中小型農業企業供應鏈融資模式分析

周良鳳+蒲艷萍

摘要：中小型農業企業面臨著融資難的問題，解決這一問題是促進中小型農業企業發展的必要保障。隨著物流技術的發展，企業以供應鏈的形式互相依存，供應鏈融資模式應運而生。

關鍵詞：中小型農業企業;供應鏈融資;訂單融資;動產融資;應收賬款融資

中圖分類號：F019 ? ? ? ?文獻標識碼：C ? ? ? ?文章編號：0439-8114（2014）12-2955-03

Analysis on the Supply Chain Financing Model of Small and

Medium Agriculture Enterprises

ZHOU Liang-feng1，PU Yan-ping2

（Finance Department， Chongqing College of Electronic Engineering， Chongqing 401331，China;

2. College of Marketing and Administration， Chongqing University， Chongqing ?401331，China）

Abstract： For a long time，small and medium agriculture enterprises are facing the problem of financing. Solving this problem is the necessary indemnification to promote the development of small and medium agriculture enterprises. With the development of logistics technology，enterprises are interdependent in the form of supply chain. Supply chain financing model comes out in this due respect.

Key words： small and medium agriculture enterprises; supply chain financing; order financing; ?movable property financing; ?accounts receivable financing

中小型農業企業在轉移農村剩余勞動力，增加農民收入，發展農村經濟方面起著重要作用。但是，中小型農業企業大都規模小、資本質量差、信用資質低、企業管理混亂、企業效益低下，由于自身內部因素的限制加上一些外部因素的阻擾，這些企業很難獲得銀行的貸款。融資難一直是困擾中小型農業企業的一大問題。中小型農業企業主要靠所有者資金和留存盈余融資，金融機構貸款和其他來源的資金所占比例都不大。首先，農業是基礎性產業也是弱質產業，與其他產業相比其收益較低，對金融機構的回報率不高。以GDP增長為例，1979-2012年第一產業GDP增長率大概在5.6%左右，僅相當于同期第二、第三產業GDP增長率的39.9%和44.6%。農業的特殊性決定了農業企業抵御自然風險能力較弱，受自然因素影響較大。中小型農業企業經營規模小，風險高，收益差，自有資金先天不足，企業信用建設的程度不夠，這些都是導致中小型農業企業融資難的內部原因。其次，農業企業貸款的主要方式是抵押和擔保貸款，但是，這類企業可供抵押的資產較少，擔保資源分散，保證人資源相對不足，這些因素也制約了中小型農業企業的融資;第三，政府扶持力度不夠，農業保險不健全。以上因素導致中小型農業企業在融資問題上舉步維艱，只能“望貸興嘆”，資金的需求無法得到解決，嚴重制約了企業的發展，資金是企業發展的源泉，中小型農業企業要加速發展，當務之急就是解決企業融資難問題。

1 ?供應鏈融資的概念

具體來說，供應鏈融資是指商業銀行以供應鏈上企業間的業務交易為基礎，針對核心企業的上下游企業，在采購、生產和銷售各個環節提供的包括融資、動產監管、擔保、結算、應收賬款管理等綜合金融服務項目，其目的在于使商業銀行、核心企業、上下游中企業和第三方物流、擔保公司建立長期業務合作關系，提升供應鏈的核心競爭力[1]。

該種融資模式體現的是一種“1+N”的物流鏈關系。“1”是處于主導地位的核心企業，這類企業一般實力雄厚，企業生產經營能力強，資金充裕，企業信譽優良，是銀行的優質客戶。“N”是圍繞這個核心企業上下游的許多小企業，一般是供貨商或代理商。因上下游配套企業大多是中小型企業，憑自身信用較難從銀行融資，導致供應鏈中核心企業和上下游配套企業資金需求無法平衡。通過供應鏈融資，物流鏈中占據主導地位的核心企業幫助上下游中小型企業推薦，以供應鏈作為融資的基礎，由銀行統一授信，提供貸款，充分解決了供應鏈中企業資金需求失衡的問題，緩解了供應鏈中斷的壓力。這種新的融資方式幫助許多中小企業籌集到發展所需資金，真正成為中小型企業的“孵化器”。這種模式下，參與主體除傳統融資模式中的金融機構和融資企業兩方外，還包括間接參與供應鏈融資的核心企業以及第三方物流、擔保企業[1]。供應鏈融資最根本的特征是圍繞核心企業，以有實力的優勢企業為出發點，利用這類企業的資金實力和信用實力達到對上下游中小型企業的信用進行增級的目的，最終解決中小型企業融資的問題。

