開發性金融在產業轉移中的作用效果評估

■ 羅 勇 副教授 張 旬（華中科技大學經濟學院 武漢 430074）

國內外研究綜述

開發性金融是由政策性金融演化而來的，比政策性金融有更多的內涵，比如開發性金融與市場結合的更加緊密。由于日本產業發展的歷史淵源，其對政策性金融的研究最早，也最全面、系統。按照日本學者對政策性金融的研究，可以將政策性金融的作用簡單地分為直接與間接作用，直接作用指的是通過向企業提供貸款資金，來幫助企業更有效的獲取資金以支持企業的經營和發展；而間接作用則是因政策性金融向企業貸款而對其他金融機構所起到的誘導、引導作用。白欽先和曲韶光（1993）在《各國政策性金融機構比較》這一著作中通過對各個國家政策性金融的分析和比較，對政策性金融的各個方面進行了深入系統地研究。陳元（2000）在《中國政策性金融的理論與實踐》這一著作中提出政策性金融就是將市場和計劃進行巧妙的結合，并且認為政策性金融通過“引導—虹吸—擴張”這一機制來促進經濟的持續向好發展。

國家開發銀行和中國人民大學聯合課題組（2006）通過研究認為開發性金融可以作為中間媒介向市場傳達政府的產業政策決策，進而促進國家產業政策的執行。蘇瑋、梁士濤（2007）和李志輝、張曉明（2007）的研究結果均顯示國家開發銀行有助于國內的產業轉移，也促進了我國經濟的發展，但后者還認為其對縮小區域經濟差異的效果不顯著。安徽省農村金融學會課題組（2011）以產業轉移的驅動因素為切入點，同時，采用皖江城市帶的幾種產業的發展狀況為案例，來研究產業轉移過中的金融支持問題。王春環（2012）通過產業轉移對承接地企業經營效益的影響進行研究，并利用不同省份的企業經營數據，分析了承接產業轉移的地區的企業的經營情況。張曦（2013）通過收集皖江示范區的經濟數據，對比分析了皖江示范區在示范區規劃實施前后的發展情況。

總結而言，開發性金融在產業轉移過程中具有直接作用與間接作用。直接作用指的是通過向企業提供貸款資金，來幫助企業更有效的獲取資金以支持企業的經營和發展；而開發性金融在產業轉移過程中的間接作用則可以體現在很多方面，主要包括以下幾個方面：對民間金融機構產生的誘導作用、對承接地投融資的影響效果、對產業承接地企業經營業績的影響、對進行產業轉移的企業經營效益的影響、對當地經濟發展的影響、對承接地產業結構的影響。

本文將以安徽省皖江產業轉移示范區為例，采用數據統計分析、回顧性結果評價、價值評價等方法，來評估開發性金融在產業轉移過程中的直接作用效果與間接作用效果。

開發性金融在皖江示范區的直接效果評估

皖江是指長江區域位于安徽省境內的多個城市組成的區域。2006年，皖江區域被納入實現“中部崛起”國家戰略的重點區域。2010年1月，皖江城市區域被正式批準成為產業轉移示范區。到2013年為止，國家開發銀行已經累計向示范區貸款1438億元，在皖江示范區項目貸款余額1252億元，其他國內商業銀行以及國際金融組織累計向皖江示范區貸款677億元，貸款余額為592億元，見圖1。

圖1 截止到2013年末國開行和其他商業金融在皖江示范區貸款額

圖2 國開行2013年項目貸款情況

圖3 示范區2013年投融資及引進項目情況

表1 示范區2008至2013年地區各項指標及其占全省比重情況

圖4 示范區2008至2013年范區財政收入及其占全省財政收入比重

圖5 示范區2008至2013年城鄉收入差距

圖6 皖江示范區2008至2013年產業結構對比

圖7 皖江示范區2013年項目投資情況

國家開發銀行積極推動皖江示范區的重點項目建設，在交通基礎設施、開發園區和企業轉移及其發展方面都提供了相應的支持，國開行在示范區貸款中占了絕大多數的比例，起到了不可或缺的作用。圖2是通過查閱皖江示范區各城市2013年統計數據后制作的。

