互聯網金融對商業銀行的影響與應對策略

■ 趙蕓淇 國網能源研究院

互聯網金融的發展已是大勢所趨，互聯網金融對商業銀行的有何影響？傳統的銀行機構該如何有效適應這一潮流以及如何實現趨利避害？這些都是我們需要探討而又不能回避的重要問題。本文主要從互聯網金融產生的動因及其優勢來充分認識互聯網金融的實質，并通過分析互聯網金融的不斷創新對商業銀行業務、客戶方面產生的影響，提出了商業銀行應對互聯網金融浪潮的主要策略。

一、互聯網金融產生的原因分析

顧名思義，互聯網金融主要是金融業態中融入互聯網技術，它至少包括三類：一是通過萬維網絡、移動通訊網絡、電視電話網絡的利用線上、線下方式來營銷金融理財類產品、實現資金的轉賬和支付、提升客戶服務等；二是通過電子商務平臺實現從供應商、經銷商、零售終端的供應鏈金融服務一體化功能；三是通過信息技術建立大型數據倉儲、整合信息分析技術，如云計算、數據挖據技術，高效配置金融資源。總之，互聯網金融的產生，是互聯網技術蓬勃發展并不斷向金融領域延伸的必然結果。除此之外，本文認為還應有以下相關六方面原因可以分析。

一是互聯網基礎設施的大力建設和普及是所有網絡概念的創新基礎。計算機和互聯網早在80年代就開始在我國發展起來，企業方面有電子化的辦公一體化系統，居民方面則是電腦和互聯網的普及。根據中國互聯網絡信息中心發布的數據顯示，2013年底，我國網民規模高達6.18億，互聯網普及率達46%。搜索引擎、社交網絡、云計算等這些新型互聯網技術的大力發展，突破了經濟發展的地理、物理性局限，麥肯錫數據顯示我國互聯網經濟所占比重為4.4%，已經超過美國。這些都為互聯網金融的快速發展提供了前提條件。

二是金融業的網上業務，尤其是銀行業的網上銀行業務，為互聯網與金融業的融合提供了實現基礎。就銀行業而言，其電子化水平、以及客戶數據信息收集方面，相比其他行業而言比較成熟而具有優勢，網上銀行、電話銀行、手機銀行、ATM、以及POS機，都是銀行業電子化、網絡化的具體表現。目前所有電子商務的線上交易，都需要綁定相應的銀行賬戶，從而真正完成從商品到資本的驚險一跳。正是這種網絡電子化資金的大量交易，使逐利的資本發展互聯網金融成為可能。

三是電子商務的迅猛發展促進了網絡經濟的繁榮，互聯網金融正是時代要求的必然產物。電子商務在我國遍地開花，各種類型的網上營銷，既為企業拓寬了銷售渠道，打通上下游信息交互，節省交易成本，也為廣大居民提供了獲取快速、成本低廉的各種商品的新方式。正是這種電子化、網絡化的交易，刺激了對互聯網金融的需求。我國長期壟斷的金融業，使大多數中小微企業的金融需求難以被滿足，而互聯網金融能通過網絡技術高效配置金融資源，在全社會高能的儲蓄總量，以及負利率的條件下，正好激發了互聯網金融市場的潛能，實現了資金供求者的雙贏。

四是互聯網金融使普惠金融成為可能。在以銀行為主導地位的傳統金融下，中小微企業幾乎是銀行大鱷的雞肋，在選擇范圍較廣的情況下，中小微企業的融資需求幾乎得不到有效的滿足，進而求助于高成本的民間借貸獲取資金。而互聯網金融的出現，對所有顧客都具有惠普的性質，中小微客戶能夠突破信息、地域界限，快速有效的在互聯網金融線上尋找到較低成本的融資，從而使弱勢群體較容易獲取資金成為可能。

五是互聯網金融可以提供低成本、高效能的資金融通手段。在傳統金融下，無論是小微企業，還是個人消費信貸，獲得資金的時效低、成本高。即使是大型企業，在具有良好的信用背景、較高授信額度的條件下，仍然對于小額資金信貸和現金管理的靈活配置有著較高的需求。互聯網金融的出現提供了企業和個人在較小成本下靈活配置財力資源的可能。有統計顯示，單筆金融交易成本在銀行網點、電話銀行、ATM機和網上銀行的服務成本分別為1.07美元、0.54美元、0.27美元和0.01美元，阿里小貸單筆信貸的成本平均為2.3元，而傳統銀行單筆信貸的經營成本在2000元左右。

