款利率將從7.205%降至6.765%。由于當前中國經濟正面臨轉型，且經濟增長下滑，政府正采取一系列措施降低融資成本，以刺激實體經濟，且目前進一步降息的空間依然存在，這將幫助趙斌家庭節省部分利息開支、以補貼家用。

第二、積少成多、長期投資

趙斌夫婦正處于事業的起步階段，盡管目前家庭積余較少，但隨著工作經驗的積累，收入必將逐步增加，因而大可不必為生活壓力而一籌莫展。但重要的是，年輕夫婦需及早建立家庭理財的正確觀念，做好家庭資產配置，積少成多，長期投資。

A、4萬元如何打理？

建議不直接去還貸款，而是用此邁出家庭理財的第一步。由于金額不大，無法進行全球性資產配置，但是目前國內資本市場正是投資的好時機。

當然，對于趙斌夫婦來講，受限于時間和經驗，直接投資股市或債市，可能不太現實，適合其參與股市或債市的方式便是投資于國內基金。鑒于目前趙斌夫婦處于生命周期中的財富起步期，可采取進取型投資策略，在投資品種的選擇上，可較大比例投資于偏股型基金，如60%投資于偏股型基金、40%投資于債券型基金。當然，具體的投資比例還需按照趙斌夫婦的風險偏好來最終確定。

B、每月結余繼續投資

若可以將房貸月供通過公積金提取沖本金、沖月供，以及降息等方式降低，那么每月結余將從每月4000元提高，暫且估計為每月5000元。這是一筆不小的收入來源。如何讓這部分收入保持穩定增長，至關重要。對于這類穩定的現金流，基金定投是一個合適的投資方式。趙斌夫婦依然可選擇目前具備投資機會的國內基金，不斷夯實自己的長期投資。

第三、開源節流、迎接寶寶

A、備用金的簡單處理

由于趙斌夫婦打算明年懷孕添新丁，建議家里保留一定量備用金。一般來講，需準備日常開支3-6個月的金額作為備用金。考慮到目前基金贖回均較便利，僅建議保留余額寶中的一萬元作為備用金，不作別的投資。

B、節省費用、堅持投資

從懷孕開始，家里的開支便會小幅增加。考慮到趙斌家庭的財務狀況，建議盡量開源節流。如寶寶出生后，面對高昂的月嫂費用，可邀請家里老人幫忙照顧。若不考慮月嫂或保姆的費用，初步匡算寶寶出生后，每月開銷大概增加2000-3000元，因此，屆時可適當降低基金定投的金額。但仍然建議每月堅持通過基金定投不斷增加投資額，隨著時間的累積，投資效果會逐步顯現。

C、生育保險、額外來源

寶寶的到來會增加家庭開支、為家里增添歡聲笑語，同時還會帶來一筆額外的收入——生育保險金。趙斌夫婦可將這筆生育保險金再次加入投資，也可將其用來為家庭成員購買保險。

“趙先生家庭是典型的工薪階層家庭，鑒于夫妻目前月收入和存款狀況，不建議提前還貸及縮短住房貸款期限，保持一定的資產流動性和投資比例是不錯的選擇。”

張昉

上海凱石財富投資管理有限公司投資理財經理

財務現狀：

趙斌夫婦每月收支狀況

趙先生家庭組建不久，夫妻二人工作穩定，目前存款不多，風險承受能力不強。家庭目前除了投資余額寶，無其他理財方式。趙先生有一定的投資意識。隨著未來收入穩步上升，資產有進一步組合優化的空間。

家庭理財建議

（1）年終獎支配

針對趙先生這樣的穩健性收入家庭，根據其日常開支，建議可靈活變現的資產配置為2萬元，投資于貨幣基金或者其他現金理財產品。剩余12000元可投資于資金起點較低的理財產品，如陸金所的P2P理財，預期年化收益率8 %。

（2）降低房貸利率及利息

家庭負債一般在25%-30%之間是較為合理的水平。目前趙先生家庭房貸占月收入40%，在可接受的范圍內略微偏高。建議趙先生住房貸款采用等額本息支付的方式，嘗試與銀行溝通，看能否申請到打折的房貸利率。如果成功申請（按照9.2折計算），在央行貸款利率下調的基礎上，每月的房貸水平可以下降到3600元左右。鑒于趙先生夫婦目前月收入和存款狀況，不建議提前還貸及縮短貸款期限，保持一定的資產流動性和投資比例是不錯的選擇。

（3）預存寶寶基金

分析調整之后的現金流狀況，趙斌夫婦每月可結余4400元（結余比率40%左右屬合理水平）。因將來有生寶寶計劃，建議將每月結余的30%左右1400元用于基金定投（貨幣性基金），可作為家庭保險支出。剩余3000元可購買混合型基金，可作為強制儲蓄，為未來家庭有突發狀況做應急或者作為未來的教育基金長期持有。按照這樣的方式定期投資存儲，未來的收入將非常可觀。

勞動法規定，女職工產前假及哺乳假按照實際工資的80%發放，產假期間領取社保基金為公司平均水平的100%。假設趙斌夫婦一年之后懷孕，保守估算妻子莉莉當年的收入為：8個月收入4000元，4個月5000元。家庭年度總體收入下降8000元左右。

（4）家庭保險規劃

投保原則是先大人后孩子。夫妻應在社保基礎上，購買意外險、定期壽險等保障類保險，給孩子購買教育保險，為父母投保意外險。家庭年交保險費用開始控制在年收入的10%，15000元左右。

根據以上綜合建議，現有的通脹水平下，假設趙斌夫婦投資于貨幣基金收益率5%左右，理財產品（如P2P）收益率8%，混合型基金收益率10%（鑒于未來A股市場有穩定增長的預期），一年后家庭現金流收支狀況如上表。

從家庭形成到成長期、再過渡至子女大學教育期，到成熟期，家庭和睦的每一步均不能缺少悉心的理財規劃。兩位理財師的建議雖各有側重點，但對于4萬元年終獎，皆建議不做提前還貸用。作者以為，趙斌夫婦最好結合家庭的中短期目標來做打算，可以把部分年終獎用作提前還貸，部分年終獎投入理財計劃金額中，提早為寶寶做打算。