2 ?供應鏈融資模式與傳統融資模式的比較

供應鏈融資模式與傳統融資模式最大的差異體現在銀行與供應鏈成員的關系上。通過圖1和圖2可以清晰地看出傳統融資模式與供應鏈融資模式間的差異。endprint

對圖1和圖2進行比較發現，在傳統的融資模式下，銀行與企業的關系是明顯的一對一的關系，多家銀行面對供應鏈上的多家企業，企業之間的關聯少，合作融資少，因自身信用水平低又沒有核心企業的支持，中小型企業在貸款時銀行總會有許多苛刻條件。而在供應鏈融資模式下，一家銀行面對一條供應鏈上的多個企業，關注的是整個供應鏈的運行狀況，中小型企業因獲得核心企業的支持而使自身的信用水平提高，最終獲得銀行的貸款支持，銀行則以核心企業的資信狀況作為前提條件為供應鏈上的其他中小型企業發放貸款。由此可見，銀行與企業的關系，從傳統的分散的一對一關系變為一對多的關系[2]。從傳統的融資模式到供應鏈融資模式的轉化，整個供應鏈的價值規模在這一過程中得以擴大，銀行與核心企業、供應商、經銷商之間也實現了共贏[2]。

3 ?供應鏈融資模式在中小型農業企業中的應用

3.1 ?采購鏈融資模式——訂單融資案例分析

訂單融資[2]是指中小型企業與供應鏈中的購貨方（有實力的核心企業）簽署購銷訂單，對于銷貨方在完成生產、貨物發運前，因支付采購款、組織生產、貨物運輸等經營因素而產生的資金需求，商業銀行依據對提供訂單的企業資質的認定，以訂單的預期銷貨款作為融資還款來源，向中小企業提供短期融資，滿足其資金需要，確保順利交貨。此種融資模式以實實在在的業務為前提，資金用途和還款來源都十分明確，銀行能夠對資金進行封閉管理，因而，銀行所面臨的風險小，這種融資的方式易得到銀行的青睞。

南京老一輩食品開發有限公司是從事農產品加工的中小型農業企業，2009年9月該公司接到江蘇省最大的連鎖超市零售商——蘇果超市的一筆大訂單，這筆訂單對公司來說意義非凡。但是公司由于規模小、擔保物有限、負債率高，無法籌措生產產品所需的資金。公司的當家人王永鳳拿著訂單找到了南京銀行小企業金融部。銀行在核實訂單真實性、審查企業的履約能力和核心企業的資信水平后，結合訂單回款期和銷售形勢設立了放款率。后期銀行要做好資金用途管理，企業未來現金流監測，確保貸款資金用在訂單業務上。這筆訂單總金額在700萬元左右，銀行最終在一周內給這家公司辦理了400萬元的貸款。訂單融資讓多方受益，王永鳳拿到貸款迅速將貨鋪上，用她的話說，“這筆訂單直接帶動了120人就業，還間接帶動了當地包裝業、物流業、印刷業、漁民養魚業等產業的發展”。

銀行提供的訂單融資方式，幫助該公司將手里的訂單變成了“活錢”，將訂單需求轉化成了現實供給。

3.2 ?生產鏈融資模式——動產質押融資案例分析

動產質押融資[3]是指銀行等金融機構接受動產（包括合法擁有的儲備物、存貨、倉單、交易應收的商品價值等）作質押，并借助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式，主要針對生產經營階段。

