探究衍生金融工具的會計處理及其會計風險

摘 要：隨著企業的發展和金融事業的深入，企業金融家為了規避市場上的風險，獲取更大的利潤，金融工具模式也逐漸由基本的金融工具發展成衍生金融工具。衍生金融工具作為一種較為新型的金融工具，具有衍生性、契約性和未來性、杠桿性、創新性以及風險轉移性等五大基本特點，這就意味著衍生金融工具的會計處理和會計風險方面必將不同于原來的金融工具。本文首先對衍生金融工具的基本知識進行簡單概述，然后從會計確認、會計計量和會計披露等三個方面分析衍生金融工具的會計處理內容，最后對衍生金融工具三個方面的會計風險進行研究。

關鍵詞：衍生金融工具；概述；會計處理；會計風險

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在原來的金融工具基礎上發展起來的新興金融工具，又稱為派生金融工具或金融衍生產品，是金融工具中的一個分類。衍生金融工具是相對于原生金融工具的一個概念，且與原生金融工具市場有著密切的關系。衍生金融工具具有以下幾個方面的基本特點：

1.衍生性。衍生金融工具是從原生金融工具中衍生出來的，因此其金融的標的形式為一個或者幾個基本的金融工具。

2.契約性和未來性。金融工具主要承擔市場交易中的工具作用，因此衍生金融工具是市場交易雙方具有未來性質的權利義務代表的合約。

3.杠桿性。衍生金融工具一般以保證金交易的方式進行，在結算的時候一般按照凈交易值進行交割。

4.創新性。衍生金融工具是金融管理在規避金融市場風險過程中從基本金融工具程度上創新而來的，而且正在不斷發展和更新。

5.風險轉移性。最初衍生金融工具的產生目的主要是為了規避風險，因此衍生工具就能將風險在交易者之間轉移。

基于以上特點和衍生金融工具使用的目的，可以總結出衍生金融工具兩大部分的功能。首先，衍生金融工具能夠通過套期保值來規避風險。套期保值就是指企業通過指定一項或一項以上的套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，從而使被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險預期被抵消，進而實現外匯風險、股票價格風險、商品價格風險、信用風險、利率風險等各類風險的規避的一種交易活動。其次，衍生金融工具還具有投機獲利的功能。投機一般是指在追求高收益過程中承擔市場高風險的一類交易活動。與套期保值不同，投機是一種用高風險換取高利潤的一種方式，由于衍生金融工具的杠桿性特點，投機性在衍生金融工具市場是比較流行的。

二、衍生金融工具的會計處理內容

衍生金融工具的會計處理就是對衍生金融工具市場的經濟類事項計入會計系統，運用一定的會計模式，對衍生金融工具應用的會計要素數量關系用貨幣值進行量化，最后通過一定的報表系統輸出得到衍生金融工具市場的會計信息。衍生金融工具的會計處理內容主要包括會計確認、會計計量以及會計披露等三大部分，以下是對其具體內容的闡述分析：

1.會計確認

會計確認過程主要是對衍生金融工具運用過程中的會計要素進行確認，即對衍生金融工具中參與經濟活動過程的資產、負債、收入以及費用等進行記錄并且列入財務報表。由于衍生金融工具中的會計要素與傳統的會計要素有所不同，因此在具體的會計確認過程中，具有不確定性、選擇性以及再確認性。以下是對衍生金融工具確認的具體問題分析：

