發展中小型金融機構對解決我國中小企業融資困境的意義

季莉婭

發展中小型金融機構對解決我國中小企業融資困境的意義

季莉婭

近年來，中小企業融資難已經成為一個較為普遍的問題，對于大部分中小企業而言，銀行貸款仍然是其擴大生產規模的一個重要途徑。國家政策對于金融機構向中小企業發展貸款也不斷地提出要求和督促。但是盡管如此，當前金融機構出于自身經營目標和風險把控的考慮，對中小企業進行放貸仍是非常審慎的。因此金融機構融資供給和中小企業融資需求之間的矛盾也始終未能得到全面有效的解決。在世界經濟的發展中,世界各國都在不同時期遇到過不同表現形式的中小企業融資難的問題，在解決問題的過程中也積累了一定的成功經驗。因此，我國可以從中得到啟發，借鑒成功的經驗，對現有融資模式的缺陷進行改革，加強對民間資本的利用，提高融資效率，才能解決好中小企業融資難的問題，進而促進中小企業的長久發展。

中小型金融機構；中小企業融資；意義

一、緒論

（一）研究背景及意義

中小企業，從其字面可知其為中型企業和小型企業的合稱，但其實際上也部分包括了微型企業的范疇，是與所處行業的大企業相比在人員規模、資產規模與經營規模上都比較小的經濟單位。2011年6月18日，工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會及財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，明確了農、林、牧、漁業、工業，建筑業、批發業和零售業等十五個基礎行業的劃分標準，在金融機構對中小企業的認定中也基本采用了此劃分標準。

由于中小企業普遍存在資產規模較小、營業收入較低、財務規范性較差、公司治理機制欠缺等問題，導致中小企業抵御風險的能力一般較弱。因此，金融機構在對中小企業發放融資時一般都會經過較為復雜的篩選和審查手續，不能很高效地解決中小企業的資金需求，所以一部分中小企業會選擇通過民間借貸、甚至是地下錢莊來獲取企業需要的資金。我國政府近年來也不斷提倡中小企業綜合利用政府資助、科技貸款、資本市場、創業投資、發放債券等方式來獲得資金支持，但尚未完善的融資模式也使得中小企業的融資在實踐中有一定的困難。

在我國，小額貸款公司是經審批成立的非銀行金融機構，也可以從事提供融資和對外擔保的職能。自2008年第一家小額貸款公司成立以來，全國已經成立了數以萬計的小額貸款公司，這說明民間資本也非常重視微型金融這塊“蛋糕”。但是大部分小額貸款公司的出資人和經營者存在著沒有微型金融經驗、沒有成熟的人才、沒有相關系統、沒有風險抵抗能力以及沒有客戶分析能力等缺陷，從而導致了小額貸款公司自成立以來并未發展成為一個健全的金融體系組成部分，并且還成為了新的金融風險頻發圈。

在此背景下，結合小額貸款公司發展過程中所出現的問題，研究建設發展規范化的有地方特色和現代化的中小型金融機構，有利于進一步健全我國的金融體系建設，并為中小企業可持續發展提供更好的支持。

（二）印度尼西亞小額信貸模式

印度尼西亞小額信貸模式是能夠實現小額信貸機構持續穩定經營的可持續發展模式的制度主義信貸模式。以BRI-UD為代表的制度主義模式的小額信貸機構大多通過市場價格運作機制確定小額貸款利率，通過加強自身管理實現收支平衡進而獲取盈利。此類小額信貸模式重點強調小額信貸機構在資金上和經營管理上的可持續性，認為只有實現小額信貸機構的可持續性，才能確保有充足的資金被導入貧困群體以支持他們發展經濟，幫助他們脫貧致富。

（三）孟加拉小額信貸模式

孟加拉國執行小額信貸項目最早的機構是鄉村銀行，1976開始小額信貸試驗，1983年被政府允許注冊為銀行。它主要面向農村貧困人口，特別是農村婦女，目前已發展到1180多個營業所，服務全國8萬多個村，擁有310萬貸款客戶。孟加拉農村發展委員會是執行小額信貸項目的另一個機構，它開展政府與國內外的發展機構合作進行的各種項目，通過合作社和農村民間小組網絡提供金融和技術支持，包括信貸、培訓、計劃生育、衛生教育等。

二、我國小額貸款公司存在的問題

（一）資金來源較為單一

我國目前成立的小額貸款公司主要是向中小微企業發放貸款，部分貸款也用于支持“三農”。由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。與銀行相比，小額貸款公司的審批和放貸手續更為便捷、迅速，對擔保方式的要求可能也更為放松；與民間借貸相比，小額貸款更加規范、貸款利息可雙方協商。

目前小額貸款公司用于發放貸款的資金主要來自于先期設立公司時所投入的實收資本，部分條件優秀的小額貸款公司可以在銀行獲得一定貸款，但按照現行政策，大部分金融機構可提供貸款的上限僅為實收資本的一半。因此，在不具備吸收存款職能的情況下，小額貸款公司的資金一旦投放完畢，就只能等待回收才能繼續運作。

（二）普遍內控管理水平較低

由于小額貸款公司一般情況下員工人數較少，除少數管理人員可能具備一定年限的金融機構從業經驗外，大部分員工并沒有完備的金融知識。大部分小額貸款公司的運作可能會按照一般公司的模式進行，但并非像銀行業金融機構那樣規范風控，加之風險識別和防范的能力較差，系統建設和科技手段也較為落后，這些都導致了小額貸款公司的管理水平無法得到提升。