六是互聯網金融能有效配置金融資源，使交易信息相對對稱。傳統融資模式下,金融機構獲得借款企業和個人，尤其是小微企業的信息成本較高，收益與成本不匹配。互聯網金融通過社交網絡和傳播信息，能夠較全面了解企業或者個人的信用情況，降低信息不對稱。如有違約，互聯網金融會留存其違約信息，從而有效防止違約情況的發生。同時，互聯網金融通過大數據挖掘，使資金供需雙方信息有效配對，從而有效加速資金的流通速度和資金的利用效率。

二、互聯網金融對商業銀行的影響

（一）電子商務平臺的發展使商業銀行代理基金、保險等金融業務的收入銳減，互聯網金融產品創新的分流商業銀行存款業務。

隨著電子商務越來越被大眾所接受，這也使電子商務平臺代理銷售金融產品成為非銀行業金融機構又一重要的銷售渠道。在我國，銀行業一直以其物理網點和客戶資源的絕對優勢，占據金融理財類產品銷售渠道的核心地位。然而，隨著互聯網的大力發展，網上銷售的低費率激勵大批量的基金公司和保險公司進駐淘寶等各類電子商務平臺，銷售推廣其數百種金融產品，大大搶占了商業銀行代理金融產品的市場份額，致使銀行的這類業務收入大幅下降。

與此同時，利用這一契機，互聯網企業也因此積累了相應的客戶和金融產品開發銷售的經驗，從而為互聯網企業進駐金融業提供了機遇。例如余額寶、理財通正是互聯網金融產品創新的表率。這類互聯網金融產品，其實質是現金管理類的貨幣基金，憑借其較高的收益率，吸引了大量銀行客戶，僅余額寶推出數月，規模就達到4000億元，其七日年化收益率最高達6.33%，盡管目前其收益率有所下降，但其傳遞的信號，已經為海量儲蓄帶來了活力，致使銀行業活期存款明顯減少。

（二）第三方支付（Third-Party Payment）將全方位與商業銀行競爭中間業務。

第三方支付的興起，不可避免在結算費率及相應的電子貨幣/虛擬貨幣領域給商業銀行的中間業務帶來挑戰。第三方支付平臺與商業銀行的關系由最初的完全合作逐步轉向了競爭與合作并存。隨著第三方支付平臺走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保險等個人理財等金融業務，銀行的中間業務正在被其不斷蠶食。另外，第三方支付公司利用其系統中積累的客戶的采購、支付、結算等完整信息，可以以非常低的成本聯合相關金融機構為其客戶提供優質、便捷的信貸等金融服務。同時，支付公司也開始滲透到信用卡和消費信貸領域。隨著移動交易支付方式的不斷普及，未來移動類第三方支付也將擴大和商業銀行的競爭領域。

根據艾瑞咨詢的統計數據，2013年中國第三方互聯網業務交易規模高達17.2萬億元，比2012年增長了約39%，而未來的三年仍將保持30%的增長趨勢。隨著第三方支付機構與商業銀行的業務重疊范圍不斷擴大，對商業銀行的競爭關系將正式展開。

（三）電子商務企業提供網絡間接融資服務，P2P(peer-to-peer lending)等互聯網金融創新提供網絡直接融資服務，吸引了大量的中小微客戶。

網絡間接融資方面。由于電商市場份額不斷擴大，電商也積累了大量的交易信息和客戶信息，較大型的電商更是因為其較強的資金實力、信譽，為其開展融資服務提供了天然優勢。龐大中小微企業群、個人客戶群頻繁的線上交易，但其資金周轉短、平、快，旺盛的融資需求卻不能從傳統的商業銀行獲得滿足，與此同時，以阿里巴巴為代表的電商以較強的創新能力，成立阿里小微金融公司，為阿里巴巴的電商平臺提供訂單貸款和信用貸款，其服務客戶已超過70萬戶。截止2014年2月，阿里金融累計投放1700億元的貸款。

網絡直接融資方面。由于傳統銀行業在提供資金融通服務時，需要客戶付出成本，且程序較為復雜，相反P2P等互聯網金融卻能利用互聯網技術集聚大量的信息，尋找全球范圍內的有效資金需求和供給方，由于客戶量大，自然形成風險對沖，促進交易形成。從P2P特點來看，及時配備交易信息和信用信息，降低了市場信息不對稱帶來的各種風險，一定程度上推動了對利率市場化的進程；由于其參與門檻低、渠道成本低，也拓展了社會的融資渠道。雖然，業界也不斷爆出P2P平臺出現的問題，然而作為金融創新的P2P仍具有吸引力，一方面，其提供了較高的收益水平吸引了廣泛的投資者；另一方面，對于資金使用者而言，P2P網絡信貸無疑是能充分滿足其個性資金需求的來源地。據“網貸之家”監測數顯示，我國P2P網絡信貸平臺的月交易額達20億元。