河北省龍騰葡萄酒有限公司的主要業務是收購葡萄，然后將原料榨汁，再將原酒銷售給龍頭企業加工成葡萄酒，形成一條產業鏈，種植——集中收購——原料榨汁——龍頭企業收購原酒加工——包裝銷售。在每年的9～10月份葡萄收購期內，該公司需要集中兌付葡萄收購款，量大且集中，對資金的需求急迫，供應鏈中的一環不到位將直接影響整條鏈上的其他方。龍騰公司規模不大，可用于抵押的資產少且價值低，很難得到銀行貸款，每到收購期就會出現資金的短缺，籌措資金是該公司急需解決的問題。龍騰公司在資金嚴重缺乏時想到了用原酒進行抵押貸款，銀行對原酒抵押企業的要求中有一條是必須供應給有實力的企業，并且與對方簽訂合法有效且仍在履行的原酒購銷合同，申請貸款的用途也應當只限于收購釀酒葡萄。龍騰公司是農業產業化龍頭企業——中糧集團下屬中國長城葡萄酒有限公司的葡萄原酒供應商。長城公司作為供應鏈上的核心企業，其實力是有目共睹的。該模式的關鍵在于，長城公司對貸款經辦行——農業銀行必須出具“貨款結算承諾”，承諾支付購進葡萄原酒貨款時，直接劃入龍騰公司在農業銀行開立的存款賬戶，并及時通知農業銀行。龍騰公司也必須承諾，貨款到賬后，無論貸款是否到期，都直接用于歸還貸款。

原酒質押不僅使貸款企業受益，對葡萄產業鏈上的各方都是一個轉機，促成產業鏈上多方共贏。動產質押融資解救的不只是一個企業，而是一條產業鏈[4]。

3.3 ?銷售鏈融資模式——應收賬款融資

在供應鏈的銷售階段，大多中小型農業企業由于賒銷而出現資金缺口，對資金的需求旺盛。應收賬款融資是中小企業在銷售鏈環節中采用較多的一種融資方式。應收賬款融資是處于供應鏈上的供應商以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的業務模式。應收賬款融資具有兩種形式，一種是應收賬款抵押，另一種是應收賬款讓售。對于中小型農業企業供應商來說，選擇應收賬款讓售（即保理融資）比申請應收賬款質押融資更有利。質押融資會增加企業有息負債，保理融資則實現了存量資產的變現，這樣處于供應商位置的中小型農業企業一旦獲得銀行貸款后，應收賬款上占用的資本得以釋放，并實現賣方信用遷移，供應企業能更快地將信貸資金投入到農產品的加工升級中，提高農產品的品質，推動農業供應鏈的高效運轉，促進農業供應鏈上各企業的有效發展。銀行在辦理應收賬款融資業務時，要求供應鏈上的供應企業所對應的核心企業必須是經濟實力雄厚的高信用等級優質企業，以確保應收賬款的可收回性。

4 ?小結

供應鏈融資模式作為一種創新的融資方式，給中小型農業企業融資帶來了希望。中小型農業企業借助銀行的信貸支持，能夠快速地擴大生產規模，發展壯大企業，進而加強與核心企業的長期戰略協作。然而，由于供應鏈融資方式在應用中也存在一些風險問題，導致金融機構不敢擴大應用的范圍，在進行貸款審批時限制條件較多。為了實現農業供應鏈融資模式的持續有效發展，各相關部門和企業必須多方努力共建合作平臺[5]。對中小型農業企業來說，最重要的是加強企業的信用意識，重視企業信用體系的建設，提高對貿易融資的認識。同時，中小型農業企業的各層領導要提高自身的知識水平，提高對融資的認識。而對銀行來說，還應進一步提高對中小型農業企業的重視程度，開發更具針對性的融資產品。供應鏈融資模式的成功是多方努力的結果，核心企業在供應鏈融資中至關重要，核心企業的積極促動是中小型農業企業融資得以實現的保證。供應鏈上的各方只有彼此加強溝通合作，發揮各自的積極作用，才能實現利益最大化，達到共贏的局面。

參考文獻：

[1] 劉 ?輝.中小企業供應鏈融資問題研究[D].武漢：華中師范大學，2012.