（1）確認時點的選擇

衍生金融工具具有契約性和未來性的特點，因此，在其會計確認的時點上就有兩種不同的選擇：一是在合同簽訂之時對會計要素進行確認，另外一種則是交易發生之時進行會計要素的確認。前者確認時點的選擇能夠讓會計報表的使用者在契約簽訂之時就了解到契約在企業交易完成之前的財務狀況影響程度。由于衍生金融工具又具有杠桿性的特點，即在簽訂合約之時的投資比較少，因此在這個時點下的會計要素確認不夠完善，對于后期的會計計量帶來難度。這個時點的會計確認適用于未來財務狀況預測波動較大的企業。后者會計確認時點由于在交易時和簽訂合同之時間隔比較長，因此該段過程的企業財務狀況就不能得到會計上的反映。該時點適用于合約標的價格變化比較敏感的交易活動。由此，根據衍生金融工具的功能分析，和上述兩種確認時點的分析，可知衍生金融工具進行會計確認的時點確定需要通過企業的發展狀況和財務變化狀況來進行時點的選擇。

（2）初始確認的標準

會計確認中對交易活動中會計要素的確定具有一定的標準。在金融會計中資產和負債主要有以下兩個初始確認標準。首先金融資產和金融負債是指與金融活動相關的經濟利益很可能流入或流出企業。其次，企業能夠對所獲得資產的成本或者公允價值、或承擔的債務金額進行可靠的計量。因此，在衍生金融工具的資產和負債等會計確認時，也需要滿足其計量性、可靠性、相關性等特點，也就是說衍生金融工具能夠進行準確和客觀的計量，并且在財務報表上能夠顯示金額數字，這樣才能進行初始確認。

（3）相關盈虧核算的確認

對衍生金融工具利潤和虧損的會計確認也需要注意一些方面的問題。衍生金融工具下的經濟交易活動的盈虧實現是以控制權的轉移作為確認標準的。在實際衍生金融工具的相關盈虧會計確認時，不僅要按照一般會計損益確認的標準，還要以衍生金融工具的目的進行區分，對套期保值和投機性兩種目標下的衍生金融工具采用不同的會計處理方法，如衍生金融工具的交易是以套期保值為目的，就需要將套期工具和套期項目結合在一起進行損益的確認。

2.會計計量

會計計量是整個會計處理過程中的核心內容，而衍生金融工具由于其創新性和特殊性，在會計計量過程中也有不同于常規計量的地方。傳統常規的會計計量主要是對會計確認下的資產和負債利用歷史成本的方式進行核對和計算，而衍生金融工具的會計計量中，由于衍生金融工具在交易開始之前也就是初始的投資中有保證金、期權費以及手續費等支出，這些資產和負債不代表衍生金融工具合約的價值；另外衍生金融工具具有未來性和契約性，因此沒有歷史成本，且衍生金融工具的交割是發生在整個交易過程的最后，之前并沒有資產支出活動，因此，在會計計量中就需要引入公允價值計量模式。公允價值就是以衍生金融工具交易活動中雙方自愿的、以公平交易為基礎的的資產交易或者債務結算的金額，而公允價值計量模式就是指通過雙方自愿的情況下，利用市場的價格來判定衍生金融工具價格的變動趨勢，從而確定衍生金融工具的計量屬性和額度，進而進行會計計量。由于衍生金融工具在合約簽訂時和交易發生時的會計確認是不一樣的，因此在計量方法上則需要采用初始計量和后續計量的方法。初始計量就是在最初會計確認時對衍生金融工具的公允價值套期進行計量。后續計量的模式不一定是對衍生金融工具的公允價值進行計量，而應該擴大計量的范圍，確保企業在利潤波動狀況下計量的準確性。

3.會計披露

衍生金融工具的會計披露也是會計處理過程中的重要關注問題。衍生金融工具的會計披露就是展示衍生金融工具財務報表內的項目和解釋說明報表內的附注。在對衍生金融工具進行會計披露時，必須注意以下幾個原則：（1）會計披露的信息必須是相關的、可靠的。這主要是由衍生金融工具中公允價值的信息相關性和可靠性決定的。（2）會計披露主體必須針對在企業財務狀況上具有重大影響的衍生金融工具。這樣才能保證披露的價值性和對報表適用者的影響性。（3）衍生金融工具的會計披露信息必須具有可理解性。因為衍生金融工具本身就是一項比較復雜的交易過程，因此，為了讓不同程度的報表使用者能夠對會計處理的信息進行充分理解達到交易的目的，就必須保證會計披露的可理解性。（4）衍生金融工具的會計披露需要根據不同的情況進行區別對待。主要原因在于，衍生金融工具在各個行業的運用是不同的，且具有差異性，而會計披露需要將這些差別體現出來。