（四）大數據金融給商業銀行帶來挑戰和機遇

所謂大數據金融，就是集合了海量的非結構化數據，通過對其進行實時和深度分析，能提供客戶全方位信息，包括客戶的交易和消費信息、以及客戶的消費習慣信息，并能準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。以大數據挖據和云計算作為支撐的互聯網金融，通過海量數據的針對性分析，可以非常高效地提取有價值的信息作為數據資產加以運用。擁有“開放、平等、協作、分享”精神的互聯網金融云數據處理機構，完全能夠成為繼信用評級機構之后，又一類為商業銀行、乃至整個金融行業提供信用信息的第三方評估機構。

基于大數據金融的優勢，商業銀行需要充分加以利用。一方面，大數據應用給商業銀行帶來機遇，大數據可以推動商業銀行在經營理念、組織架構、業務流程、管理模式等領域進行全面調整和深度整合，不斷增強核心競爭力，提升自身組織績效和資本運行效率，提高盈利能力。另一方面，大數據時代也給傳統銀行業帶來挑戰，在智能數據挖掘下，銀行傳統的標準化業務的價值被削弱，商業銀行必須提供個性化的金融服務，通過對客戶的精準細分，才能挖掘自身特色，獲得新的盈利能力。通過整合整個價值鏈上的增值業務，從而提供全流程和全產業鏈的廣泛的“一站式”金融服務。

三、商業銀行應對互聯網金融的策略選擇

（一）商業銀行應建立以客戶需求為中心的經營理念，為客戶創造高附加值服務

互聯網金融的快速發展，“倒逼”銀行業的創新及發展，銀行業應學習互聯網思維，真正力行“以客戶需求為中心”的經營理念，為客戶創造高附加值服務。目前，各商業銀行均上線了網上銀行、手機銀行、平板電腦銀行、微信銀行，提升了客戶實現資金轉匯、支付、繳費、理財等功能的便捷性，但這些便捷性的提升僅僅是運用技術的一種外在形式，幾乎在技術發展迅速的今天，很多行業都可以實現客戶便捷性。面對在互聯網金融創新下大量商業銀行客戶被分流的局面，商業銀行怎樣深度利用互聯網金融，以期持續性地擁有以前通過大量物理網點所累積的海量客戶，才是商業銀行最為核心的問題。惟有樹立以客戶為中心的經營理念，為客戶打造具有高附加值的服務，才能真正提升客戶忠誠度，加強客戶粘性。對于商業銀行來說，樹立以客戶為中心的經營理念，不僅僅是口號，也不是10-20年的戰略計劃，是需要盡快落實到商業銀行的各種業務和服務當中的。首先，商業銀行應深刻理解各類客戶的需求，運用互聯網金融思維，不斷創新推出符合客戶需求的金融產品和服務，增值客戶財富，從根本上吸引客戶。其次，應充分利用互聯網及移動通訊技術，廣泛強調客戶體驗，來提升客戶服務的質量和效率，并以此為目的開展跨界服務，真正做到和現有互聯網金融創新相抗衡。最后，也是最為重要的是，需要對商業銀行的內部各類業務流程進行重組，技術上的便捷很容易實現，但是提高配合這種便捷的制度變革并非易事，需要商業銀行的各級管理者達成統一認識，才能最有效的推動龐大的商業銀行內部體系的變革。

（二）商業銀行應加大對自身大數據的建設和應用，力求自有數據資產增值

商業銀行除了加強自身客戶信息系統的建設之外，還應該著力打造外部信息的采集。商業銀行本身的客戶數據庫的建設，遠遠超過其他行業，這是商業銀行的絕對優勢，但是隨著大數據金融的不斷發展，客戶的各類信息顯然已經遠遠超過是商業銀行目前所擁有的數據資產。要使商業銀行擁有的數據資產進一步的升值和發揮更大的作用，商業銀行應該與海關、工商、稅務等部門合作，互換數據；還應該通過社交網絡和搜索引擎采集和分析各類客戶線上行為的數據，來完善自身的數據庫，從而進一步綜合已有的內部數據，全面對客戶需求進行深度挖掘和開發。