[2] 葉 ?莉.中小企業供應鏈融資模式及風險控制研究[D].成都：西南財經大學，2011.

[3] 牛敏敏.中小企業供應鏈融資模式及其操作風險管理研究[D].濟南：山東大學，2011.

[4] 徐邵峰.動產融資實踐[M].北京：中國金融出版社，2010.99-103.

[5] 劉 ?圻，應 ?暢，王春芳.供應鏈融資模式在農業企業中的應用研究[J].農業經濟問題，2011（4）：92-98.endprint

對圖1和圖2進行比較發現，在傳統的融資模式下，銀行與企業的關系是明顯的一對一的關系，多家銀行面對供應鏈上的多家企業，企業之間的關聯少，合作融資少，因自身信用水平低又沒有核心企業的支持，中小型企業在貸款時銀行總會有許多苛刻條件。而在供應鏈融資模式下，一家銀行面對一條供應鏈上的多個企業，關注的是整個供應鏈的運行狀況，中小型企業因獲得核心企業的支持而使自身的信用水平提高，最終獲得銀行的貸款支持，銀行則以核心企業的資信狀況作為前提條件為供應鏈上的其他中小型企業發放貸款。由此可見，銀行與企業的關系，從傳統的分散的一對一關系變為一對多的關系[2]。從傳統的融資模式到供應鏈融資模式的轉化，整個供應鏈的價值規模在這一過程中得以擴大，銀行與核心企業、供應商、經銷商之間也實現了共贏[2]。

3 ?供應鏈融資模式在中小型農業企業中的應用

3.1 ?采購鏈融資模式——訂單融資案例分析

訂單融資[2]是指中小型企業與供應鏈中的購貨方（有實力的核心企業）簽署購銷訂單，對于銷貨方在完成生產、貨物發運前，因支付采購款、組織生產、貨物運輸等經營因素而產生的資金需求，商業銀行依據對提供訂單的企業資質的認定，以訂單的預期銷貨款作為融資還款來源，向中小企業提供短期融資，滿足其資金需要，確保順利交貨。此種融資模式以實實在在的業務為前提，資金用途和還款來源都十分明確，銀行能夠對資金進行封閉管理，因而，銀行所面臨的風險小，這種融資的方式易得到銀行的青睞。

南京老一輩食品開發有限公司是從事農產品加工的中小型農業企業，2009年9月該公司接到江蘇省最大的連鎖超市零售商——蘇果超市的一筆大訂單，這筆訂單對公司來說意義非凡。但是公司由于規模小、擔保物有限、負債率高，無法籌措生產產品所需的資金。公司的當家人王永鳳拿著訂單找到了南京銀行小企業金融部。銀行在核實訂單真實性、審查企業的履約能力和核心企業的資信水平后，結合訂單回款期和銷售形勢設立了放款率。后期銀行要做好資金用途管理，企業未來現金流監測，確保貸款資金用在訂單業務上。這筆訂單總金額在700萬元左右，銀行最終在一周內給這家公司辦理了400萬元的貸款。訂單融資讓多方受益，王永鳳拿到貸款迅速將貨鋪上，用她的話說，“這筆訂單直接帶動了120人就業，還間接帶動了當地包裝業、物流業、印刷業、漁民養魚業等產業的發展”。

銀行提供的訂單融資方式，幫助該公司將手里的訂單變成了“活錢”，將訂單需求轉化成了現實供給。

3.2 ?生產鏈融資模式——動產質押融資案例分析

動產質押融資[3]是指銀行等金融機構接受動產（包括合法擁有的儲備物、存貨、倉單、交易應收的商品價值等）作質押，并借助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式，主要針對生產經營階段。