通過查閱2013年安徽省及其各城市統計公報，獲得了關于示范區戰略性新興產業項目和其他投資項目以及貸款和投融資的數據，并繪制圖3。在這些項目中，絕大多數項目都得到了國開行的貸款支持，可以說國開行在項目轉移過程中起到了功不可沒的作用。

開發性金融在皖江示范區的間接效果

（一）皖江示范區經濟發展評估

1.示范區經濟總量。通過查閱2008-2013年安徽省及其各城市統計公報，繪制了關于皖江示范區經濟發展數據的表格，具體如表1。

由表1中數據可以看出，皖江示范區的生產總值占全省的比重平均在60%以上，規模以上工業增加值占全省的比重也達到50%以上，在安徽省經濟發展中起到舉足輕重的作用。可以說，皖江示范區已經成為安徽省的發展中心。

2.示范區財政與人均收入。從2008年到2013年的統計公報上，我們可以看到安徽省的全省財政收入和皖江示范區的財政收入的情況，并且可以獲得城鄉居民的收入數據，基于這些數據繪制了圖4、圖5。從圖4中可以看到皖江的財政收入占全省的比重達到60%以上，占比較高。從圖5中，也可以看到基尼系數呈下降趨勢，城鄉收入差距在不斷縮小。

（二）皖江示范區承接產業轉移效果評估

1.產業結構。查閱2008-2013年安徽省及其各城市統計公報，獲得皖江示范區三次產業結構情況，具體如圖6。

從圖6中可以看出，示范區的第一產業的比重在逐年降低，第二產業的比重呈現先上升后下降的趨勢，第三產業則呈現先下降后上升的趨勢。通過對比可以發現，示范區的產業結構正逐步向良性的結構發展，對于安徽省整體產業結構的升級起到了極大的推進作用。

2.承接產業轉移。查閱2013年安徽省及其各城市統計公報，獲得關于示范區各產業投資和項目建設情況以及投融資的數據，具體如圖7。

從2013年皖江示范區招商數據來看，蘇浙滬是產業轉移的重點產業來源區，三省中浙江轉移企業數量、金額第一，江蘇次之，上海最后。三省在示范區的在建項目和投融資情況如圖8。

（三）示范區企業經營效益評估

通過查閱2010-2013年安徽省及其各城市統計公報，可以得到示范區規模以上工業企業的利潤總額和虧損企業的虧損額，具體見圖9。

由圖9可以發現，示范區規模以上工業企業實現利潤的總額呈逐年上升的態勢，而企業全年虧損額在呈逐年下降的態勢，這說明示范區企業經營效益正逐步向好的方向發展。

（四）示范區融資效果評估

通過查閱2013年安徽省及其各城市統計公報，繪制皖江示范區各市及全省信貸投放情況表，具體見表2。可以發現，金融資本對示范區的貸款支持還是非常大的，存貸比平均水平在70%左右，新增貸款的完成進度也在60%左右，示范區產業轉移得到了金融的極大支持。

查閱2010-2013年安徽省及其各城市統計公報，繪制皖江示范區2010-2013年新增貸款情況圖，具體見圖10。可以看出，示范區新增貸款量在逐年上升，占全省的比重也在不斷擴大，示范區所得到的金融支持在全省范圍內是非常高的，而這對整個示范區承接產業轉移的效果起到了極大的推動作用。

表2 示范區2013年各市和安徽省貸款情況（億元）

圖8 蘇浙滬向皖江示范區專業項目數量及到位資金

圖9 示范區2010-2013年企業經營效益情況

圖10 皖江示范區2010-2013年新增貸款情況

圖11 皖江示范區2010-2013年直接融資狀況表

圖11顯示，從2010年示范區被批準成立至2013年以來，示范區的融資呈快速增長的態勢，示范區直接融資額占全省的比重一直保持在65%以上，所占的比重很高。而這其中有很大的一部分是通過開發性金融推動的。