三、衍生金融工具的會計風險

會計風險主要是指由于會計信息和會計管理過程中的不確定因素對企業、投資者、債權人或者其他相關性利益集團產生損失的一種可能性。從會計風險內容層次上來說，衍生金融工具在交易過程中所面臨的會計風險主要包括三個方面的內容，即固有風險、控制風險以及職業道德風險等三部分的內容，以下是對這三部分風險的具體闡述：

1.固有風險

衍生金融工具的固有風險來自于會計處理過程中的三個方面，即會計確認固有風險、會計計量固有風險以及會計披露固有風險等。（1）衍生金融工具的會計確認面臨的固有風險主要來自于衍生金融工具交易過程中控制權的確認和控制權轉移方面確認情況的不清晰而帶來的風險。也就是說衍生金融工具作為一種創新下的金融工具，在具體的權責方面還未形成規范，另外金融市場迅速發展帶來的資產證券化交易增加也讓衍生金融工具的會計確認變得更加復雜。（2）衍生金融工具會計計量上的固有風險主要來自于公允價值的確定。公允價值是衍生金融工具中的計量模式，但在會計理論中對公允價值的規定并不能夠滿足會計實務的需求，也就是說，公允價值在評估過程中很難進行可靠地測量，在相關性方面也受到時間差的影響。（3）衍生金融工具會計披露上的固有風險主要來自于會計報表的項目和批注等方面的風險。衍生金融工具的會計報表由于其公允價值的不可測性導致利潤和綜合收益表的項目分類不明顯甚至難以分類的狀況，其次在附注披露上，衍生金融工具不僅具有利率風險和信用風險，還具有貨幣風險和商品價格變動風險的內容，而衍生金融工具在后兩種風險類別上具有主觀性，從而造成會計披露誤差風險。

2.控制風險

衍生金融工具會計風險中的控制風險主要是指對衍生金融工具交易過程內部控制中的損失可能性，一般來說，企業在發生衍生金融工具交易活動控制過程中會存在多個方面的問題，從而導致控制的風險。經過總結，主要有三個方面的內容：（1）風險評估問題帶來的風險。風險評估是每個交易活動內部控制的主要內容。而在風險評估中如果沒有對衍生金融工具的風險進行準確的評估或者企業沒有建立風險評估機制和處理機制等都會造成風險評估失誤下的控制風險。（2）信息和溝通風險。企業在內部控制中，需要及時掌握市場信息和有效進行信息傳遞和溝通，避免因為對業務進展不了解而忽視潛在風險的存在。（3）監督風險。主要是對衍生金融工具內部控制活動的再控制，即保證各項控制活動得以實現的措施。在監督方面的不完善也會帶來控制上的風險。

3.職業道德風險

衍生金融工具所面臨的職業道德風險主要來自于會計人員在會計處理過程中的職業道德，其風險主要發生在會計披露環節，即在財務報表的編制和審核過程中，會計財務人員對報表的操作性比較強，容易進行某種程度的操作，造成報表不真實或者不可靠的現象，從而使得報表使用者對企業財務狀況產生錯誤判斷，由此帶來風險。

四、結語

衍生金融工具作為一種新型的金融工具，在會計處理上具有相應的復雜性，因此在實際會計處理中要對可能出現的會計風險進行評估，企業在進行衍生金融工具交易活動時也要加強會計監督機制建設，保證交易活動的可靠性。

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作者簡介：潘蓓（1980.06- ），女，浙江湖州，研究方向：會計