商業銀行可以借助網上銀行，開辟自有的電子商務交易系統，商業銀行以其自身的廣泛物理網點的優勢，對各網點企業辦理會員制，整合上下游資源，打通全流程的業務鏈條，為客戶提供資金流、信息流服務以及全場景金融解決方案。例如，建行和交行分別開拓了善融平臺和交博匯平臺，由于商業銀行的單個網點覆蓋范圍比較精確，因此應該針對這種優勢，發掘本區域的特色，形成行業細分的商業銀行互聯網平臺。

只有在數據全面的基礎上，才能說對數據進行分析和挖掘，才能更加精準的為客戶提供個性化服務，甚至是資金需求和財富管理資訊的精準推送。數據資產的建立、升值，是當前商業銀行必須要做的事情。大數據之父維克托認為“將數據列入企業的資產負債表只是時間問題”，可見大數據對商業銀行的重要性，而且由于商業銀行的服務范圍具有特定的地理優勢，其建立的具有“針對性”的數據資產，將成為商業銀行的核心競爭力。

（三）商業銀行應與掌握互聯網、移動通訊、廣播電視網絡技術的企業加強全面合作，加大渠道建設

互聯網、移動通訊、廣播電視網絡技術的企業拓展金融服務，是通過通訊信息、交易信息判斷貸款企業信用的。而這些利用互聯網技術、移動通信技術、無線移動通信技術、廣播電視網絡技術，所提供的信息是商業銀行的短板。因此，商業銀行應該加強和他們的合作，學習和借鑒他們對企業，尤其是中小微企業信用分析的工具，甚至參考其對企業評價的方法，可更加真實的了解客戶自身的成長能力。而商業銀行的信譽保證是客戶最為青睞的，由商業銀行和他們合作將更能緊緊吸引客戶。

同時，商業銀行也應利用他們的技術網絡平臺，積極開展自身的網絡營銷，來拓展業務。例如商業銀行可以利用天貓、微信微博、廣播電視交易系統來推介自己的服務，加大渠道建設，從而解決網上銀行客戶端客戶來源狹窄、流量小的相對不足，提升網上銀行客服效率和客戶滿意度。

（四）商業銀行應建立新的風險管理機制應對互聯網金融風險

互聯網金融的虛擬化、技術化的特點，以及監管法律法規缺位等問題，其風險管理比傳統金融更加復雜，對于傳統商業銀行而言，僅僅依托傳統的風險管理手段已無法有效防范互聯網金融風險。而必須擁有新的風險管理機制和手段。

一是需要制定前瞻性的互聯網金融風險監督機制。目前，互聯網金融的相關監管正持續開展，互聯網風險管理仍處在探索階段，商業銀行應積極參與到政府監管機構的各項政策的制定和評估當中，盡快把握政策的導向，并積極研究已有的互聯網金融風險案例，使自身從“被動跟新”轉為“主動控制”，盡快建立頂層向下的風險監督機制，及早制定策略應對可能存在的風險。

二是需要建立擁有自主知識產權的互聯網信息技術。互聯網金融帶來的互聯網信息技術風險并不是傳統商業銀行的優勢。隨著互聯網交易的不斷增多，商業銀行不斷加強了支付時的安全，但此類技術也大多依賴U盾等外部生廠商。當前，計算機病毒、釣魚網站、黑客入侵足以讓人頭暈目眩、防不勝防，想要把握互聯網金融的制高點，商業銀行需要建立具有自主知識產權的互聯網安全技術，才能真正擁有互聯網金融的核心競爭力，從而保證真正參與到互聯網金融領域。互聯網金融未來的跨行業、跨國界的發展趨勢，我國商業銀行面對的競爭也將呈現全球性，商業銀行必須擁有自己的知識產權，才能真正給自己建立一張安全牢靠的網絡。商業銀行應投入大量的人、財、物從事互聯網技術風險防范工作，同時，也需要通過和優秀的互聯網企業、相關研究院所合作，不斷學習和借鑒其先進的經驗和技術。

三是需強化互聯網金融特性的社會責任。互聯網金融業務幾乎全部在網上完成，交易對象不明確、交易過程透明度低，都加劇了消費者本身辨識、防范金融風險的難度。作為專業性極強的商業銀行，除了在傳統業務上加強社會責任建設外，對于互聯網金融創新帶來特殊的消費者權益保護也應當納入企業社會責任體系的建設中來，這在無形中既為客戶提供增值服務，也是商業銀行保留和吸引客戶最強有力的保證。▲

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