河北省龍騰葡萄酒有限公司的主要業務是收購葡萄，然后將原料榨汁，再將原酒銷售給龍頭企業加工成葡萄酒，形成一條產業鏈，種植——集中收購——原料榨汁——龍頭企業收購原酒加工——包裝銷售。在每年的9～10月份葡萄收購期內，該公司需要集中兌付葡萄收購款，量大且集中，對資金的需求急迫，供應鏈中的一環不到位將直接影響整條鏈上的其他方。龍騰公司規模不大，可用于抵押的資產少且價值低，很難得到銀行貸款，每到收購期就會出現資金的短缺，籌措資金是該公司急需解決的問題。龍騰公司在資金嚴重缺乏時想到了用原酒進行抵押貸款，銀行對原酒抵押企業的要求中有一條是必須供應給有實力的企業，并且與對方簽訂合法有效且仍在履行的原酒購銷合同，申請貸款的用途也應當只限于收購釀酒葡萄。龍騰公司是農業產業化龍頭企業——中糧集團下屬中國長城葡萄酒有限公司的葡萄原酒供應商。長城公司作為供應鏈上的核心企業，其實力是有目共睹的。該模式的關鍵在于，長城公司對貸款經辦行——農業銀行必須出具“貨款結算承諾”，承諾支付購進葡萄原酒貨款時，直接劃入龍騰公司在農業銀行開立的存款賬戶，并及時通知農業銀行。龍騰公司也必須承諾，貨款到賬后，無論貸款是否到期，都直接用于歸還貸款。

原酒質押不僅使貸款企業受益，對葡萄產業鏈上的各方都是一個轉機，促成產業鏈上多方共贏。動產質押融資解救的不只是一個企業，而是一條產業鏈[4]。

3.3 ?銷售鏈融資模式——應收賬款融資

在供應鏈的銷售階段，大多中小型農業企業由于賒銷而出現資金缺口，對資金的需求旺盛。應收賬款融資是中小企業在銷售鏈環節中采用較多的一種融資方式。應收賬款融資是處于供應鏈上的供應商以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的業務模式。應收賬款融資具有兩種形式，一種是應收賬款抵押，另一種是應收賬款讓售。對于中小型農業企業供應商來說，選擇應收賬款讓售（即保理融資）比申請應收賬款質押融資更有利。質押融資會增加企業有息負債，保理融資則實現了存量資產的變現，這樣處于供應商位置的中小型農業企業一旦獲得銀行貸款后，應收賬款上占用的資本得以釋放，并實現賣方信用遷移，供應企業能更快地將信貸資金投入到農產品的加工升級中，提高農產品的品質，推動農業供應鏈的高效運轉，促進農業供應鏈上各企業的有效發展。銀行在辦理應收賬款融資業務時，要求供應鏈上的供應企業所對應的核心企業必須是經濟實力雄厚的高信用等級優質企業，以確保應收賬款的可收回性。

4 ?小結

供應鏈融資模式作為一種創新的融資方式，給中小型農業企業融資帶來了希望。中小型農業企業借助銀行的信貸支持，能夠快速地擴大生產規模，發展壯大企業，進而加強與核心企業的長期戰略協作。然而，由于供應鏈融資方式在應用中也存在一些風險問題，導致金融機構不敢擴大應用的范圍，在進行貸款審批時限制條件較多。為了實現農業供應鏈融資模式的持續有效發展，各相關部門和企業必須多方努力共建合作平臺[5]。對中小型農業企業來說，最重要的是加強企業的信用意識，重視企業信用體系的建設，提高對貿易融資的認識。同時，中小型農業企業的各層領導要提高自身的知識水平，提高對融資的認識。而對銀行來說，還應進一步提高對中小型農業企業的重視程度，開發更具針對性的融資產品。供應鏈融資模式的成功是多方努力的結果，核心企業在供應鏈融資中至關重要，核心企業的積極促動是中小型農業企業融資得以實現的保證。供應鏈上的各方只有彼此加強溝通合作，發揮各自的積極作用，才能實現利益最大化，達到共贏的局面。

參考文獻：

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[3] 牛敏敏.中小企業供應鏈融資模式及其操作風險管理研究[D].濟南：山東大學，2011.

[4] 徐邵峰.動產融資實踐[M].北京：中國金融出版社，2010.99-103.