（三）監管薄弱、不到位

按照現有政策規定，小貸公司為非金融機構，從事類金融業務，未納入銀監會或人民銀行的系統監管，基本由地方金融辦牽頭，或由跨部門的協調（領導）小組來承擔。地方政府在監管中往往只注重注冊資本、股東資格審查等準入監管，對日常經營活動的現場檢查和非現場監測往往缺失。此類監管部門在金融專業的監管能力上可能也會存在一些不足。

三、借鑒國外經驗解決我國中小企業融資難的舉措

（一）鼓勵發展規范健全的專業化中小型融資機構

在經濟低速增長或下行時期，大型金融機構的風險把控措施會更加嚴格，部分優質的中小企業在經過層層審查后仍可維持存量貸款支持，然而絕大部分中小企業由于銷售業績下降或銷路受阻，可能就無法通過大型金融機構的審核而面臨貸款壓縮甚至抽貸，這進一步惡化了此類中小企業的經營環境。因此，在當前國內經濟轉型期的大背景下設立專業化中小型融資機構尤為必要。

在近幾年的實踐嘗試中，小額貸款公司并沒有從根本上改善中小企業的融資境況。2015年6月，中國銀監會出臺了文件鼓勵民營銀行的發展，進一步鼓勵和引導民間資本進入銀行業。而在市場上也已經出現了例如股權眾籌、P2P這樣的新型融資模式，互聯網金融也為一些小額融資提供了便利。在我國，新興金融服務機構逐漸發展壯大起來，不斷向規范化發展。然而值得注意的是，上述新興金融服務中的資金供給方和需求方通過事先搭建好的平臺彼此聯系，供給方主要考慮資金收益，需求方主要考慮資金成本，而原先在銀行類金融機構中層層審核的“信用風險”在此模式下已不是最重要的考慮因素。

（二）鼓勵地方性中小型金融機構發展

許多中小企業由于業務規模有限，產業鏈條較短，客戶多集中在企業周邊。因此，針對這些中小企業設立的金融服務機構也應該對當地特色產業有較為深入的了解，特別是在縣域經濟中，客戶群體所涉及的行業不像大城市那么廣泛，在不同地區的信貸投向上應該有一定的差異性。規模較大的金融機構擁有更為完整的金融產品體系，一些銀行由于考核等因素，會不斷地推出各種金融產品，自上而下進行復制推廣，但是許多中小企業真正需求的只是簡單的流動資金貸款。孟加拉有個鄉村銀行，他們的員工施行上門服務，穿梭于各個村寨，每名員工要負責10個中心，大約合400個借貸人的業務。這樣的信息優勢是那些大型金融機構望塵莫及的。

地方性中小型金融機構更熟悉當地市場，無論是從業人員還是地方政府所提供的信息都是貼近當地市場的，審貸流程理論上也可以縮減，因此鼓勵發展地方性中小型金融機構更能解決本地中小企業的融資需求。

（三）引入互聯網金融，加強現代化系統建設

當然，辦企業會遭遇各方面的風險，有時還不上欠款也并非業主的自愿選擇。這種情況下，中小型金融機構可以更為靈活地采取措施適當放松限制，如孟加拉國鄉村銀行規定貸款模式由彼此關聯的基本貸款和靈活貸款組成。借貸客戶都從基本貸款開始，如不能按約還貸，就轉入靈活貸款。靈活貸款是一種更容易還貸的方案，它的貸款期限和每周還貸的額度可以不同，客戶被轉入靈活貸款后，可以重新確定還貸方案，如延遲還貸期，以減輕還貸壓力，而且也不必等還清貸款后才能借新貸款。

從還貸方式目上看，目前較普遍的是短期貸款到期一次還本，中長期貸款分期還本。實際上，很多中小企業都是因為承接訂單需要鋪底流動資金，應收應付款結算賬期都在六個月以內。針對這種情況，信貸人員會測算出其全年所需的流動資金貸款量，給予一個一年期可循環使用的額度，中小企業根據實際需要提用和歸還貸款。但是大部分金融機構的線下放款手續繁瑣，需要多部門的審核決定，從而導致了金融機構和中小企業都不愿意頻繁地放款和還款。目前有一定規模的銀行都推出了網貸產品，但真正受益的中小企業并不多。

互聯網金融的優勢在于通俗易懂和參與門檻低，線上操作便捷，讓一個不具備專業金融知識的人也能進行投融資。近年來一些互聯網金融公司開始借助網絡所提供的“大數據”建立自己的信息庫，在短時間內搜集了甚至超過部分中小金融機構的客戶信息，為其之后的金融產品設計、客戶選擇和風險評估等都打下了堅實的基礎。但是互聯網金融公司畢竟還是在一定程度地脫離了嚴格的金融監管，如果能將正規的金融機構與互聯網進行有效融合，則將更有利于為中小企業營造健康高效的融資服務。

四、總結

我國的小額貸款公司由于自身具有明顯的缺陷，無法有效地支撐中小企業的持續發展，本文雖然對我國小額貸款公司的發展與實踐進行了初步研究,分析了其現狀和產生的問題,提出了舉措建議，但仍有許多問題值得進一步研究。

總而言之，在我國大力發展規范化、地域性、現代化的中小型金融機構，不僅要借鑒國際經驗，也要立足于中國國情，更要結合先進的科技手段。發展中小型金融機構將給我國金融體系建設和改革注入新的活力，并能更好地加強對中小企業的金融支持。

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季莉婭，南京大學經濟學院金融與保險學系金融學專業，南京銀行溧水支行。

F832.39

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1008-4428（2015）07-49-03