淺議余額寶對社會大眾的影響

摘要：余額寶是年輕而“利”強的新生物，是由支付寶為用戶提供的一項余額增值服務。余額寶在其誕生不久后就迅速擠占了社會生活的各個角落。余額寶因其便捷性等優勢仍不失為廣大小額儲戶的重要理財工具之一。在給大眾帶來收益及便利的同時，余額寶一方面對傳統銀行業造成了一定沖擊；另一方面也促使廣大法律工作者對互聯網金融領域的監管進行更深入的思考。

關鍵詞：余額寶；儲戶；銀行；法律

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1671-864X（2014）09-0113-02

引言

2013年6月，余額寶在其誕生不久后就迅速為人知曉，短短一年的時間內余額寶就在國內擁有超過一億的用戶，可以說是創造了互聯網時代又一個神話。即便時下被媒體評論為“逐漸失寵”，它的擁躉依然龐大，對余額寶的探討和爭議也從未停止。這一“比特世界”里的新事物對“原子世界”產生的影響可謂深遠，本文將從余額寶對儲戶、銀行及法律三個方面的影響進行逐一闡述。

一、余額寶的簡要闡釋

余額寶是支付寶為個人用戶推出的通過余額進行基金支付的服務，開通以后，支付寶用戶將錢存在余額寶，會產生一定收益。在這一過程中，支付寶和其支持的天弘基金公司將一站式為用戶完成基金開戶、基金購買等手續，因此并不需要客戶前往基金公司開設帳號，從而大大節約了用戶的時間成本。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉出，用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。[1]

簡而言之，用戶將錢存入余額寶，余額寶將錢交給基金公司，收益則返還到用戶的賬戶上。

在余額寶還未出現之前，國的金融業可以說是由銀行來進行完全壟斷，人們把自己的資金投入到銀行中，導致人們所得的回報過低，因此當出現這樣一個高回收、便捷的投資手段，也就立刻得到大家的喜愛，截至目前，余額寶用戶總量已突破一億人，超過了沉浮數十載的中國股市。

二、余額寶對儲戶的影響

（一）改變了儲蓄的習慣。對于多數工薪一族來說，每月固定發放的工資除了一部分在股市里外其余一般在工資卡里存活期。對于存固定期多數人抱有猶豫，一是短期利率不高，二是較長期則導致資金流通不暢而難以應對某些突發情況。但是余額寶以其T+0的高流動性和相對較高的年收益率解除了儲戶的后顧之憂，并且操作簡單，便于上手，多數人在首次嘗試后就會有欲罷不能之感。

（二）開通了理財的道路。在余額寶問世之前，多數儲戶在理財方面的實踐做的并不多，所了解的理財知識可能僅限于開通股票賬戶之類。當進入余額寶并開始實際了解貨幣基金時，儲戶在理財的道路上又多開啟了一扇叫基金的門，進而一點一點了解貨幣、債券、混合、指數、股票相關的基金的收益與風險。并不斷學會根據自身風險承擔能力，更均衡的配置各理財工具比例，盡量讓資金流動起來。

（三）改變了對用錢的看法。自從有了余額寶，儲戶們從每天不多的收益中，對錢對收入的看法將更為直觀。在日常生活過程中會更多的將受益與開銷掛鉤，所以消費時就會最大限度地節約物質財富，減少甚至杜絕浪費。

（四）改善了收入。

余額寶對儲戶最直接的影響就是在其賬戶里產生了收益。即使數字可能微乎其微，但是它是實實在在存在的收益，是可以看得見的財富，更重要的是這一切都很簡單，并不需要花費很多的時間和精力。從性價比來看，付出與收獲的性價比相對較高。

三、余額寶對銀行的影響

（一）余額寶與銀行對比。余額寶購買的是貨幣型基金，貨幣基金是所有基金產品中風險較低的產品，一般投資于國債、銀行存款等安全性高、收益穩定的金融工具，收益率大概在百分之三到百分之四左右，而活期存款的年收益只有百分之零點三左右?？梢娪囝~寶的收益遠遠高于活期存款單收益。

（二）余額寶對銀行業影響分析。考慮到支付包八億多的用戶和百億的資金沉淀，其影響是不容忽視的。一萬塊錢存在銀行的活期年利息是三十多塊錢，而轉入余額寶一年的收益能達到三四百。這么簡單的賬老百姓是都會算的，顯然余額寶的推出對銀行活期存款具有很強的沖擊，作為一名普通的投資者，如果有資金的話會選擇余額寶，原因很簡單，收益高。根據數據，目前國內貨幣基金的年化收益率普遍在 3%至 4%之間，而6月23日支付寶官網上宣布的七日年化收益達到了4.4940%，遠超國內貨幣基金的平均收益水平。