[5] 劉 ?圻，應 ?暢，王春芳.供應鏈融資模式在農業企業中的應用研究[J].農業經濟問題，2011（4）：92-98.endprint

對圖1和圖2進行比較發現，在傳統的融資模式下，銀行與企業的關系是明顯的一對一的關系，多家銀行面對供應鏈上的多家企業，企業之間的關聯少，合作融資少，因自身信用水平低又沒有核心企業的支持，中小型企業在貸款時銀行總會有許多苛刻條件。而在供應鏈融資模式下，一家銀行面對一條供應鏈上的多個企業，關注的是整個供應鏈的運行狀況，中小型企業因獲得核心企業的支持而使自身的信用水平提高，最終獲得銀行的貸款支持，銀行則以核心企業的資信狀況作為前提條件為供應鏈上的其他中小型企業發放貸款。由此可見，銀行與企業的關系，從傳統的分散的一對一關系變為一對多的關系[2]。從傳統的融資模式到供應鏈融資模式的轉化，整個供應鏈的價值規模在這一過程中得以擴大，銀行與核心企業、供應商、經銷商之間也實現了共贏[2]。

3 ?供應鏈融資模式在中小型農業企業中的應用

3.1 ?采購鏈融資模式——訂單融資案例分析

訂單融資[2]是指中小型企業與供應鏈中的購貨方（有實力的核心企業）簽署購銷訂單，對于銷貨方在完成生產、貨物發運前，因支付采購款、組織生產、貨物運輸等經營因素而產生的資金需求，商業銀行依據對提供訂單的企業資質的認定，以訂單的預期銷貨款作為融資還款來源，向中小企業提供短期融資，滿足其資金需要，確保順利交貨。此種融資模式以實實在在的業務為前提，資金用途和還款來源都十分明確，銀行能夠對資金進行封閉管理，因而，銀行所面臨的風險小，這種融資的方式易得到銀行的青睞。

南京老一輩食品開發有限公司是從事農產品加工的中小型農業企業，2009年9月該公司接到江蘇省最大的連鎖超市零售商——蘇果超市的一筆大訂單，這筆訂單對公司來說意義非凡。但是公司由于規模小、擔保物有限、負債率高，無法籌措生產產品所需的資金。公司的當家人王永鳳拿著訂單找到了南京銀行小企業金融部。銀行在核實訂單真實性、審查企業的履約能力和核心企業的資信水平后，結合訂單回款期和銷售形勢設立了放款率。后期銀行要做好資金用途管理，企業未來現金流監測，確保貸款資金用在訂單業務上。這筆訂單總金額在700萬元左右，銀行最終在一周內給這家公司辦理了400萬元的貸款。訂單融資讓多方受益，王永鳳拿到貸款迅速將貨鋪上，用她的話說，“這筆訂單直接帶動了120人就業，還間接帶動了當地包裝業、物流業、印刷業、漁民養魚業等產業的發展”。

銀行提供的訂單融資方式，幫助該公司將手里的訂單變成了“活錢”，將訂單需求轉化成了現實供給。

3.2 ?生產鏈融資模式——動產質押融資案例分析

動產質押融資[3]是指銀行等金融機構接受動產（包括合法擁有的儲備物、存貨、倉單、交易應收的商品價值等）作質押，并借助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式，主要針對生產經營階段。