結論及建議

（一）結論

通過查閱安徽省及各市統計數據可知，從2008年至2013年，皖江示范區地區生產總值由5682.21億元增長至12555.5億元，財政收入增幅較大，人均收入顯著提高，財政收入由845億元提高到2144.6億元。城市居民人均收入、農村居民的人均收入分別由14012元、4739元提高到35083元、11865元；固定資產投資2008年為4776.35億元，2013年達10433.9億元，增長218%。從2013年示范區的一些經濟指標來看，示范區的地區生產總值、規模以上工業增加值、財政收入、進出口總額、社會消費品零售總額、固定資產投資等主要指標占全省比重超過60%，可見皖江示范區作為安徽省經濟健康快速發展的主要增長極地位不斷提高，帶動作用已經凸顯。

此外，2008年皖江示范區三次產業結構比例為11∶52∶37，而2013年產業結構演化為8.5∶58∶33.5，第一產業比例有所下降，第二產業比例得到了大幅度的上升，第三產業卻由于第二產業增長的擠出效應而有所下降，但產業的質量卻沒有下降反而有所提高。總而言之，皖江示范區在承接沿海地區產業轉移方面取得了很大成績，同時發達地區產業轉移正逐步呈現集中發展的態勢。

但皖江示范區的發展也存在一些問題，主要的問題有：部分工業行業增長減速。示范區41個工業大類行業中有25個增加值增幅比上年回落，其中機械設備、石化、家電、農產品加工等重點行業分別回落7.6個、2.6個、7.9個和3.7個百分點；貿易出口的增速出現大幅度下降。2013年，示范區實現進口出口貿易總額392.1億美元，增長了15.2%，和安徽全省相比低1.2個百分點，和上年相比回落8個百分點。其中，出口229.2億美元，增長2.7%，增幅比一季度、上半年分別回落99.4個和43.7個百分點，呈大幅下滑態勢，與上年54.2%的增幅形成較大反差；主導產業不突出。皖江示范區的主導產業并沒有明顯的優勢，缺少特色，并且在差異化競爭方面也很不足；新增貸款占全省的比重出現持續下降的態勢。2013年末，新增貸款占全省總量68.2%，和上年相比下降了2個百分點，和2010年、2011年相比分別低6.3個和2.5個百分點，持續三年展現下降的趨勢，平均每年下降2.1個百分點。

（二）建議

第一，培育和壯大支柱產業。按照科學發展、錯位競爭的要求，在每個園區選擇兩到三個主導產業，并確定一個首位產業，培育和壯大示范區各市的主導與首位產業。第二，推動融資機制的完善和創新。聯合開發性金融機構和國內外商業金融機構，通過政策引導和機制創新，打造地方投融資平臺，提高示范區的資金供給能力和融資效率。第三，提高招商引資的前瞻性。轉變招商引資的模式，引進更高質量、能產生更多綜合效益的項目，而不再僅僅局限于項目的數量和規模上，從而促進示范區在產業轉移基礎上的產業升級。第四，完善示范區基礎設施的建設。從示范區整體層面進行全局交通、水利等基礎設施的規劃設計，在重大項目規劃方面要遵循科學方法，最終做到提高示范區內人和物的流動效率的目的。第五，推進示范區和其他領域或同一領域的優秀者的交流、合作與發展。通過向相關領域的優秀者取經、學習，來提高、改進示范區的規劃和建設，進而提高示范區在產業轉移過程中的優勢。第六，提高示范區的服務支持建設，尤其是人力資源方面的支持建設。隨著產業的轉移，示范區對勞動力的需求也發生了變化，尤其是勞動力的需求結構的變化，示范區應該引進更多的技能型人才，加快勞動力的專業技能培養，發展職業教育，以提高示范區人力資本，最終推動示范區的整體水平提升。

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7.何月冰.廣東省產業轉移中的金融支持研究[D].華南理工大學，2011

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