隨著余額寶的推廣和更多基金的加入，相信會有越來越多的人選擇投資余額寶而且會把余額寶作為一種重要的投資方式。這將與銀行的活期存款構成直接的競爭。余額寶是互聯網金融時代的產物，阿里巴巴通過互聯網直接進軍金融業，是對傳統銀行高利潤的挑戰，新技術的產生和應用往往會引起一場革命，甚至引領一個新的時代的來臨。[2]

（三）理財建議?，F實中大部分中國人實際上還主要是把資金以定期或活期存款的形式放在銀行里，實際有理財實踐者比例不高。但支付寶有 8 億注冊用戶，而且都是網絡用戶，其中很多人會通過余額寶第一次了解理財、實踐理財。雖然這次余額寶的推出讓們認識到理財，但是們也不能過于迷信余額寶，畢竟它的收益依靠貨幣市場的收益，具有不穩定性。而且它的利息不能和兩年期及以上的定期存款相比，所以，如果是長期的投資，還是銀行存款比較穩定安全。余額寶可以為短期的資金提供增值和一定的便利。[3]

四、余額寶涉及的法律問題及對立法的影響

（一）余額寶用戶的法律地位尷尬。根據現有的消費者權利保護法之規定，只有因生活消費需要而購買產品或使用服務的行為，才受該法保護。依據此概念，去銀行購買理財產品等使用金融服務的行為因具有盈利性，應算作投資，金融領域的客戶很難被稱為消費者。因此消費者權益保護法是否適用金融服務使用者的權益保護目前有爭議。當使用者權益遭受損害時，往往因不具有消費者的身份難以請求有關行政部門或者消費者協會介入處理，最終只能選擇向人民法院提起訴訟，而相比較前者，后種選擇所需要投入的時間成本和機會成本會更大。隨著金融市場不斷擴大，可以預見該領域發生的糾紛將會不斷增加，而現有司法資源難以應對，因此將投資者納入消費者權益保護法適用主體愈發凸顯出必要性，當投資者亦收到消法保護時，相應引入的多元化糾紛解決機制能更大限度的保證金融業有序發展。

（二）余額寶在宣傳過程中有違誠實信用原則。余額寶在其誕生之初通過宣傳片等形式進行廣泛宣傳，從其內容來看，可以說是“報喜不報憂”，通過廣告，人們對余額寶的認識就是一棵搖錢樹，但作為金融產品，這里面的風險不可忽略。根據國合同法之規定，商業廣告行為屬于要約邀請，而余額寶在其要約邀請中對風險如實告知義務并未履行到位，違背了誠實信用原則。因此，有關部門應責令余額寶在宣傳中如實將風險進行告知。

（三）對余額寶監管存在漏洞。為規避禁止第三方支付公司代銷基金產品的監管規定，余額寶采用的手段可謂高明—把基金銷售行為定義為直銷，并嚴格按照直銷標準設計業務流程，使資金的所有權在轉移流動過程中不會轉移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺的對價，名稱上界定為“管理費”，這樣就成功地規避了監管風險。在這之后們發現，余額寶在資金流動過程中尚有著很大的操作空間，2013年曾發生多起余額寶盜刷事件，甚至出現余額寶相關人員盜賣大量客戶信息的情況，失去監管導致的弊端暴露無遺。為此，應當首先明確余額寶的法律定位，同時確立起監管主體，更為重要的是啟動相關立法程序，針對互聯網金融監管的特殊性要求進行立法。

在誕生一年多的時間里，余額寶帶來的不僅僅是人們對于互聯網金融這一行業的關注，更是對傳統金融行業造成了巨大的沖擊，實實在在地改變了普通老百姓的理財觀念，也進一步拓寬了法律工作者的思維。當一切新奇、興奮或者心悸的感受消褪后，們需要做的就是讓這一新生兒更好的融入們的生活，以及用更加成熟的心態去迎接其他隨時可能到來的“寶”們。

參考文獻：

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[3]侯彬鑫.淺析余額寶對國銀行業的影響[J].東方企業文化.2013

[4]代娟.淺析余額寶對銀行業的影響[J].經濟視野.2014

[5]陳棚.余額寶對金融市場的沖擊與啟示[J].時代經貿.2014

[6]謝平，鄒傳偉. 互聯網金融模式研究[J]. 金融研究.2012（12）

[7]李博，董亮. 互聯網金融的模式與發展[J]. 中國金融.2013（10）

[8]黃海龍. 基于以電商平臺為核心的互聯網金融研究[J].上海金融.2013（08）

[9]任曙明，張靜，趙立強.第三方支付產業的內涵、特征與分類[J].商業研究. 2013（03）.

作者簡介：宋玲：女（1990-12）。名族：漢。安徽大學行政管理研究生。研究方向：政治學。