河北省龍騰葡萄酒有限公司的主要業務是收購葡萄，然后將原料榨汁，再將原酒銷售給龍頭企業加工成葡萄酒，形成一條產業鏈，種植——集中收購——原料榨汁——龍頭企業收購原酒加工——包裝銷售。在每年的9～10月份葡萄收購期內，該公司需要集中兌付葡萄收購款，量大且集中，對資金的需求急迫，供應鏈中的一環不到位將直接影響整條鏈上的其他方。龍騰公司規模不大，可用于抵押的資產少且價值低，很難得到銀行貸款，每到收購期就會出現資金的短缺，籌措資金是該公司急需解決的問題。龍騰公司在資金嚴重缺乏時想到了用原酒進行抵押貸款，銀行對原酒抵押企業的要求中有一條是必須供應給有實力的企業，并且與對方簽訂合法有效且仍在履行的原酒購銷合同，申請貸款的用途也應當只限于收購釀酒葡萄。龍騰公司是農業產業化龍頭企業——中糧集團下屬中國長城葡萄酒有限公司的葡萄原酒供應商。長城公司作為供應鏈上的核心企業，其實力是有目共睹的。該模式的關鍵在于，長城公司對貸款經辦行——農業銀行必須出具“貨款結算承諾”，承諾支付購進葡萄原酒貨款時，直接劃入龍騰公司在農業銀行開立的存款賬戶，并及時通知農業銀行。龍騰公司也必須承諾，貨款到賬后，無論貸款是否到期，都直接用于歸還貸款。

原酒質押不僅使貸款企業受益，對葡萄產業鏈上的各方都是一個轉機，促成產業鏈上多方共贏。動產質押融資解救的不只是一個企業，而是一條產業鏈[4]。

3.3 ?銷售鏈融資模式——應收賬款融資

在供應鏈的銷售階段，大多中小型農業企業由于賒銷而出現資金缺口，對資金的需求旺盛。應收賬款融資是中小企業在銷售鏈環節中采用較多的一種融資方式。應收賬款融資是處于供應鏈上的供應商以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的業務模式。應收賬款融資具有兩種形式，一種是應收賬款抵押，另一種是應收賬款讓售。對于中小型農業企業供應商來說，選擇應收賬款讓售（即保理融資）比申請應收賬款質押融資更有利。質押融資會增加企業有息負債，保理融資則實現了存量資產的變現，這樣處于供應商位置的中小型農業企業一旦獲得銀行貸款后，應收賬款上占用的資本得以釋放，并實現賣方信用遷移，供應企業能更快地將信貸資金投入到農產品的加工升級中，提高農產品的品質，推動農業供應鏈的高效運轉，促進農業供應鏈上各企業的有效發展。銀行在辦理應收賬款融資業務時，要求供應鏈上的供應企業所對應的核心企業必須是經濟實力雄厚的高信用等級優質企業，以確保應收賬款的可收回性。

4 ?小結

供應鏈融資模式作為一種創新的融資方式，給中小型農業企業融資帶來了希望。中小型農業企業借助銀行的信貸支持，能夠快速地擴大生產規模，發展壯大企業，進而加強與核心企業的長期戰略協作。然而，由于供應鏈融資方式在應用中也存在一些風險問題，導致金融機構不敢擴大應用的范圍，在進行貸款審批時限制條件較多。為了實現農業供應鏈融資模式的持續有效發展，各相關部門和企業必須多方努力共建合作平臺[5]。對中小型農業企業來說，最重要的是加強企業的信用意識，重視企業信用體系的建設，提高對貿易融資的認識。同時，中小型農業企業的各層領導要提高自身的知識水平，提高對融資的認識。而對銀行來說，還應進一步提高對中小型農業企業的重視程度，開發更具針對性的融資產品。供應鏈融資模式的成功是多方努力的結果，核心企業在供應鏈融資中至關重要，核心企業的積極促動是中小型農業企業融資得以實現的保證。供應鏈上的各方只有彼此加強溝通合作，發揮各自的積極作用，才能實現利益最大化，達到共贏的局面。

參考文獻：

[1] 劉 ?輝.中小企業供應鏈融資問題研究[D].武漢：華中師范大學，2012.

[2] 葉 ?莉.中小企業供應鏈融資模式及風險控制研究[D].成都：西南財經大學，2011.

[3] 牛敏敏.中小企業供應鏈融資模式及其操作風險管理研究[D].濟南：山東大學，2011.

[4] 徐邵峰.動產融資實踐[M].北京：中國金融出版社，2010.99-103.

[5] 劉 ?圻，應 ?暢，王春芳.供應鏈融資模式在農業企業中的應用研究[J].農業經濟問題，2011（4）：92-98.endprint